Автор: WOO X
Передумови: Crypto + AI, пошук PMF
PMF (Відповідність продукту ринку) вказує на те, що продукт повинен відповідати потребам ринку, перед початком підприємництва спочатку підтвердьте обставини ринку, зрозумійте, якому типу клієнтів ви збираєтеся продавати, вивчіть поточне ринкове середовище перед розробкою продукту.
Концепція PMF підходить для підприємців, щоб уникнути створення продуктів/послуг, які подобаються лише їм, але не мають попиту на ринку, а ця концепція також підходить для ринку криптовалют, команди проектів повинні розуміти потреби гравців криптосвіту, щоб створити продукти, а не накопичувати технології, що не пов’язані з ринком.
В минулому Crypto AI здебільшого були пов’язані з DePIN, розповідь полягала в тому, щоб використовувати дистрибуцію даних Crypto для навчання AI, щоб уникнути залежності від контролю єдиного суб'єкта, наприклад, потужності, даних тощо, а постачальник даних міг би ділитися прибутком, отриманим завдяки AI.
Відповідно до вищезгаданої логіки, це більше схоже на те, як Crypto надає можливості AI, AI, окрім того, що отримує токенізоване розподілення для постачальників потужності, важко залучити більше нових користувачів, можна також сказати, що ця модель не є такою успішною в PMF.
Поява AI Agent більше схожа на прикладний бік, в порівнянні DePIN + AI схоже на інфраструктуру, і, очевидно, програми більш прості і зрозумілі, також вони мають кращі можливості залучення користувачів, мають кращий PMF, ніж DePIN + AI.
Спочатку отримав фінансування від засновника A16 Z Марка Андріссена (теорія PMF також була запропонована ним), створений у результаті розмови двох AI GOAT, що розпочали перший етап AI Agents, до теперішнього часу ai16 z та Virtual мають свої переваги та недоліки, якою буде траєкторія розвитку AI Agents у криптосвіті? На якому етапі ми зараз? Куди ми підемо в майбутньому? Нехай WOO X Research покаже.
Перша стадія: початок мемів
Перед появою GOAT, найпопулярнішим сегментом в цьому циклі були мем-криптовалюти, а особливістю мем-криптовалют є їхня висока інклюзивність, від гіпопотамів MOODENG в зоопарку до нових домашніх Neiro, які належать DOGE, та мемів Popcat, які з’явилися в інтернеті, демонструючи тенденцію «все може бути мемом», і, здавалося б, безглузда розповідь сприяє зростанню AI Agent.
GOAT - це мем-криптовалюта, створена двома AI-розмовами, це також перший випадок, коли AI досягає своїх цілей через криптовалюту та інтернет, навчаючись з людської поведінки. Тільки мем-криптовалюти можуть прийняти такі високі експериментальні проекти, в той же час подібні концептуальні криптовалюти з’являються як гриби після дощу, але більшість їх функцій залишаються на автоматичних публікаціях Twitter, відповідях тощо без реального застосування, в цей час криптовалюти AI Agents зазвичай називаються AI + Meme.
Представлені проекти:
Fartcoin :капіталізація 812M ,лінійна ліквідність 15. 9M
GOAT :капіталізація 430M ,лінійна ліквідність 8. 1M
Bully :капіталізація 43M ,лінійна ліквідність 2M
Shoggoth :капіталізація 3 8M ,лінійна ліквідність 1. 8M
Друга стадія: дослідження застосувань
Постепенно всі усвідомлюють, що AI Agent може не лише здійснювати прості інтеракції в Twitter, але й розширюватися на більш цінні сценарії. Це включає виробництво контенту, як музика та відео, а також з'являються послуги інвестиційного аналізу, управління капіталом, які більше відповідають потребам користувачів криптосвіту. З цієї стадії, AI Agent відходить від мем-криптовалют, формуючи абсолютно новий сегмент.
Представлені проекти:
ai16 z :капіталізація 1. 67B ,лінійна ліквідність 14. 7M
Zerebro :капіталізація 453M ,лінійна ліквідність 14M
AIXBT :капіталізація 500M ,лінійна ліквідність 19. 2M
GRIFFAIN :капіталізація 243M ,лінійна ліквідність 7. 5M
ALCH :капіталізація 6 8M ,лінійна ліквідність 2. 8M
Додаткова стаття: платформа випуску
Коли AI Agents почнуть розвиватися, якщо підприємці хочуть вибрати, який сегмент може схопити цю хвилю AI та Crypto?
Відповідь - Launchpad
Коли випускається криптовалюта з платформою, яка має ефект багатства, користувачі продовжують шукати та купувати токени, випущені цією платформою, а реальний прибуток від покупок користувачів підвищує цінність платформи, в результаті чого ціна токенів платформи продовжує зростати, а капітал переходить до токенів, випущених цією платформою, створюючи ефект багатства.
Бізнес-модель чітка і має позитивний ефект, але слід пам’ятати, що Launchpad належить до виграшного типу з ефектом Матфея, основна функція Launchpad - випуск нових токенів, у подібних функціях слід порівнювати якість проектів, якщо єдиний платформа може стабільно виробляти якісні проекти і має ефект створення багатства, то привабливість користувачів до даної платформи зросте, і інші проекти важко відберуть користувачів.
Представлені проекти:
VIRTUAL :капіталізація 3. 4B ,лінійна ліквідність 52M
CLANKER :капіталізація 6 2M ,лінійна ліквідність 1. 2M
VVAIFU :капіталізація 81M ,лінійна ліквідність 3. 5M
VAPOR :капіталізація 105M
Третя стадія: пошук співпраці
Після того як AI Agents почнуть реалізовувати більше практичних функцій, вони почнуть досліджувати співпрацю між проектами, створюючи більш потужну екосистему. Основна увага цього етапу - взаємодія та розширення екосистеми, особливо можливість створення синергії з іншими криптопроектами або протоколами. Наприклад, AI Agents можуть співпрацювати з DeFi-протоколами для покращення автоматизованих інвестиційних стратегій або інтегруватися з NFT-проектами, щоб створити більш розумні інструменти.
Щоб досягти ефективної співпраці, спочатку потрібно створити стандартизовану структуру, щоб надати розробникам попередньо налаштовані компоненти, абстрактні концепції та відповідні інструменти для спрощення процесу розробки складних AI Agents. Завдяки стандартним рішенням для поширених викликів, що виникають під час розробки AI Agents, ці структури можуть допомогти розробникам зосередитися на унікальності своїх застосувань, а не проектувати інфраструктуру з нуля щоразу, щоб уникнути повторного винаходу колеса.
Представлені проекти:
ELIZA :капіталізація 100M ,лінійна ліквідність 3. 6M
GAME :капіталізація 237M ,лінійна ліквідність 31M
ARC :капіталізація 300M ,лінійна ліквідність 5M
FXN :капіталізація 76M ,лінійна ліквідність 1. 5M
SWARMS :капіталізація 63M ,лінійна ліквідність 20M
Четверта стадія: управління фондами
З продуктового боку, AI Agents можуть більше виконувати прості ролі інструментів, такі як надання інвестиційних порад та створення звітів. Однак управління фондами вимагає більш високих здібностей, включаючи розробку стратегій, динамічні корекції та прогнозування ринку, що вказує на те, що AI Agents не є лише інструментами, а починають брати участь у процесі створення вартості.
З прискоренням традиційного фінансування в крипторинок, потреба в професіоналізації та масштабуванні постійно зростає. Автоматизація та висока ефективність AI Agents точно можуть закрити цю потребу, особливо під час виконання таких функцій, як арбітражні стратегії, перерозподіл активів та хеджування ризиків, AI Agents можуть значно підвищити конкурентоспроможність фондів.
Представлені проекти:
ai16z :капіталізація 1. 67B ,лінійна ліквідність 14. 7M
Vader :капіталізація 91M ,лінійна ліквідність 3. 7M
SEKOIA :капіталізація 33M ,лінійна ліквідність 1. 5M
AiSTR :капіталізація 13. 7M ,лінійна ліквідність 675K
Очікування п’ятої стадії: перетворення Agentnomics
Зараз ми знаходимося на четвертій стадії, відкидаючи ціну монет, більшість Crypto AI Agents ще не реалізовані у нашому повсякденному житті. Наприклад, найбільш часто використовуваний AI Agent - це Web 2 Perplexity, іноді я читаю аналітичні твіти AI XBT. Крім того, частота використання Crypto AI Agents дуже низька, тому на четвертій стадії ми можемо залишитися надовго, оскільки на продуктовому рівні ще не досягнуто зрілості.
Автор вважає, що на п’ятій стадії AI Agents не лише є агрегаторами функцій чи застосувань, а є ядром всієї економічної моделі - перетворенням Agent nomics (економіка агентів). Розвиток на цьому етапі не лише пов'язаний з еволюцією технологій, а й знову визначає відносини токеноміки між дистриб'юторами (Distributor), платформами (Platform) та постачальниками агентів (Agent Vendor), створюючи нову екосистему. Ось основні характеристики цього етапу:
Порівняння з історією розвитку Інтернету
Процес формування Agent nomics можна порівняти з еволюцією інтернет-економіки, наприклад, з народженням супердодатків, таких як WeChat та Alipay. Ці програми інтегрують платформену економіку, вводячи незалежні програми в свою екосистему, стаючи багатофункціональними входами. У цьому процесі між постачальниками застосунків та платформами формується економічна модель співпраці та симбіозу, а AI Agents також повторять подібний процес на п’ятій стадії, але на основі криптовалют та децентралізованих технологій.
Перетворення відносин між дистриб'юторами, платформами та постачальниками агентів
У екосистемі AI Agents три сторони створять тісно пов'язану економічну мережу:
Дистриб'ютор (Distributor): відповідає за просування AI Agents кінцевим користувачам, наприклад, через професійні ринкові платформи або DApp екосистеми.
Платформа (Platform): надає інфраструктуру та рамки співпраці, дозволяючи кільком постачальникам агентів працювати в єдиному середовищі та відповідати за управління правилами та розподілом ресурсів екосистеми.
Постачальник агентів (Agent Vendor): розробляє та постачає різні функціональні AI Agents, постачає інноваційні програми та послуги для екосистеми.
Завдяки дизайну токеноміки інтереси між дистриб'юторами, платформами та постачальниками будуть реалізовані як децентралізоване розподілення, наприклад, механізм розподілу прибутку, повернення внесків та права управління, що сприяє співпраці та стимулює інновації.
Вхід та інтеграція супердодатків
Коли AI Agent еволюціонує в супердодаток, він зможе інтегрувати різні платформи економіки, залучати та керувати великою кількістю незалежних агентів. Це схоже на те, як WeChat і Alipay інтегрують незалежні програми в свою екосистему, супердодаток AI Agent ще більше розриває традиційні острови застосунків.