Технічний аналіз давно покладається на інвестування в криптовалюти. Ця дисципліна добре підходить для високоволатильного класу активів не лише тому, що криптовалюти керуються імпульсом, але й тому, що вони зазвичай піддаються меншому головному ризику, ніж акції, що може спотворити динаміку попиту/пропозиції.
Інвестори можуть краще зрозуміти динаміку ризику та винагороди на ринку криптовалют, поєднуючи індикатори моментуму та показники перекупленості/перепроданості з визначенням ключових рівнів підтримки та опору. Інвестори можуть отримати дані про відносну силу, щоб допомогти виявити можливості.
Ви читаєте Crypto Long & Short, наш щотижневий інформаційний бюлетень, який містить статистику, новини та аналіз для професійних інвесторів. Зареєструйтеся тут, щоб отримувати його на свою поштову скриньку щосереди.
Аналіз графіка біткойна в режимі реального часу показує, що станом на початок травня 2024 року спостерігалася втрата середньострокового моментуму на один індикатор моментуму, як-от MACD (Moving-Average-Convergence-Divergence), який має ведмежий кросовер. Втрата імпульсу свідчить про те, що біткойн перебуває у фазі корекції, яка має тривати принаймні ще кілька тижнів. Ризик зниження може бути визначений наступною підтримкою на графіку, близько 51 500 доларів США, яка визначається 38,2% корекцією Фібоначчі висхідного тренду від мінімуму 2022 року та підкріплюється зростанням 200-денної ковзної середньої.
Втрату імпульсу слід розглядати в довгостроковій перспективі зростання. У березні 2024 року біткойн піднявся до нових історичних максимумів. Цей прорив продовжив незмінний висхідний тренд біткойна з наслідками на найближчі місяці, якщо не роки. Це свідчить про те, що як тільки з’являться ознаки того, що коригуючий мінімум, співвідношення ризик/винагорода буде більш сприятливим для інвесторів.
Тижневий стохастичний осцилятор, який є показником умов перекупленості та перепроданості, є корисним інструментом, який допомагає визначити, коли встановлено коригувальний мінімум. Наразі стохастик має місце для перепроданості (20%), що збільшує ймовірність того, що відбудеться більш глибокий відкат ціни до відновлення довгострокового висхідного тренду. Зростання тижневих стохастиків із території перепроданості стане позитивним короткостроковим технічним каталізатором для біткойна, незалежно від рівня, на якому це відбувається.
Вхід відносної сили, який корисний для виявлення потенційних переможців і програшів на ринку криптовалют, — це Relative Rotation Graph®, або RRG. RRG показує нормалізоване обертання альткойнів відносно біткойнів, які знаходяться на перехресті графіка. Існує властиве обертання альткойнів за годинниковою стрілкою в RRG, що допомагає нам визначити, коли певні альткоїни обертаються в або не в фаворі порівняно з біткойнами.
Більшість альткойнів на графіку вказують вниз і ліворуч, що відображає сильну позицію біткойна на ринку, особливо під час фази корекції, яка іноді передбачає втечу в безпечне місце (у відносному вираженні). Ми очікуємо, що більшість альткойнів у нижній лівій частині графіка врешті-решт перейдуть на користь, оскільки знову з’явиться більш ризиковане позиціонування, що свідчить про те, що фаза корекції настала.
