Децентралізовані фінанси (DeFi) стали однією з найбільш захоплюючих і перспективних сфер криптоіндустрії. Він створив нову фінансову систему, яка доступна кожному, хто має підключення до Інтернету, без необхідності в посередниках, як-от банки. Платформи DeFi стали популярними серед інвесторів, оскільки вони пропонують високі річні процентні прибутки (APY) від ставок.
Криптовалюта пропонує безліч способів потенційного отримання прибутку. Традиційний підхід передбачає придбання бажаної криптовалюти та сподівання, що її вартість збільшиться, але це лише початок. Інший підхід, який швидко розвивається, — це фермент, який включає видачу криптовалюти та отримання відсотків. Врожайне землеробство є привабливим, оскільки деякі підприємства пропонують надзвичайно високі процентні ставки, а деякі пропонують річний відсоток прибутку (APY), що перевищує 100%. Насправді є проекти, які пропонують понад 1000%.
Механіка врожайності
Yield farming обертається навколо пошуку найприбутковішої прибутковості за допомогою кредитування в криптовалюті. Хоча існує багато платформ, які пропонують відсотки на цифрові активи, децентралізовані криптовалютні біржі без централізованого органу влади зазвичай пропонують найвищі відсотки. На даний момент деякі з найвідоміших децентралізованих бірж називаються досить загадково:
Uniswap
Sushiswap
BurgerSwap
PancakeSwap
На цих децентралізованих біржах інвестори можуть робити внески в різні пули ліквідності для різних криптовалют. Пул ліквідності — це конгломерат криптоактивів, які люди об’єднують разом, щоб забезпечити біржу ліквідністю. Позичаючи пул ліквідності Ethereum, наприклад, він збільшує Ethereum біржі для використання в транзакціях.
Будь-хто, хто робить внесок у пул ліквідності, отримає частину комісії за торгівлю цією конкретною криптовалютою. Якщо ви позичите пул ліквідності Ethereum, ви отримуватимете частку комісії щоразу, коли користувачі торгуватимуть Ethereum. Сума, яку ви можете заробити за допомогою yield farming, залежить від обраного вами обміну та пулу ліквідності. PancakeSwap, наприклад, показує APY (річний відсоток прибутку) для всіх своїх пулів. Якщо ви позичите біржовий токен CAKE, ви потенційно можете заробити APY понад 40% на даний момент. Хоча деякі пули можуть пропонувати вищі процентні ставки, задіяні криптовалюти також можуть бути більш нестабільними.
Недоліки врожайного землеробства
Однак, хоча високий APY може здатися спокусливим, є кілька ризиків, пов’язаних із ставкою на платформах DeFi.
Ризики смарт-контрактів
Платформи DeFi побудовані на смарт-контрактах, які є самовиконуваними комп’ютерними програмами, які автоматизують процес виконання транзакцій. Розумні контракти розроблені таким чином, щоб не довіряти, тобто їм не потрібен посередник для виконання транзакцій. Однак смарт-контракти не надійні, і вони можуть містити помилки або вразливості, якими можуть скористатися хакери. Якщо смарт-контракт зламано, хакер може викрасти кошти, заблоковані в контракті, залишивши стейкерам значні збитки.
Непостійна втрата
Платформи DeFi використовують пули ліквідності для полегшення торгівлі між різними криптовалютами. Коли користувач ставить свою криптовалюту в пул ліквідності, він отримує винагороду у вигляді токенів. Однак вартість цих токенів може коливатися залежно від ринкових умов, що може призвести до постійних втрат. Непостійні втрати виникають, коли вартість токенів у пулі ліквідності відрізняється від вартості поставлених активів. Наприклад, якщо користувач ставить ETH і BTC у пул ліквідності, і ціна BTC зростає, а ціна ETH залишається незмінною, користувач зазнає постійних втрат.
Регуляторні ризики
Платформи DeFi є відносно нерегульованими порівняно з традиційними фінансовими установами. Відсутність регулювання може зробити платформи DeFi вразливими до регуляторних репресій. Якщо регулятори вирішать розправитися з платформами DeFi, вони можуть застосувати суворі покарання, що може призвести до закриття платформи або втрати користувачів коштами.
Ризики ліквідності
Платформи DeFi покладаються на ліквідність для належного функціонування. Якщо в пулі ліквідності недостатньо ліквідності, платформа може бути не в змозі виконувати транзакції, в результаті чого користувачі не зможуть зняти свої кошти. Крім того, якщо велика кількість користувачів знімає свої кошти одночасно, це може призвести до кризи ліквідності, що призведе до закриття платформи.
Чи варте криптофармування вашого часу та інвестицій?
Криптофермерство пропонує високі винагороди, але також передбачає високі ризики та складність. Щоб досягти успіху, вам потрібно витратити час на вивчення пулів ліквідності та оцінку варіантів. Якщо ви готові ризикнути, варто інвестувати невелику частину свого портфеля, але не більше 1%. Якщо ви шукаєте менший ризик, подумайте про те, щоб позичити свою криптовалюту централізованим біржам, таким як Binance, які пропонують нижчі відсоткові ставки, але більш безпечний варіант позики.
Як розпочати Yield Farming: покроковий посібник
Для тих, хто дійшов так далеко і нарешті вирішив стрибнути у світ Yield Farming, цей розділ підручника може допомогти. Щоб допомогти вам почати роботу, виконайте наведені нижче дії.
Виберіть біржу та пул ліквідності. Виберіть надійну біржу (наприклад, Binance) і дослідіть криптовалюту, яку ви позичатимете, щоб переконатися в її потенціалі для зростання.
Отримайте необхідну криптовалюту. Ви можете обміняти його на біржі або купити на великій біржі криптовалют.
Якщо ви вибрали dex (наприклад, pancakeswap), підключіть свій гаманець до біржі. Більшість бірж мають кнопку, щоб зв’язати ваш гаманець і внести свою криптовалюту.
Додайте ліквідність до бажаного пулу. Виберіть пул і натисніть кнопку «Додати ліквідність», потім вирішіть, скільки криптовалюти внести, і схваліть транзакцію.
Слідкуйте за своїм балансом. Перевірте свій баланс на сайті біржі в будь-який час, підключивши свій гаманець.
Якщо ви вирішите вивести свою криптовалюту, просто виберіть варіант виведення. Деякі пули можуть вимагати встановленого періоду зобов’язань або стягувати комісію за зняття, але багато хто дозволяє зняття без штрафних санкцій у будь-який час.
TL; DR
Підсумовуючи, yield farming може бути прибутковим способом отримання високих прибутків від ваших криптовалютних інвестицій, але важливо розуміти ризики та вибрати надійну платформу. Yield farming — це складний процес, який передбачає блокування ваших коштів і взаємодію з різними протоколами, що може налякати новачків. Тим не менш, якщо ви проведете дослідження, почнете з малого та диверсифікуєте свій портфель, можливо, ви зможете отримати значну віддачу від своїх інвестицій. Пам’ятайте, що жодна інвестиція не є абсолютно безризиковою, і ви завжди повинні враховувати свої фінансові цілі та толерантність до ризику, перш ніж інвестувати в будь-який клас активів.
