Арбітраж процентних ставок — це стратегія торгівлі, яка використовує механізм процентних ставок на ринку безстрокових контрактів, одночасно відкриваючи позиції на спот-ринку та безстрокових контрактах з протилежними напрямами, однаковою вартістю та одним і тим же активом.

Коли процентна ставка позитивна, довгі позиції платять коротким; коли процентна ставка негативна, короткі позиції платять довгим.

Метою арбітражу процентних ставок є отримання стабільного доходу від процентних ставок через торгівлю між спотовим ринком і ринком безстрокових контрактів.

Арбітраж процентних ставок поділяється на дві основні категорії:

Прямий арбітраж: процентна ставка позитивна, позичити актив для покупки споту, укласти коротку позицію на безстроковому контракті

Зворотний арбітраж: процентна ставка негативна, позичити актив для продажу споту, укласти довгу позицію на безстроковому контракті

Зворотний арбітраж має вищий ризик, рекомендується здійснювати прямий арбітраж.