Ні автор, Тім Фріс, ні цей веб-сайт, The Tokenist, не надають фінансових порад. Перш ніж приймати фінансові рішення, ознайомтеся з нашою політикою веб-сайту.

Інвестори часто оцінюють свій вибір на основі популярних розподілів фондів. Проблема полягає в 60-денному розриві між їхніми звітами та поточними настроями ринку. Найпоширенішим є 30-денний лаг звітності після закінчення кварталу.

Це залишає багато місця для акцій, що займають перші позиції, оскільки інсайдери можуть використовувати конфіденційну інформацію для гри на ринку. Це також означає, що фонд міг уже розвантажити певні запаси після останнього звіту.

Такий сценарій може розігратися між Berkshire Hathaway і Apple, серед інших акцій.

Apple (AAPL) втрачає прихильність Баффета?

На суботній щорічній конференції акціонерів Berkshire Hathaway голова та генеральний директор Уоррен Баффет безпосередньо звернувся до продажу ~116 мільйонів акцій AAPL у першому кварталі. Це означає 13% зменшення ризику для Apple після продажу ~10 мільйонів акцій у четвертому кварталі 2023 року, що становить 1,09% частки Berkshire Hathaway.

Таким чином, загальна частка AAPL коштує 135,4 мільярда доларів США до приблизно 790 мільйонів акцій, що є значним скороченням порівняно з 905,5 мільйонами на кінець 2023 року, що становить 50,19% від ваги портфеля. Баффет натякнув, що зниження було пов'язане з потенційним зростанням податків. Імовірно, підвищення податків буде використано для компенсації величезного бюджетного дефіциту на тлі липкої інфляції, поряд з астрономічним боргом США в 34,7 трильйона доларів.

«Якщо я зроблю це на рівні 21% цього року, а пізніше ми зробимо це на трохи більший відсоток, я не думаю, що ви насправді будете проти того, що ми продали трохи Apple цього року»

З початку року акції AAPL впали на 2,7%, значно відстаючи від інших акцій «Чудової сімки», таких як META (зростання на 30,5%) і AMZN (зростання на 23,3%) за той самий період. Як уже згадувалося раніше, скасування Apple проекту електромобіля та слабкий попит на Vision Pro викликали відсутність хвилювання для компанії.

У поєднанні з жорсткою конкуренцією зі смартфонів з боку Китаю та антимонопольним позовом здається, що найкращі дні Apple відображаються в дзеркалі заднього виду. Інвестори могли лише здогадуватися, якою була б зараз ціна AAPL, якби не покладалися на рекордну програму викупу акцій Apple.

У цьому світлі Баффет може навіть переглянути свою позицію щодо компанії, назвавши її одним із «Наших чотирьох гігантів» у лютому 2022 року. Тоді Оракул з Омахи був задоволений агресивними викупами Тіма Кука, зазначивши, що «кожен 0,1% Прибуток Apple у 2021 році склав 100 мільйонів доларів».

Приєднуйтесь до нашої групи Telegram і ніколи не пропускайте актуальну історію.

Грошові накопичення Уоррена Баффета

Поряд з Coca-Cola (KO) і American Express (AXP), Apple (AAPL) залишається найважливішою часткою Berkshire Hathaway. Баффет вважає, що акції AAPL «дуже ймовірно» утримають цей статус до кінця року.

Що ще цікавіше, Berkshire повідомила про прибуток за 1 квартал, що грошові кошти та їх еквіваленти значно зросли до 36,16 мільярдів доларів США з 27,3 мільярдів доларів у кварталі минулого року. З них 33,67 мільярда доларів грошових резервів надійшло від страхового сектора. Крім того, готівкові авуари Berkshire від страхових та інших компаній, включаючи еквіваленти казначейства США (156,2 мільярда доларів), зросли до 182,3 мільярда доларів.

На тлі цього щоквартального зростання накопичення готівки на 12%, Баффет передбачає, що до кінця другого кварталу готівкові запаси зростуть до 200 мільярдів доларів. З точки зору інвестування, утримування цього активу, що швидко знецінюється, виправдовує розподіл у хеджування валюти, як-от біткойн.

Прихильники біткойнів часто вказують на розріджену інфляцію як на головну причину збільшення ризику BTC, який з початку року зріс на 50% порівняно з акціями BRK.B на 13%. 

Долар США, як глобальна резервна валюта, краде у людей у ​​всьому світі, збіднюючи їх розрідженою інфляцією, лише для того, щоб збагатити та надати можливості елітам Уолл-стріт і округу Колумбія, які друкують безкоштовно. Це глибоко аморально та невиправдано, і#Bitcoinце виправляє.

— П’єр Рошар (@BitcoinPierre) 5 травня 2024 р

Однак Уоррен Баффет залишається рішучим противником біткойна, кажучи, що він не купував би всю пропозицію біткойна, якби його ціна становила 25 доларів, а тепер ринкова капіталізація біткойна становить 1,25 трильйона доларів.

«Якби ви... володіли всім біткойном у світі і запропонували його мені за 25 доларів, я б його не взяв»,

На відміну від сільськогосподарських угідь і квартир, Баффет вважає, що біткойн «нічого не зробить». Наразі він не бачить значних можливостей для інвестування.

«Ми хотіли б витратити їх, але ми не будемо їх витрачати, якщо не думаємо, що робимо щось, що має дуже невеликий ризик і може принести нам багато грошей»,

Чи погоджуєтеся ви з думкою Воррена Баффета, що біткойн не має мети чи користі? Дайте нам знати в коментарях нижче.

Відмова від відповідальності: автор не займає та не має позиції в будь-яких цінних паперах, про які йдеться в статті.

Повідомлення Berkshire Hathaway зменшує акцію Apple, зберігає готівку вперше з’явилося на Tokenist.