Серед усіх запропонованих оновлень виділяється GHO, алгоритмічний стейблкойн, орієнтований на протоколи зростання.
Протокол кредитування децентралізованого фінансування (DeFi) Aave Labs нещодавно представила план розвитку на наступні п’ять років. Відповідно до плану, запропонованого компанією, вони мають намір оновити протокол до версії V4 нового покоління, і вони сподіваються отримати відгук від спільноти щодо цієї пропозиції. У той же час Aave також підкреслив, що оновлення V4 є лише частиною його більш широкого плану для грантової пропозиції Aave 2030.
Aave V4: Пропозиція
Команда Aave Labs оголосила, що їхня пропозиція спрямована на капітальний перегляд протоколу, включаючи «значні оновлення та розширення» мережі Aave. Оновлення включатимуть запровадження міжланцюгового рівня ліквідності, розгортання технологій рівня 1, що не належать до Ethereum Virtual Machine (EVM), і демонстрацію «нової візуальної ідентичності».
Команда також окремо зазначила, що оновлення Aave V4 прийме нову архітектуру, яка повністю відрізняється від попередніх трьох версій. Для більш плавної інтеграції функцій, включаючи власні стейблкойни GHO, окремі пули та модулі RWA (токени, забезпечені реальними активами), оновлення також запровадить «уніфікований рівень ліквідності».
В іншій частині пропозиції згадується функція автоматичної процентної ставки, яка буде коригуватися залежно від ринкових умов. Відповідно до цього Aave заявив, що активно працює з Chainlink, щоб «визначити чіткий набір джерел даних». Потім команда також рекомендує премію за ліквідність, яка враховує склад застави позичальника та відповідно коригує його витрати на позики.
Чого очікувати від GHO
З усіх оновлень, запропонованих пропозицією, помітні зосереджені на розробці алгоритмічного стейблкойна GHO протоколу. З моменту запуску в липні 2023 року стейблкойн GHO опинився в невигідному становищі в конкуренції з такими стейблкоїнами, як Tether (Tether) і USD Coin (USDC). Принаймні це відображено у відносно низькій ринковій капіталізації GHO — лише 49 мільйонів доларів. Це свідчить про те, що GHO ще має багато можливостей для вдосконалення з точки зору частки ринку та обізнаності.
З цією метою, щоб підвищити конкурентоспроможність і позицію GHO на ринку, у пропозиції щодо оновлення Aave V4 було висунуто низку інноваційних ідей, головним чином зосереджених на вдосконаленні механізму клірингу. Зокрема, у пропозиції пропонується концепція впровадження змінних ліквідаційних бонусів, які могли б стимулювати користувачів брати активнішу участь у процесах кредитування та ліквідації платформи. Крім того, також було піднято поняття «м’якої» ліквідації, що може стосуватися більш м’якого підходу до стягнення боргу, спрямованого на зменшення впливу на позичальників під час серйозних ринкових коливань.
Окрім удосконалення механізму клірингу, пропозиція також натякає на запровадження нових варіантів отримання відсотків, які можуть залучити більше користувачів до зберігання та використання GHO, тим самим сприяючи його обігу та використанню. Мета цих заходів полягає в тому, щоб підвищити привабливість GHO, сприяти більш широкому застосуванню та розширити свою частку ринку, пропонуючи більш привабливі фінансові продукти та послуги.
Крім того, ця важлива пропозиція щодо оновлення також включає механізм швидкого викупу для відокремлення стейблкойна GHO. Хоча ця пропозиція все ще є попередньою, очікується, що збір відгуків завершиться у другому кварталі 2024 року. Після завершення збору відгуків буде проведено онлайн-голосування, щоб визначити остаточну долю пропозиції. Якщо все піде добре, команда планує офіційно випустити повну версію Aave V4 у середині 2025 року.
Пропозиція цього механізму швидкого викупу демонструє перспективне мислення Aave Labs щодо ринкових ризиків, з якими можуть зіткнутися стейблкойни GHO, і значення, яке вони надають безпеці активів користувачів під час розробки оновлень протоколу. Через онлайн-голосування члени спільноти Aave матимуть можливість безпосередньо брати участь в управлінні протоколом, що також є основним принципом децентралізованих фінансів. Запуск Aave V4 стане важливою віхою в розробці протоколу, провіщаючи ефективніший, безпечніший і зручніший досвід кредитування DeFi.
За даними DefiLlama, Aave продовжує утримувати свою позицію як третій за величиною протокол децентралізованого фінансування (DeFi) із приблизно 10 мільярдами доларів США у загальній сумі заблокованих (TVL). Ці дані показують видатне становище протоколу Aave і широку базу користувачів у сфері DeFi. #Aave #借贷协议
