TL; DR

Домінування біткойнів, або домінування BTC, вимірюється як співвідношення ринкової капіталізації біткойнів до ринкової капіталізації решти ринку криптовалют. Деякі криптоінвестори та трейдери використовують домінування біткойнів як орієнтир для коригування своїх торгових стратегій і структур портфеля.

вступ

Хоча зараз існують тисячі альткойнів, біткойн, оригінальна криптовалюта, залишається найбільшим цифровим активом за ринковою капіталізацією. Спостерігаючи за динамікою частки біткойна у вартості загального криптовалютного ринку, трейдери помітили певні повторювані моделі ринкових умов. Деякі почали використовувати домінування BTC як орієнтир для своєї торгової поведінки. Зокрема, вважається, що домінування BTC дає змогу зрозуміти поточну загальну ринкову тенденцію.

Домінування BTC і ринкова капіталізація

Говорячи простою мовою, ринкова капіталізація означає загальну вартість певного активу в обігу. Для біткойнів ринкова капіталізація розраховується шляхом множення поточної ціни та кількості BTC, які були видобуті на даний момент.

Ви можете розрахувати домінування біткойнів за цією формулою:

Домінування біткойна = ринкова капіталізація біткойна/загальна ринкова капіталізація криптовалюти

Фактори, що впливають на домінування BTC

Зміна тенденцій

До вибуху альткойнів домінування біткойнів не було рідкістю коливатися вище 90%. У міру того, як альткоїни разом зацікавилися користувачами та інвесторами, біткойн втратив частину цієї майже неподіленої уваги до інших активів із більшими коливаннями цін і проектів, які можуть похвалитися новими захоплюючими варіантами використання.

У той час як біткойн був створений, щоб змінити спосіб передачі вартості, криптопроекти еволюціонували, щоб зробити більше. На відміну від біткойнів, багато альткойнів задіяні в різних секторах, включаючи ігри, мистецтво та децентралізовані фінансові послуги, крім переказу грошей. Залежно від поточної тенденції, може бути більше інтересу та торгівлі навколо певного типу криптопроекту. Наприклад, вибух NFT міг призвести до того, що домінування BTC дещо впало на користь пов’язаних з NFT токенів.

З часом біткойн зарекомендував себе як один із найбільш «стабільних» криптоактивів. Інтерес трейдерів до більш різких коливань цін і пов’язаних з цим можливостей отримання прибутку, які пропонують нові альткоїни, також може вплинути на домінування біткойнів, що призведе до перетікання коштів у більш ризиковані активи. У цьому випадку сектори, які представляють ці альткоїни, можуть не мати такого значення, як потенційні прибутки.

Бичачий чи ведмежий ринок

Протягом останніх кількох років спостерігалося загальне зростання популярності стейблкойнів, тенденція, яка чинила постійний тиск на домінування BTC. Якщо говорити точніше, на ведмежому ринку або в періоди волатильності стейблкоїни часто використовуються для захисту коштів криптоінвесторів на тлі падіння цін. Стейблкойн — це альткойн, призначений для підтримки вартості на рівні активу зі стабільнішою ціною, наприклад, фіатної валюти або товару. Криптоінвестори та трейдери часто використовують стейблкойни, щоб зафіксувати прибуток без необхідності конвертувати свою криптовалюту у фіат. Коли кошти переходять з ринку BTC на стейблкойни, домінування BTC може знизитися.

На бичачому ринку ймовірно зворотне. Коли ринок зростає, трейдерів можна заохотити перевести вартість зі стейблкойнів на більш мінливі активи, які пропонують більше торгових можливостей, як-от біткойни. Однак сміливі трейдери також можуть обирати більш ризиковані варіанти та перекачувати ліквідність в альткоїни, які є навіть більш нестабільними, ніж BTC, тому загальний вплив сприятливих ринкових умов на домінування біткойнів сильно залежить від контексту.

Розвиток через стейблкойни

Стайблкойни пропонують зручний спосіб доступу до різноманітних криптовалют порівняно з використанням фіатних валют. Це пов’язано з тим, що, незважаючи на те, що існують біржі фіат-крипто, які називаються шлюзовими біржами, вони можуть мати обмеження та пропонувати лише більш популярні криптовалюти та стейблкойни. Однак біржі від криптовалюти до криптовалюти часто пропонують більш повний вибір криптовалют, які можна торгувати з вибраними стейблкойнами. Отже, люди, які хочуть торгувати конкретними криптовалютами, можуть вийти на ринок через стейблкойни. Природно, якщо значна кількість нових коштів надходить на ринок через стейблкойни, а не біткойни, загальна вартість крипторинку зростає, спричиняючи зменшення домінування BTC.

Поява нових монет

Іноді нові монети, які виходять на ринок, можуть швидко набрати популярності, спричиняючи зниження домінування BTC. Пам’ятайте, що біткоін «бореться» з будь-якою іншою криптовалютою на ринку, тому поява відразу кількох популярних альткойнів може вплинути на це. Однак існує ймовірність, що ці альткойни можуть втратити популярність після того, як ажіотаж вщухне. Якщо це станеться і кошти будуть переведені з цих альткойнів у BTC або повністю з крипторинку, домінування BTC може знову зрости.

Використання домінування BTC у торгівлі

Метод Вайкофа

Метод Вайкоффа, розроблений на початку 1930-х років, являє собою набір принципів, розроблених для трейдерів та інвесторів на традиційних фінансових ринках. Деякі з цих принципів, наприклад закон причини та наслідку, можна застосувати, шукаючи можливості отримання прибутку, використовуючи домінування BTC.

Багато трейдерів та інвесторів використовують метод Вайкоффа для визначення ринкової тенденції, оцінки ймовірності розвороту тенденції та здійснення угод на час. Відповідно до Вайкоффа, торгова поведінка організована в чотири фази: накопичення, націнка, розподіл і уцінка. Визначення того, куди та коли надходять кошти, може бути важливим для деяких трейдерів, які покладаються на ринковий час для прийняття обґрунтованих торгових рішень.

Диверсифіковані трейдери та інвестори часто використовують цей підхід, щоб вибрати сильніший тренд. Нижче наведено кілька сценаріїв, у яких використовується метод Wyckoff.

Використання домінування BTC для виявлення сезону альткойнів

Зі збільшенням кількості альткойнів на ринку не дивно, що домінування біткойнів зменшується. Останніми роками деякі альткоїни набули більшої популярності, внаслідок чого загальна ринкова капіталізація всіх альткоїнів ненадовго перевищила ринкову капіталізацію біткойнів. Періоди, коли альткойни стабільно випереджають біткойн, відомі як «сезон альткоїнів» або «альт-сезон». Згідно з принципами методу Вайкоффа, такий рух коштів з біткойна на альткойн є циклічним.

Оскільки альткоїни, як правило, працюють краще під час сезону альткоїнів, домінування біткойна може послабитися під час цієї фази ринкового циклу. Тому люди, які торгують як біткойнами, так і альткойнами, можуть відстежувати домінування біткойнів, щоб відповідним чином скоригувати свої портфелі.

Використання домінування BTC з поточною ціною біткойна

Деякі люди відстежують ціну біткойна разом із домінуванням біткойна, щоб допомогти їм приймати торгові рішення. Хоча це не залізні закони, ось деякі потенційні результати, про які можуть свідчити різні комбінації ціни BTC і домінування.

Коли ціна та домінування BTC зростають, це може сигналізувати про потенційний бичачий ринок біткойнів.

Коли ціна BTC зростає, але домінування BTC падає, це може сигналізувати про потенційний бичачий ринок альткойнів.

Коли ціна BTC падає, але домінування BTC зростає, це може сигналізувати про потенційний ведмежий ринок альткойнів.

Коли ціна та домінування BTC падають, це може сигналізувати про потенційну ведмежу тенденцію для всього криптовалютного ринку.

Хоча ці два чинники не означають певного бичачого чи ведмежого ринку, історичні спостереження свідчать про кореляцію.

Закриття думок

Домінування BTC — це інструмент, який допомагає пролити світло на те, як змінюються ринкові цикли. Деякі трейдери використовують його для коригування своїх торгових стратегій, тоді як інші використовують його для управління своїми диверсифікованими портфелями. Зауважте, що домінування BTC не гарантує ефективність біткойна чи будь-якої іншої криптовалюти, але є орієнтиром, який допомагає трейдерам планувати свій підхід до торгівлі.