2024 рік: річний звіт про індустрію публічних блокчейнів: від змагання за інфраструктуру до прориву застосувань

2024 рік є важливою віхою для індустрії публічних блокчейнів, акцент переміщується з технічної конкуренції на реальне застосування. (Передісторія: огляд переможців та програвших серед L1 публічних блокчейнів цього року, чемпіони зросли більше ніж на 7000%) (Додаткова інформація: стара публічна блокчейн XRP відновлює свої сили, наскільки далеко вона зможе йти в майбутньому?) 2024 рік позначає важливу віху в індустрії публічних блокчейнів, акцент переміщується з технічної конкуренції на реальне застосування. У цей рік ринкова капіталізація публічних блокчейнів зросла на 105,3% до 2,8 трильйона доларів, ціна біткойна перевищила 100 тисяч доларів, а за допомогою ETF було досягнуто інституційного прийняття. Ethereum Layer 2 мережі розширилися до понад 200 ланцюгів, а TVL біткойна Layer 2 зріс на 1277,6%, що демонструє перехід індустрії від технічних експериментів до практичного застосування у реальному світі. Індустрія публічних блокчейнів переживає перехід від розвитку, що керується технологією, до розвитку, що керується потребами застосування. Примітка: якщо не вказано інше, вся інформація в цьому звіті станом на 20 грудня 2024 року. Ринкові динаміки: зростання та трансформація 2024 рік ознаменувався безпрецедентним зростанням в індустрії публічних блокчейнів, багато ключових показників продемонстрували значне розширення. Загальна ринкова капіталізація публічних блокчейнів зросла на 105,3% до 2,8 трильйона доларів. Домінування біткойна зросло до 69,8%, тоді як частка Ethereum зменшилася з 20,4% до 15,2%. Частки BNB та Solana залишилися стабільними на рівні 3,5% та 3,3% відповідно, інші платформи займають 8,1%. Сектор DeFi також продемонстрував сильне зростання у 2024 році, загальний TVL досяг 102,8 мільярдів доларів наприкінці року, що на 88,6% більше в порівнянні з попереднім роком. У топ-10 публічних блокчейнів за TVL біткойн і TON показали найбільше зростання, перевищивши 2000%. Aptos, Sui та Solana також продемонстрували яскраві результати, зростаючи на 754,4%, 677,1% та 321,3% відповідно. Однак TVL Tron та Avalanche знизилися. Екосистема Ethereum Layer 2 у 2024 році пережила значну централізацію. Arbitrum зберігає лідируючу позицію з TVL у 10,6 мільярда доларів, частка ринку 41,1%, зменшившись з 50,8% у 2023 році. Base стала темним конем року, з TVL 5,8 мільярда доларів (22,5% частки) зайнявши друге місце, тоді як Optimism з TVL 4 мільярда доларів (15,8%) посіла третє місце. Ці три платформи разом займають 79,1% TVL DeFi Ethereum L2, тоді як попередні конкуренти, такі як Blast, zkSync та Starknet, зменшили свої частки на ринку. Тим часом екосистема продовжує розширюватися, на даний момент в мережі працює 50 Rollup та 70 Validium & Optimium, плюс близько 90 ланцюгів, які незабаром вийдуть в експлуатацію, загалом понад 200 ланцюгів Ethereum L2. Екосистема біткойна Layer 2 та бічних ланцюгів пережила вибухове зростання, загальний TVL досяг 2,6 мільярда доларів, що на 1277,6% більше, ніж у 2023 році. Core з TVL 790 мільйонів доларів лідирує (30,3% частка ринку), за ним йдуть Bitlayer (500 мільйонів доларів, 19,4% частка) та BSquared (330 мільйонів доларів, 12,7% частка). Це зростання відображається не лише в TVL, а й кількість активних ланцюгів протягом року зросла більш ніж вдвічі, досягнувши майже 20 ланцюгів. Конкурентний ландшафт: лідери та викликачі У 2024 році конкурентний ландшафт екосистеми публічних блокчейнів зазнав значних змін, головним чином проявляючись у зміцненні домінування біткойна, відновленні Solana та зростанні нових викликачів. Біткойн: від зберігання вартості до фінансової інфраструктури Біткойн у 2024 році досяг значного зростання, ціна зросла на 129,2%, ринкова капіталізація зросла на 131,7%. Це зростання стало можливим завдяки інституційному прийняттю ETF, події напівжиття в квітні та позитивному настрою після виборів у США. Окрім того, що ціна перевищила рубіж у 100 тисяч доларів, екосистема біткойна має два ключові розвитки: Підвищення інституційного прийняття: успішний запуск спотового ETF у січні кардинально змінив ландшафт інституційного доступу, при цьому продукт BlackRock швидко досяг 20 мільярдів доларів. Біткойн обійшов срібло та Saudi Aramco, ставши сьомим за величиною активом у світі, що означає перехід від спекулятивного активу до визнаного зберігання вартості. Виникнення BTCfi: екосистема біткойна через інноваційні фінансові продукти досягла розширення, що перевищує зростання цін. Проект стейкінгу біткойна Babylon, крос-ланцюгове рішення Solv Protocol та оновлення Fusion від Core демонструють дедалі більш зрілу екосистему. Крос-ланцюгові функції досягли прогресу через інтеграцію з мережею BOB та Optimism, а також через рамки «супербіткойна» BEVM, хоча стандартизація все ще стикається з викликами. Ethereum: Layer 2 сприяє еволюції екосистеми 2024 рік став ключовим роком для перетворення Ethereum у централізовану екосистему Layer 2. Хоча ціна зросла на 55,8% до 3744 доларів, Ethereum зіткнувся з ускладненими викликами повторної позиціонування та підтримки актуальності на фоні зростання використання Layer 2. Успішний запуск спотового ETF у липні отримав певну міру інституційного визнання, але ціновий показник Ethereum явно відстає від біткойна. Головна мережа Ethereum здійснила важливі зміни через «Канкун-апгрейд», успішно знизивши витрати на транзакції Layer 2 та покращивши можливості масштабування. Однак перехід активності до Layer 2 призвів до зниження доходів від комісій Ethereum, що викликало дискусії про довгострокову стійкість Ethereum. Фонд Ethereum відповів на це кількома заходами, включаючи впровадження Proto-Danksharding (EIP-4844), розробку стандартів між L2 та посилення вимог до безпеки рішень Layer 2. Екосистема Layer 2 протягом року продемонструвала значне зростання та інтеграцію. Варто відзначити нових учасників, які збагачують екосистему, включаючи World Chain, Uniswap Unichain та Soneium від Sony. Ця еволюція підкреслює перехід Ethereum від чистого виконавчого рівня до різноманітної екосистеми Layer 2 як постачальника розрахунків та безпеки. Незважаючи на те, що моделі доходів та динаміка конкуренції залишаються під питанням, постійний розвиток Ethereum у активності розробників та інноваціях рішень для масштабування демонструє його адаптивність. Solana: третій гігант 2024 рік свідчив про потужне повернення Solana, ціна зросла на 70,8%, ринкова капіталізація зросла на 90,9%, у листопаді ціна криптовалюти перевищила 260 доларів, встановивши новий історичний рекорд. Це відновлення розпочалося з повітряної аки Jupiter у січні, екосистема Solana стала надзвичайно активною. Solana підтвердила своє місце як центр торгівлі для роздрібних інвесторів, виховуючи жваві спільноти мемів та DeFi.