Автор: NingNing
Підсумовуючи свій особистий інвестиційний досвід за 24 роки, я можу сказати, що копіюючи правила інвестування Даліо з повсюдного інвестування, я розподіляю свій портфель на всі цикли, що впливають на крипто ринок (сезонні цикли протягом року, 4-річні цикли бичачого та ведмежого ринків, цикли технологічних інновацій Гейтнера, цикли годинника Мерліна) і дотримуючись стратегії важеля Талеба, зосереджуюсь на активі Alpha у сегменті Bata та активі Beta у сегменті Alpha.
Отже, в моєму інвестиційному портфелі сьогодні основними активами Alpha є проекти в сфері абстракції ланцюга, AI Agent, PayFi. Додавши ці активи, я допоміг своєму портфелю отримати загальний дохід, який у грудні легко перевищив ринок. Коли я в кінці року проводив ребалансування портфеля, щоб зафіксувати доходи Alpha за Q1 2025 року, я раптово усвідомив, що логіка розподілу моїх активів Alpha досить одностороння, зосереджуючись лише на «руйнівних інноваціях» цієї основної логіки.
Особливо нещодавно, після того як я почув висловлювання співзасновника MegaETH Піча про Vibe спільноти, я почав рефлексувати, лежачи в ліжку в глибоку ніч.
У сфері криптоінвестицій насправді існує дві логіки інвестування: одна — це так званий технічний детермінізм, інша — це влада спільноти.
Зазвичай, як неупереджена раціональна людина, я зазвичай розглядаю такі речі, як Vibe спільноти та культури Cult, як шум, створений великими шахраями та маленькими дурниками для спільної вигоди, і не дуже люблю з цим мати справу.
Але нещодавно, через мій оптимізм щодо споживчого ланцюга Abstract, я придбав NFT Пухлого Пінгвіна, що дозволило мені вперше відчути Vibe спільноти як учаснику, а не спостерігачу. Цей досвід дав мені відчути давно забуте почуття соціальної приналежності та прийняття спільноти. Додатково, завдяки натхненню від думок Піча, я почав свідомо виходити за межі своїх старих уявлень, намагаючись зрозуміти проекти з сильною Vibe спільноти, такі як Monad, Sonic SVM, MegaETH, BeraChain тощо.
Sonic SVM є першим екземпляром HyperGrid, архітектури Solana L2 Stack Sonic, яка позиціонується як Web3 TikTok Chain, з цільовою аудиторією мільйонів споживачів ігор з покоління Z на TikTok.
Раніше я писав довгий пост про дослідження для Sonic (див. ретвіт), і під час написання в моїй голові постійно крутилася теорія «розділеного ринку» від ведучого. Чесно кажучи, тоді я не усвідомлював справжню цінність наративів споживчого ланцюга / Vibe спільноти, а з технологічної точки зору, хоча HyperGrid Sonic має сенс, він далеко не такий сексуальний, як нові технологічні терміни L2, такі як Preconf, Based Rollup, паралельний EVM тощо.
Але через півроку, порівнюючи стан експлуатації Sonic SVM та зрілість спільноти з тими L2, які мають сексуальну технологічну термінологію, я виявив величезну різницю між побудовою для споживачів та абстрактним масовим прийняттям Web3 в продуктах та результатах.
На даний момент Sonic SVM будує TikTok App Layer — SonicX, який надішле аеродроп своїх рідних токенів $SONIC усім користувачам, які зареєструються через TikTok. Завдяки абстракції облікового запису (Account Abstraction) користувачі TikTok можуть без окремої налаштування Web3 гаманця безпосередньо взаємодіяти з ланцюгом в додатку та отримати аеродроп на стороні TikTok.
SonicX через висококласну рекламу TikTok та співпрацю з творцями вже залучив понад 2 мільйони користувачів, які беруть участь у іграх, викликах та трансляціях всередині додатку, створюючи безшовний досвід, подібний до Web2. Крім того, Sonic SVM планує інтегрувати більше ігор на http://SonicX.app, поступово створюючи екосистему «TikTok Chain», а користувачі, які відповідають критеріям, можуть отримати токенні винагороди під час аеродропу.
TikTok має понад 1,5 мільярда користувачів по всьому світу, Telegram має 900 мільйонів користувачів, але життєва цінність користувачів TikTok значно перевищує Telegram. Нещодавня бурхлива активність ChillGuy показала нам потенціал монетизації користувачів TikTok. Нам, здається, не потрібно турбуватися про те, що можуть виникнути проблеми, як раніше з Telegram міні-додатками, в результаті чого ми просто отримаємо купу низькоцінних користувачів, обмінявши цінну ліквідність крипто ринку.
У 2023 році, коли я працював у невеликому криптофонді, один з моїх наставників сказав мені, що ключовою лінією в інвестиціях є «йти на великий ринок». Після досягнення інновацій з 0 до 1, той, хто краще впорається з швидким копіюванням + посиленням зростання, щоб зайняти більший ринок, стане фінальним переможцем. А зараз, коли Віталік вважає, що інфраструктура блокчейну вже переповнена, той, хто швидше підійде до споживачів, хто більше займе ментальність споживачів, стане наступною епохою Web3 Infra.