Після 2020 року понад 90% людей, які увійшли в криптовалютний світ, зробили це через високі множники в торгівлі похідними, що дозволяє багатьом реалізувати свою "мрію про швидке багатство", а можливо, "Лян Сі" з Хенань - це реальне відображення тих, хто увійшов у криптовалютний світ. Архімед сказав: "Дайте мені важіль, і я зможу підняти Землю!" Ось в чому велич і привабливість кредитного плеча.
Я особисто також, після глибокого навчання через контракти та кредитне плече, постійно переосмислюю, щоб вижити на цьому ринку стільки часу. Сьогодні я поділюсь з вами принципами та ризиками торгівлі похідними.
Що таке контракти, кредитне плече, заставне кредитування?
Контракт: торгівля контрактами є видом торгівлі похідними, це продукт, розроблений в криптоіндустрії на основі традиційних ф'ючерсів, що охоплює ціну та торгові об'єкти, відрізняється від традиційних ф'ючерсів, він також поділяється на термінові контракти з датою виконання та безстрокові контракти. Термінові контракти виконуються в момент закінчення терміну, а безстрокові контракти не мають дати закінчення і розрахунку, подібно до спотового ринку з використанням кредитного плеча.
Кредитне плече: кредитна торгівля - це використання меншого початкового капіталу для отримання великої позиційної відкритості, що передбачає використання позикових коштів для торгівлі криптовалютами, індексами, товарними активами та валютами (форекс).
Кредитна торгівля може розширити вашу можливість купівлі або продажу, дозволяючи вашому доступному капіталу перевищувати наявні кошти у гаманці. Ви можете позичити кошти до 100 разів більше вашого балансу, залежно від торгової платформи, яку ви використовуєте.
Заставне кредитування: принцип роботи кредитування криптовалюти полягає в тому, що один користувач надає свою криптовалюту іншому користувачу і отримує певну плату. Спосіб управління кредитами варіюється в залежності від платформи. Користувачі можуть знайти послуги кредитування криптовалюти на централізованих і децентралізованих платформах, але основний принцип залишається незмінним.
Користувач не обов'язково повинен бути позичальником, він також може заблокувати свої криптовалюти в ліквідному пулі, де ліквідний пул управляє капіталом для отримання пасивного доходу та відсотків. Вибирайте надійні смарт-контракти, зазвичай ризик втрати особистих коштів є дуже малим.
Яка з трьох торгових стратегій - контракти, спот-кредитування, заставне кредитування - має вищу вигоду?
Капітал: 1000 доларів США, множник кредитного плеча - 2, базовий актив: ETH,
Ціна відкриття: 1000 USDT, ціна закриття: 2000 USDT.
Торгівля контрактами: - безстрокові контракти [контракти на основі U]
Спот-торгівля з кредитним плечем та контракти на основі токенів - це те саме.
Тут я поясню, чому 2-кратне кредитне плече, ціна ліквідації становить: 670, 2-кратне спот-кредитне плече та 2-кратний контракт на основі токенів насправді є 3-кратним, оскільки ваша застава прив'язується до токена, а не до USDT, USDT - це стейблкоїн, а ціна вашого токена може змінюватись!
Операції з заставним кредитуванням:
Цю математичну задачу я прямо тут вам напишу, капітал 1000 USDT, ціна ETH 1000 доларів США, в цей момент я можу купити 1 ETH, а потім в обміннику провести заставу, позичивши 500 USDT, [чи означає ця операція, що якщо ціна ETH впаде нижче 500, я зіткнусь із ліквідацією]?
Отже, позичені 500 USDT я можу продовжити інвестувати в 0.5 ETH, а потім знову провести заставу, щоб знизити ризик ліквідації.
Отже, яка з цих трьох торгових стратегій має найвищу вигоду?
Таким чином, порівнюючи, якщо дивитися лише з точки зору прибутку та ризику, вони досить схожі, можна сказати, що вони майже однакові, немає суттєвої різниці, але насправді багато разів те, що вирішує ваш успіх або невдачу, полягає в деталях торгівлі та дослідженні правил біржі.
По-перше, контракти на основі U - це найкраще розуміти, також найкраще виконувати, а також найбільш вигідні. Також контракти на основі U в екстремальних випадках можуть бути реалізовані без ліквідації, за умови, що застави достатньо.
По-друге, контракти на основі токенів та спот-торгівля, до події з Luna, це була найбільш вигідна торгівля, але в цьому циклі бичачого ринку, ця торгівля, відносно, має низьку вигоду, оскільки найбільший ризик цієї торгівлі полягає в тому, що: коли ви отримуєте прибуток, його розраховують на основі золотого стандарту, а коли ви зазнаєте збитків, його розраховують на основі токенів.
Іншими словами: ваш прибуток можна розрахувати, але якщо ви торгуєте якимось токеном з кредитним плечем, і його ціна обвалюється, як у випадку з Luna, безмежно падаючи, ваш контракт на базі токенів і спот-торгівля з кредитним плечем не мають дна, навіть якщо ви збільшите заставу, вас все одно ліквідують, оскільки: ваша прив'язка до ціни токена постійно падає, тому для балансування вам потрібно буде ще більше збільшити вашу базу токена, тому в екстремальних випадках, якщо ціна токена постійно падає, вам доведеться безмежно збільшувати базу токена, щоб уникнути ліквідації. Подивіться на цю картинку нижче, і ви зрозумієте чому?
По-третє, заставне кредитування, ця операція, зазвичай використовується в інституційних та багатьох капіталах, насправді за своєю суттю аналогічна контрактам, ризики приблизно однакові, найбільша перевага цієї операції: я використовую токен A для застави, позичаючи USDT, а потім купую токен B, при цьому зростання токена B більше, що приносить більше прибутку.
Деякі з цих розрахунків можуть бути незрозумілі для деяких, якщо ви ще не зрозуміли, можете просканувати код у кінці статті, щоб додати мене у WeChat, і я вас навчать.
Отже, як ми можемо краще торгувати?
По-перше, стратегія та дисципліна.
Щоб заробити гроші, спочатку потрібно мати свій метод, а потім дисципліноване виконання. Маючи власну стабільну модель прибутку, вам потрібно буде торгувати відповідно до свого плану, виконуючи стратегії та техніки, насправді не важливо, скільки, важливо мати одну хорошу тактику, яка приносить успіх!
Друге, психологія та виконання.
Є одна правда про криптовалютний світ: багато людей вважають, що в цьому циклі їм важко заробити великі гроші, причиною є малий капітал, якщо б у вас було 8-значне багатство, ви б купили BTC і не продавали його, але насправді така думка є помилковою, це лише ваша відмовка, те, що вам потрібно - це стабільна модель прибутку, яку можна безперервно копіювати і реінвестувати.
Але чому більшість людей не можуть цього зробити? Вважаючи, що капітал малий, вони часто проводять короткострокові операції, намагаючись отримати складні відсотки за короткий час, в результаті часто зазнають збитків або потрапляють в пастку, заробляючи мало, а втрачаючи багато, капітал стає все меншим. Або ж вони прагнуть до швидкого успіху, відкриваючи контракти з високим кредитним плечем, мріючи про раптове багатство, а наслідки - це раптові великі втрати.
Третє, більше платити за навчання.
Багато дійсно цінних речей, небагато людей готові навчити вас безкоштовно, результати праці та навички інших передані вам, безкоштовно ви зазвичай не навчитесь справжній справі, найголовніше: навчання може допомогти вам добре зберегти свої багатства, зробити ваші навички більш багатими і йти далі в криптовалютному світі!
Нарешті: багато думок у статті представляють моє особисте сприйняття ринку і не є інвестиційною порадою. Якщо ви маєте інші думки, ми можемо обговорити.
