«Подивіться на нескінченні передові технології; дізнайтеся про майбутнє та розпочніть нову еру інвестиційних досліджень».
Огляд цього тижня
Цього тижня з 14 по 20 березня найвища ціна Bingtang Orange становила близько 28 483 доларів, а найнижча – близько 23 888 доларів з діапазоном коливань близько 19%.
Спостерігаючи за графіком розподілу фішок, існує велика кількість фішок, які торгуються близько $28143, що надасть певну підтримку або тиск.
аналізувати:
$23000 ~ $29500, близько 1,68 млн штук;
$18 500 ~ $22 500, близько 2,7 млн штук;
Імовірність не впасти нижче 18 000 ~ 20 000 доларів США в короткостроковій перспективі становить 72%.
Важливі новини
економічні новини
Індекс цін виробників у США впав на 0,1% у порівнянні з попереднім місяцем у лютому, що нижче очікуваних 0,3%, а попереднє значення становило 0,7%;
Зростання в річному обчисленні склало 4,6%, що було нижче очікуваного значення в 5,4% і нижче попереднього значення в 6,0%. Це було найнижче зростання в річному обчисленні з березня 2021 року.
Основний ІЦВ без урахування продуктів харчування, енергії та торгівлі зріс на 0% у порівнянні з попереднім місяцем, що нижче очікуваних 0,4%, а попереднє значення становило 0,5%;
ІСЦ США зріс на 6% у річному обчисленні в лютому, відповідно до очікуваного значення в 6%, нижче попереднього значення в 6,4%, знижуючись восьмий місяць поспіль і досягши нового мінімуму з вересня 2021 року.
Базовий ІСЦ зріс на 5,5% в річному обчисленні, що відповідає очікуванням у 5,5% і нижче попереднього значення в 5,6%. Він знижується шостий місяць поспіль, досягнувши нового мінімуму з грудня 2021 року;
Базовий ІСЦ зріс на 0,5% в порівнянні з попереднім місяцем, що трохи вище очікуваного на 0,4%, досягнувши найвищого рівня за п'ять місяців.
Цього тижня Федеральна резервна система запустила механізм екстреного фінансування Програми термінового фінансування банків (BTFP) для надання позик на строк до одного року банкам, які заставляють цінні папери казначейства США, боргові зобов’язання агентств, іпотечні цінні папери (MBS) та інші відповідні активи.
Одинадцять банків, включаючи Bank of America, Citigroup, JPMorgan Chase і Wells Fargo, розмістили незастраховані депозити в First Republic на загальну суму 30 мільярдів доларів.
Міжнародне рейтингове агентство Moody's знизило прогноз рейтингу всієї банківської системи США зі стабільного до негативного.
Moody's знизило рейтинг облігацій Signature Bank (тикер: SBNY) до статусу «сміттєвий» і скасовує його майбутні рейтинги;
Шість американських банків очікують можливого зниження в майбутньому, включаючи First Republic Bank (FRC), Zions Bancorp (ZION), Western Alliance Bancorp (WAL), Comerica Inc (CMA), UMB Financial Corp (UMBF) і INTRUST Financial.
Європейський центральний банк оголосив про підвищення процентної ставки на 50 базисних пунктів, що є шостим послідовним підвищенням ставки Європейським центральним банком.
Ціни кредитно-дефолтних свопів (CDS) Credit Suisse зросли до найвищого рівня з часів фінансової кризи 2008 року, оскільки інвестори стурбовані ризиком дефолту Credit Suisse.
Credit Suisse Group AG позичила 50 мільярдів швейцарських франків у Швейцарського національного банку за допомогою гарантованих позик і короткострокових механізмів ліквідності для підвищення ліквідності;
UBS провів переговори на вихідних про придбання частини або всієї Credit Suisse.
У січні внутрішній борг США впав на 7,7 мільярда доларів порівняно з попереднім місяцем, відзначивши шостий місяць поспіль скорочення боргових зобов’язань США, що досягло нового мінімуму з травня 2010 року протягом п’яти місяців поспіль.
З травня минулого року холдинги були нижче 1 трильйона доларів дев’ять місяців поспіль.
Японія володіла найбільшим боргом США в січні, займаючи друге місце у внутрішньому рейтингу.
Цього тижня як американська нафта, так і нафта Brent впали до найнижчого рівня з кінця 2021 року; ціни на золото зросли до нового максимуму з квітня 2022 року та зафіксували найбільше тижневе зростання за три роки.
Зашифровані екологічні новини
12 квітня Ethereum запустив оновлення Shanghai в основній мережі, і буде доступно виведення заставлених Ethereum.
Fidelity Investments, четверта за величиною взаємна інвестиційна компанія, офіційно відкрила торгівлю криптовалютою для роздрібних інвесторів. Інвестори можуть купувати пай і ефір безпосередньо в її клієнті для торгівлі акціями без комісії.
Емітент стейблкойнів CNHC Group завершив фінансування серії A+ на суму 10 мільйонів доларів США під керівництвом KuCoin Ventures і за участі IDG Capital. (прив'язаний до офшорних юанів 1:1)
Цього тижня Tether випустив додатковий 1 мільярд доларів США в мережі Tron і мережі Ethereum відповідно на загальну суму 2 мільярди доларів США.
Цього тижня Circle викупив $2,9 млрд USDC і викарбував $700 млн USDC.
CB оголосив про нове стратегічне партнерство з Standard Chartered Bank, яке дозволить клієнтам Сінгапуру переказувати кошти через місцеві банки.
CB: Ми співпрацюємо з Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами США (CFTC), щоб просувати її платформу деривативів якнайшвидше в Інтернеті. Це стане великою подією на крипторинку США.
CME Group: запускає торгівлю ф’ючерсними контрактами на пироги, пропонуючи виплати на основі конкретних подій, надаючи інвесторам повністю регульовану біржу для доступу до ринку цукрових апельсинів.
Довгострокове розуміння: використовується для спостереження за нашою довгостроковою ситуацією;
Середньострокове дослідження: використовується для аналізу того, на якому етапі ми зараз перебуваємо, як довго цей етап триватиме та з якими ситуаціями ми зіткнемося.
Короткострокове спостереження: використовується для аналізу короткострокових ринкових умов, а також появи деяких напрямків і можливості певних подій, що відбуваються за певних умов
довгострокове розуміння
Відношення нових коштів до накопичень довгостроковими інвесторами
Відсоток прибутку всієї мережі
Загальний тиск спотових продажів
Модель короткого стиснення похідних інструментів
(На малюнку нижче показано співвідношення нових коштів до накопичення довгострокових інвесторів)
Поточний загальний обсяг короткострокових коштів або нових коштів невеликий, і тенденція притоку невелика.
Накопичення довгострокових інвесторів досягло історичного максимуму. Судячи з цієї структури позицій, загальна ситуація дещо схожа на стан у 2016 та 2019 роках.
(На малюнку нижче показаний відсоток прибутку всієї мережі)
Відсоток прибутку всієї мережі досяг найвищого рівня за останні пів року.
Щоразу, коли відсоток прибутку досягає високого рівня в усій мережі, це часто означає, що ринок зіткнеться з ризиком значного відкату.
(На малюнку нижче показано загальний тиск спотових продажів)
Загальний тиск спотових продажів непоганий і не досяг рівня 2016 і 2019 років.
З точки зору тиску спотових продажів, ринок здоровіший, ніж тоді.
На додаток до скорочення спотових закупівель довгостроковими гравцями, вплив деривативів є не менш важливим для стимулювання зростання ринку.
(На малюнку нижче показано похідну модель короткого стискання)
Фіолетова лінія: індекс короткого скорочення деривативів
Одним із головних факторів зростання ринку з початку березня до сьогодні є скорочення похідних інструментів.
Подібним чином, у майбутньому надзвичайно важливо спостерігати за скороченням похідних і звертати на нього увагу з різних точок зору.
Зворотна сліпа покора коротких продавців може стати паливом для зростання ринку.
Коротке стиснення також є надзвичайно важливим для наступної короткострокової та середньострокової перспективи.
середньострокова розвідка
Адреса ненульового балансу
Внутрішня зона підтримки ліквідності
Інтернет-позитив
Довгострокові та короткострокові фішки крок за кроком
Накопичені трендові бали
Короткострокова фіксація прибутку та короткострокові гравці
Зростання на ринку: ознаки відновлення, вище смуги підтримки ліквідності
(На малюнку нижче показано кількість адрес з ненульовим балансом)
Синя область: швидкість зміни адреси ненульового балансу
Червона лінія: кількість адрес з ненульовим балансом
Коли ринок перебував у періоді депресії та відчаю за ціною 16 000, загальна кількість адрес у мережі не сильно зростала.
Але коли почався короткий рух ринку, ціна залучила нових користувачів вийти на ринок.
Нинішнє зростання може бути бумом для зміцнення довіри.
Звичайно, зростання ринку може означати готовність деяких довгострокових фондів, хоча ринок мав позитивний вплив через настрої щодо деривативів.
Але якщо подумати про це навпаки, можливо, майбутній ринок не обійдеться без участі деривативів.
(Малюнок нижче: зона підтримки ліквідності на місці)
Жовта зона: ринкова ціна > короткострокова вартість учасника
Червона зона: різниця між ринковою ціною та короткостроковою вартістю
Синя лінія: короткострокова пропозиція учасників
Спостерігаючи за ліквідністю короткострокових учасників, ми не можемо ігнорувати загальну пропозицію, яка відіграє тут ключову роль спостереження.
З жовтої зони можна помітити, що короткострокові учасники можуть увійти в більш комфортний стан, коли ринкова ціна > поточна ціна, оскільки середнє значення перебуває в «плаваючому прибутку», і учасники, закріплені за допомогою плаваючого прибутку, можуть працювати краще триматися за фішки в руках.
Іншими словами, можливо, поточний ризик обвалу ліквідності на ринку ще не настав.
Але як тільки він впаде нижче рівня їхньої вартості, це може викликати певну паніку, і для доповнення пропозиції на ринку знадобиться деяке нове вливання капіталу.
Спосіб застосування:
Цей стан пропозиції можна використовувати для спостереження за емоційним станом ліквідності на місці та служити попереджувальною лінією для оцінки середньострокових ризиків.
Звичайно, необхідно вимірювати тиск продажу на полі, і ця модель є лише попередженням.
(Малюнок нижче: емоційний позитив в Інтернеті)
Судячи з поточних дій на ринку, може пройти деякий час, перш ніж він сповільниться.
Рейтинг статусу групи: короткостроковий і довгостроковий розподіл фішок є відносно збалансованим, а великі адреси в діапазоні 1-10 тисяч містять більше монет.
(На малюнку нижче показані довгострокові та короткострокові чіпи крок за кроком)
Як видно з наведеного вище малюнка,
З точки зору прив’язки витрат, поточна ціна може бути в той час, коли довгострокові та короткострокові ваги відносно збалансовані. Може бути, що загальний тиск продажів на даний момент не зменшується, короткостроковий і довгострокові ваги не надто зрозумілі. Звичайно, з мікроперспективи довгострокові фішки все ще трохи більше, ніж короткострокові фішки.
З іншого боку, поточні чіпи все ще відносно слабкі, навіть якщо ринок знаходиться на верхньому межі загального діапазону підтримки ліквідності, це може бути необхідним для отримання інформації зі структури чіпів здоровіший спосіб переміщення фішок. Залишайтеся тут і рухайтеся безпечно.
У той же час, судячи з чіп-чарту «This Week Review», 26770 може бути рівнем підтримки, сформованим поточним висхідним рухом фішок, який може визначити ключову лінію поділу в середньостроковій перспективі.
(На малюнку нижче показано накопичені точки тренду)
Це видно з аналізу тенденції накопичення:
Великі адреси 100-1k і 1-10k містять більше монет, а поточна продуктивність інших адрес є відносно нормальною.
Ці дві групи займають дуже важливу вагу, і їхні рухи можуть вплинути на майбутню поведінку місця.
Через невелику глибину, якщо ці дві групи тримають стільки монет, вони можуть бути «вирішальними» групами в короткостроковій та середньостроковій перспективі.
(На малюнку нижче показано короткострокове отримання прибутку та короткострокові учасники)
Наразі короткострокові учасники перебувають у стані структурного обмеження прибутку.
Понад 95% короткострокових трейдерів отримують прибуток. Можливо, що поточна участь капіталу в підйомі ринку зустріне структурний опір.
короткочасне спостереження
Коефіцієнт ризику деривативів
Коефіцієнт наміру опціону
Обсяг торгів деривативами
Припущена волатильність опціону
Сума перерахування прибутку та збитку
Додайте нові та активні адреси
Чиста позиція Bingtang Orange Exchange
Чиста позиція біржі Auntai
Високий тиск продажу
Стан глобальної купівельної спроможності
Чиста позиція біржі стейблкойнів
Обмін даними поза мережею
Рейтинг похідних інструментів: попадання в небезпечну зону, ризик зростає.
(На малюнку нижче показано коефіцієнт ризику деривативів)
Минулого тижня, коли коефіцієнт ризику деривативів впав, відбулося сильне скорочення. Коефіцієнт ризику похідних фінансових інструментів цього тижня досяг небезпечної зони, вказуючи на те, що тиск на тривалу ліквідацію зростатиме.
(На діаграмі нижче показано співвідношення опціонних операцій)
У той час як ціни зросли минулого тижня, обсяг торгівлі опціонами різко знизився, а співвідношення коротких і довгих опціонів трохи знизилося, але залишається на високому рівні.
(На малюнку нижче показано обсяг торгів деривативами)
(На діаграмі нижче показано припущену волатильність опціону)
Підвищена волатильність передбачуваної волатильності опціонів відображає підвищену активність торговців опціонами на поточному ринку та їхню більшу готовність робити ставки.
Оцінка емоційного стану: від нейтрального до обережного
(На малюнку нижче показано суму перерахування прибутку та збитку)
Поточний обсяг передачі збитків знаходиться на низькому рівні. Обсяг перерахувань прибутку минулого тижня супроводжував продовження зростання цін, а зараз трохи знизився. Це вказує на те, що поточні настрої ринку можуть бути нейтральними або обережними. Ринок не має очевидного напрямку купівлі та продажу, і йому потрібно чекати додаткових сигналів або подій, щоб керувати ринковою тенденцією.
(На малюнку нижче показано нову та активну адресу)
Загальна кількість нових і активних адрес є відносно високою, що вказує на те, що поточний рівень активності на ринку хороший.
Рейтинг спотової структури та тиску продажів: надходить більше фішок, і тиск продажів на ринку зростає.
(Малюнок нижче: чиста позиція Bingtang Orange Exchange)
За поточною ціною чиста позиція Bingtang Orange Exchange перебуває в стані накопичення великих надходжень, що вказує на те, що тиск продажів на спотовому ринку почав зростати.
(На малюнку нижче показано чисту позицію E-Pacific Exchange)
Поточна біржова чиста позиція Etai знаходиться в стані чистого відтоку.
(На малюнку нижче показано високий тиск продажу)
Наразі немає сильного тиску збуту.
Рейтинг купівельної спроможності: глобальна купівельна спроможність зростає, а купівельна спроможність стейблкоїнів втрачається.
(На малюнку нижче показано стан глобальної купівельної спроможності)
Після постійної втрати купівельної спроможності в усьому світі минулого тижня купівельна спроможність у всіх регіонах стала позитивною, причому Європа показала найсильніші показники.
(Малюнок нижче чистої позиції біржі USDC)
Масовий відтік USDC і крах Silicon Valley Bank призвели до зниження купівельної спроможності стабільної валюти, яку він представляє. Наразі USDC ще не відновив свій якір щодо долара США.
(Малюнок нижче: чиста позиція обміну USDT)
Відтік USDT не припинився, але його продовження випуску в ланцюжку збільшило частку ринку стейблкойнів, а вага купівельної спроможності стейблкоїнів, які він представляє, зросла.
Рейтинг даних транзакцій поза ланцюгом: є готовність купувати за ціною 25 450 і готовність продавати за ціною 29 000.
(Дані Coinbase поза мережею на малюнку нижче)
Є бажання купувати за цінами 23770 та 24850;
Є бажання продати по ціні 29000, 30000, 31000.
(Малюнок нижче: дані Binance поза мережею)
Є бажання купити за ціною 25450;
Є готовність до продажу за ціною 28500, 29000 та 29300.
(Малюнок нижче: дані Bitfinex поза мережею)
Є бажання продати за ціною 29100.
Підсумок цього тижня:
Зведення новин:
Минулого тижня, перед обличчям послідовних банкрутств у банківській галузі, щоб уникнути потенційного ефекту доміно, інструмент екстреного порятунку Федерального резерву BTFP створив нову ліквідність, яку ринок інтерпретував як приховане QE.
Дані PPI цього тижня слабкі, базовий місячний показник CPI все ще високий, ризики в банківській галузі зберігаються, ринок не повністю перетравив їх, завдання Федерального резерву зі стримування інфляції ускладнилося, і чи підвищувати процентні ставки наступного тижня невідомо.
Ринок прогнозує, що березень або травень можуть бути останнім місяцем для підвищення процентних ставок, і що процентні ставки можуть бути знижені протягом року.
Коли цього разу спалахнули банківські ризики, безпечні кошти не лише перелилися в золото, а й у пиріг та U. Внутрішня прив’язаність людей змінилася.
Довгострокове уявлення про ланцюг:
Накопичення довгострокових інвесторів досягло історичного максимуму. Судячи з цієї структури позицій, загальна позиція дещо схожа на стан у 2016 та 2019 роках.
Відсоток прибутку всієї мережі досяг найвищого рівня за останні півроку.
Загальний тиск спотових продажів не досяг рівня 2016 і 2019 років і є відносно здоровим порівняно з попередніми двома періодами часу;
Одним із головних факторів, що спонукали до зростання ринку з початку березня до цього часу, було скорочення продажів деривативів, а сліпа слухняність продавців стала паливом для зростання ринку.
Ринок задає тон:
Поточна ситуація відносно схожа на структуру 2016 та 2019 років.
Слід звернути увагу на те, чи довгострокові гравці швидко залишають ринок, а також на короткі скорочення похідних інструментів. Це визначає, чи буде ринкова структура та тенденція схожою на 2016 чи 2019 рік.
Середньострокове дослідження мережі:
На полі все ще спостерігається хороший ріст;
Поточний рівень підтримки чіпів перемістився до 26770, що може бути більш критичним у середньостроковій перспективі;
Наразі вище діапазону підтримки ліквідності ця модель може мати певне еталонне значення в середньостроковій перспективі;
Можливо, ринок зараз не починає сповільнюватися;
Довгострокові та короткострокові фішки тут більш збалансовані, з трохи більше довгостроковими фішками;
Групи 100-1k і 1k-10k займають більшу кількість валюти, і їхні дії можуть мати «вирішальне значення» в коротко- та середньостроковій перспективі;
Короткострокові трейдери знову відчувають «структурне скорочення прибутку».
Ринок задає тон:
Вагається
Глибина тут невелика, і існує ймовірність того, що велика група контролює напрямок. У той же час це перебуває на етапі стиснення прибуткової структури, і нам потрібно остерігатися коливань більшої величини в середньостроковій перспективі. .
Стратегічна пропозиція: будьте обережні з коливаннями, стратегії з високим рівнем ризику можуть бути більш підходящими.
Короткочасні спостереження по ланцюжку:
Коефіцієнт ризику деривативів досяг небезпечної зони, і тиск на тривалу ліквідацію зріс;
Обсяг торгів деривативами помірно низький; трейдери починають чекати і дивитися;
Загальні настрої ринку нейтральні до обережних;
Дані біржі показують, що приплив чіпів накопичився, а тиск продажів зріс;
Глобальна купівельна спроможність зростає, а стейблкойни втрачають купівельну спроможність;
Вага купівельної спроможності стейблкойна, представленого USDT, зростає;
Дані транзакцій поза мережею показують, що існує готовність купувати за ціною 25 450 і готовність продавати за ціною 29 000;
Імовірність не впасти нижче 18 000 ~ 20 000 доларів США в короткостроковій перспективі становить 72%.
Ринок задає тон:
Ринок стикається з невизначеністю та не має чіткого напрямку торгівлі. Настрої інвесторів нейтральні до обережних, а рівень тиску з боку продажів зріс.
Стратегічна пропозиція: Краще прийняти оборонну стратегію.
попередження про ризик:
Вище наведено всі дискусії та дослідження ринку, і не маєте спрямованих думок щодо інвестицій;
Про це повідомляє НДІ "WTR":
«Щоденник з золотим яйцем», «Брат із клейкого рису», «Кіткат».
Ласкаво просимо стежити за нами:
