Токенізовані товари, пояснення
Токенізовані товари, які включають енергетичні ресурси, сільськогосподарську продукцію, дорогоцінні метали та інші матеріальні речі, є цифровими представленнями реальних активів.
Ці активи проходять процес, відомий як «токенізація», під час якого їхні права власності перетворюються на криптографічні токени на основі блокчейну. Кожен токен, який є частковою власністю та доступним, зазвичай представляє частину або цілком базовий товар.
Токенізація забезпечує ефективність, подільність і ліквідність, змінюючи структуру власності на активи. Прикладом цього може бути токенізація золотого злитка вартістю 10 000 доларів США в 10 000 токенів, що дозволить інвесторам легко здійснювати операції з меншими одиницями без матеріально-технічного навантаження на фізичне зберігання золота чи доставку.
Як працюють токенізовані товари?
Токенізовані товари створюються за допомогою токенізації, коли токени випускаються в мережі блокчейн, після чого йде безпечне зберігання, децентралізована торгівля за допомогою смарт-контрактів і, нарешті, погашення за допомогою емітентів або смарт-контрактів.
Крок 1: Видача
Токенізовані товари створюються шляхом поділу прав власності на фактичні активи на цифрові токени, процес, відомий як токенізація. У цьому процесі токени випускаються в мережі блокчейн, часто за допомогою бірж або спеціалізованих платформ токенізації.
Крок 2: Зберігання та зберігання
Зберігання базових активів набуває першочергового значення в токенізованих товарах. Кастодіальні послуги або смарт-контракти забезпечують безпечне зберігання та управління фізичними активами, гарантуючи власникам токенів автентичність і безпеку активів.
Крок 3: Торгівля
Після токенізації товарів вони стають основними активами для децентралізованої біржі (DEX) або однорангової торгівлі (P2P). Технологія блокчейн сприяє глобальній ліквідності та доступності, сприяючи ефективній і прозорій торгівлі. Розумні контракти необхідні для забезпечення безперебійних транзакцій, зберігаючи безпеку та довіру.
Крок 4: Викуп
Власники токенів все ще можуть обміняти їх на основний фізичний товар. Емітенти або смарт-контракти полегшують цю процедуру викупу, яка зберігає прозорість, надаючи інвесторам свободу перетворювати свої цифрові активи на матеріальні продукти.
Типи токенізованих товарів
Дорогоцінні метали, енергетичні ресурси, сільськогосподарська продукція та нерухомість є прикладами товарів, які можна токенізувати за допомогою технології блокчейн.
Дорогоцінні метали
Дорогоцінні метали, такі як золото, срібло та платина, можна токенізувати, оскільки вони дозволяють інвесторам мати часткову власність без незручностей фізичного зберігання. Дорогоцінні метали, які були токенізовані, роблять ці безцінні активи більш доступними, заохочуючи хеджування та диверсифікацію портфеля.
Енергетичні ресурси
Сертифікати на нафту, природний газ і відновлювані джерела енергії є прикладами токенізованих енергетичних ресурсів, які дають інвесторам можливість піддаватися впливу нестабільності енергетичного ринку. Токенізація усуває логістичні бар'єри для інвестиційних можливостей у глобальному енергетичному секторі.
Сільськогосподарська продукція
Токенізовані сільськогосподарські товари, такі як соєві боби, кукурудза, пшениця та кава, покращують диверсифікацію портфеля інвесторів, забезпечуючи доступ до сільськогосподарського сектора. Сільськогосподарська продукція, яка була токенізована, використовує ефективність і доступність технології блокчейн, щоб діяти як інструмент диверсифікації та захисту від інфляції.
Нерухомість
Часткове володіння та ліквідність на ринку нерухомості стали можливими завдяки токенізованій нерухомості, яка переосмислює право власності на нерухомість. З невеликими початковими витратами інвестори можуть придбати прибуткові активи нерухомості, сприяючи більш різноманітному спектру інвестиційних можливостей.
Що таке криптовалюти, забезпечені товарами?
Тип цифрових активів, які називаються криптовалютами, забезпеченими товарами, призначений для забезпечення більшої стабільності, ніж звичайні криптовалюти.
Вони досягають цього, прив’язуючи свою вартість до матеріальних благ, таких як золото, нафта чи нерухомість. Фізичний товар знаходиться у власності підприємства чи організації, яка також випускає токени, що позначають певну кількість цього товару.
Вартість токена змінюється разом із ціною базового товару. За допомогою цих криптовалют інвестори можуть поєднувати зручність цифрових активів із традиційним ринком товарів. Приклади включають Tether Gold (XAUT) і Paxos Gold (PAXG), обидва забезпечені фізичним золотом, або OilCoin (OIL), забезпечені запасами нафти.
Однак майте на увазі, що вони часто передбачають певний ступінь централізації, і ви завжди повинні досліджувати безпеку та емітента фактичного активу, який лежить в основі криптовалюти.
Переваги токенізованих товарів
В екосистемах блокчейнів токенізовані товари надають низку переваг, використовуючи вбудовані можливості технології розподіленої книги та революціонізуючи звичайну торгівлю товарами.
Поділ товарів на цифрові токени покращує ліквідність, дозволяючи інвесторам купувати менші одиниці, що розширює ринок для доступних варіантів інвестування. Крім того, завдяки цьому частковому володінню торгівля та можливість передачі спрощуються, що знижує бар’єри входу та підвищує ефективність ринку.
Токенізація записує право власності та історію транзакцій у незмінному блокчейні, підвищуючи прозорість і знижуючи ризик шахрайства. Довіра учасників ринку підвищується, оскільки кожна транзакція прозоро перевіряється та надійно реєструється. Ця прозорість також зменшує ймовірність підроблених продуктів, оскільки кожен токен унікально ідентифікується та підтверджується в блокчейні.
Розрахунки в режимі реального часу стають можливими завдяки токенізованим товарам, усуваючи потребу в посередниках і знижуючи транзакційні витрати та час виконання. Розумні контракти спрощують процес розрахунків і знижують ризик контрагента завдяки програмуванню на автоматичне виконання угод після виконання заздалегідь визначених обставин.
Крім того, токенізація робить товарні ринки більш інклюзивними та доступними, дозволяючи інвесторам (які раніше не могли брати участь у традиційних ринках через фінансові чи географічні обмеження) брати участь у торговій діяльності цілодобово з будь-якої точки світу, якщо вони мають доступ до Інтернету.
Проблеми, пов'язані з токенізованими товарами
Технологія блокчейну зробила можливим токенізовані товари, але щоб повністю розкрити свій потенціал на товарних ринках, потрібно вирішити різні проблеми.
Оскільки токенізовані товари часто є реальними активами, вони регулюються тими ж правовими рамками, які застосовуються до цінних паперів, торгівлі товарами та фінансових ринків. Щоб забезпечити дотримання цих стандартів, потрібно орієнтуватися в складному правовому середовищі та запровадити міцні рамки управління, щоб зменшити ризик шахрайства, маніпулювання ринком і нормативних порушень.
Існує багато перешкод, включаючи ліквідність і глибину ринку. Хоча токенізація може потенційно покращити ліквідність, дозволяючи цілодобову торгівлю та розподіляючи власність, все ще існує перешкода для створення достатньої глибини ринку для проведення великомасштабних транзакцій. Відкриття ліквідності та ціни на токенізованих товарних ринках залежить від встановлення довіри між інституційними інвесторами та традиційними гравцями ринку.
Стандартизація та взаємодію необхідні для плавної інтеграції з поточною фінансовою інфраструктурою. Ефективне врегулювання транзакцій і передача активів стали можливими завдяки сумісності, що робить можливим сумісність стандартів токенів, смарт-контрактів і форматів даних між різними блокчейн-платформами та товарними ринками.
Крім того, оскільки технологія блокчейн є децентралізованою та незмінною, загрози кібербезпеці зростають на токенізованих товарних ринках. Суворі процедури кібербезпеки, такі як шифрування, двофакторна автентифікація (2FA) і постійний моніторинг, необхідні для захисту цифрових активів, закритих ключів і конфіденційних даних транзакцій від крадіжки, злому та експлуатації.
