Перед наближенням до 2025 року, компанія VanEck зробила десять прогнозів для ринку криптовалют 2025 року. Я особисто підтримую ці обґрунтовані прогнозні аналізи, оскільки за останні 4 роки прогноз VanEck для криптовалютного ринку мав точність понад 85%, адже це велика компанія, яка є відносно обережною щодо цін та трендів. Сьогодні ми детально розглянемо прогнози VanEck.
VanEck - це компанія з управління інвестиціями, заснована в 1955 році в Нью-Йорку, заснована Джоном ван Еком, з багатою історією та широким впливом в сфері інвестицій. У січні 2024 року отримала схвалення SEC на запуск ETF на спот Bitcoin HODL та ETF на спот Ethereum ETHV, які почнуть торгуватися, а також запустить ETN, засновану на SUI, та впровадить винагороди за стейкінг для Solana.
Тут ми повинні детально ознайомитися з історією розвитку VanEck:
У 1955 році Джон ван Ек заснував Van Eck Global на фоні відкриття Західної Європи для американських інвесторів після Плану Маршалла, використовуючи зростаючий міжнародний фондовий ринок, щоб надати американським інвесторам можливості для інвестицій після Другої світової війни.
У 1968 році VanEck заснував перший в США відкритий фонд акцій золота. Компанія випустила один з перших золотовалютних фондів в США - International Investors Gold Fund, та переорієнтувала більшість свого портфеля на акції золотодобувних компаній, управляючи активами на суму понад 1 мільярд доларів.
У 2006 році VanEck випустив свій перший золотий ETF продукт Market Vectors Gold Miners ETF, всього через два роки після випуску першого в США золотого ETF. На сьогоднішній день середній обсяг торгів цього ETF становить близько 20 мільйонів доларів, а загальна сума активів під управлінням досягла 13.2 мільярда доларів.
11 серпня 2017 року VanEck подала заявку S-1 на запуск першого ETF на ф'ючерси Bitcoin, ставши першим емітентом ETF, який подав заявку на інвестування у ф'ючерси Bitcoin. Після цього VanEck також активно подала заявку на спот-ETF Bitcoin. VanEck завжди має репутацію "першого, хто подає заявку, сміливо пробує".
2 березня 2021 року VanEck знову стала першою компанією, яка подала заявку на спот ETF Ethereum у 2021 році, майже за три роки до того, як SEC почала контактувати з емітентами, включаючи BlackRock, Fidelity, Ark Invest тощо. "VanEck відома своєю роллю піонера в сфері цифрових активів."
На сьогоднішній день VanEck випустила понад 100 ETF, управляючи понад 90 мільярдів доларів активів.
Які десять прогнозів VanEck для криптовалют у 2025 році?
Додатковий прогноз: до 2029 року Bitcoin перевищить золотовалютний ринок у 18 трильйонів доларів, ціна торгівлі перевищить 1 мільйон доларів за одиницю.
Сьогодні ми розглянемо перші два прогнози з десятки: ринок криптовалют досягне середнього піку в першому кварталі та встановить новий максимум у четвертому кварталі, а США через стратегічні резерви та прийняття криптовалют підтримають Bitcoin.
Прогноз один: ринок криптовалют досягне середнього піку в першому кварталі та встановить новий максимум у четвертому кварталі.
VanEck прогнозує, що ринок криптовалют продовжуватиме зростати у 2025 році та досягне першої пікової точки в першому кварталі. У цей період піку, ми очікуємо, що ціна Bitcoin (BTC) буде близько 180,000 доларів, а ціна Ethereum (ETH) перевищить 6000 доларів. Інші відомі проекти, такі як Solana (SOL) та Sui (SUI), можуть перевищити 500 доларів та 10 доларів відповідно.
Bitcoin: 180,000 доларів
Рекордні вливання в ETF призведуть до того, що Bitcoin у 2024 році досягне нового максимуму на рівні 108,000 доларів. Ця тенденція, як очікується, продовжиться, і зменшення нової пропозиції внаслідок халвінгу в квітні 2024 року разом з новими попитом з боку підприємств та урядів може призвести до того, що ціна може досягти 500,000 доларів або більше, якщо уряд США реалізує пропозицію про створення стратегічного резерву у 1 мільйон Bitcoin.
Ethereum: 6000 доларів.
Незважаючи на зростання до 4000 доларів у 2024 році, зацікавленість Ethereum серед інвесторів зменшилася. Очікується, що у 2025 році наратив зміниться, активність блокчейнів другого рівня (як Base та Starknet) прискориться, спотовий ETF Ethereum привабить десятки мільярдів доларів, а стабільні монети та токенізовані проекти покажуть масове зростання на Ethereum.
Solana: 500 доларів
У 2024 році сильне відновлення під впливом буму Meme-коінів, як очікується, продовжиться, і ця тенденція, як очікується, прискориться в наступному році.
Після цього піку VanEck прогнозує, що ціна BTC скоригується на 30%, тоді як падіння альткоїнів може бути ще більшим, до 60%, і ринок буде консолідуватися влітку. Однак у осінній період очікується відновлення, основні токени знову отримають імпульс і відновляться до колишніх історичних максимумів до кінця року. Щоб визначити момент, коли ринок наближається до піка, ми спостерігаємо за наступними ключовими сигналами:
• Тривала висока фінансова ставка: коли трейдери беруть в борг для ставок на зростання ціни BTC і готові платити понад 10% фінансової ставки протягом трьох місяців або більше, це свідчить про перегрів спекуляцій.
Фінансова ставка на безстрокові контракти BTC, що перевищує 10% протягом кількох місяців, буде сигналом до продажу.
Джерела даних: GlassNode, станом на 8 грудня 2024 року.
• Надмірна нереалізована прибутковість: якщо велика частка інвесторів, що володіють BTC, має значний нереалізований прибуток (відношення прибутку до вартості досягне 70% або більше) та залишається стабільною, це свідчить про те, що ринок перебуває в етапі ейфорії.
• Переоцінка ринкової капіталізації щодо реалізованої вартості: коли MVRV (відношення ринкової капіталізації до реалізованої вартості) перевищує 5, це свідчить про те, що ціна BTC значно перевищує середню ціну покупки, що зазвичай сигналізує про перегрів ринку.
• Зниження домінування Bitcoin: якщо частка Bitcoin у загальному капіталізації криптовалютного ринку впаде нижче 40%, це свідчить про те, що спекулятивні інвестиції переходять до більш ризикованих альткоїнів, що є типовою поведінкою в кінці циклу.
• Основні спекулятивні явища: отримання великої кількості запитів від друзів з не-крипто-сфери щодо сумнівних проектів, що часто є надійним знаком пікових сигналів.
Ці показники історично доводили свою надійність як сигнали ринкової ейфорії, які керуватимуть нашим прогнозуванням в очікуваному ринковому циклі 2025 року.
Прогноз два: США через стратегічні резерви та прийняття криптовалют підтримають Bitcoin.
Обрання Дональда Трампа президентом значно підштовхнуло крипторинок, його уряд призначив кілька лідерів, які підтримують криптовалюти, на ключові посади, включаючи віце-президента JD Vance, радника з національної безпеки Майкла Уолца, міністра торгівлі Говарда Лутніка, міністра фінансів Мері Бессент, голови Комісії з цінних паперів (SEC) Пола Аткіна, голови Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC) Єлени Маквілліямс, а також міністра охорони здоров'я та соціальних служб (HHS) RFK Jr. Ці призначення не лише позначають кінець антикриптовалютної політики, такої як систематична "декріптовалютизація" криптокомпаній та їх засновників, але й початок нової політичної рамки, яка позиціонує Bitcoin як стратегічний актив. Це можна переглянути в моїй попередній статті про Трампа, яка офіційно започаткувала крипто-урядування!
Розвиток крипто-ETP: фізичні закупівлі, стейкінг та нові схвалення для спот-торгівлі
Нове керівництво SEC або Комісії з товарних ф'ючерсів (CFTC) очікується, що схвалить кілька нових продуктів для торгівлі спотовими криптовалютами (ETP), включаючи продукт VanEck для Solana. Функціональність Ethereum ETP розшириться до підтримки стейкінгу, що додатково підвищить його корисність для власників, в той час як ETP Ethereum та Bitcoin обидва підтримуватимуть фізичні закупівлі/викуп. Крім того, SEC або Конгрес можуть скасувати облікове повідомлення SEC № 121 (SAB 121), проклавши шлях для банків та брокерів для зберігання спотових криптоактивів, що ще більше інтегрує цифрові активи у традиційну фінансову інфраструктуру.
Прийняття Bitcoin на рівні держави: федеральний, штатний та розширення майнінгу.
До 2025 року федеральний уряд або щонайменше один штат (такий як Пенсильванія, Флорида або Техас) створить резерв Bitcoin. На федеральному рівні це може бути реалізовано через адміністративний наказ з використанням стабілізаційного фонду фінансового міністерства, а двопартійне законодавство все ще є невідомим. Тим часом, уряди штатів можуть вжити незалежних заходів, розглядаючи Bitcoin як інструмент для хеджування фінансової невизначеності або як засіб для залучення криптоінвестицій та інновацій. Ця стаття про законопроект може бути корисною для всіх (законопроект про права Bitcoin) офіційно прийнятий!
Щодо майнінгу Bitcoin, очікується, що кількість країн, які використовують державні ресурси для майнінгу, зросте з 7 до двозначного числа, під впливом тенденцій прийняття країн BRICS. Росія чітко заявила, що буде використовувати криптовалюти для розрахунків у міжнародній торгівлі, що ще більше підкреслює важливість Bitcoin у глобальній економічній стратегії.
Кількість країн, які використовують державні ресурси для майнінгу:
Джерела даних: VanEck Research, станом на 2024 рік.
VanEck очікує, що ця підтримка Bitcoin розшириться на ширшу екосистему криптовалют США. З ростом регуляторної ясності та стимулів, частка глобальних крипто-розробників США зросте з 19% до 25%, залучаючи більше талантів та бізнесу назад. Одночасно, Bitcoin-майнінг в США процвітатиме, його глобальна частка хешрейту зросте з 28% у 2024 році до 35% до кінця 2025 року завдяки дешевій енергії та потенційним податковим пільгам. Ці тенденції разом зміцнять лідерство США в глобальній Bitcoin економіці.
Частка потужностей Bitcoin американських публічних компаній досягне 35%
Джерела даних: JP Morgan, VanEck Research, станом на 6 грудня 2024 року.
Корпоративні запаси Bitcoin: очікується зростання на 43%
Щодо корпоративного прийняття, VanEck прогнозує, що компанії продовжать накопичувати Bitcoin у себе на балансах, в даний час 68 публічних компаній включають Bitcoin до свого балансу, і ця цифра очікується, що зросте до 100 у 2025 році. Варто зазначити, що ми сміливо прогнозуємо, що до наступного року загальна кількість Bitcoin, що належить приватним та публічним компаніям (в даний час 765,000 BTC), перевищить кількість Bitcoin, що належить Сатоші Накамото (1,100,000 BTC). Це означає, що корпоративні запаси Bitcoin зростуть на 43% у наступному році.
Порівняння запасів золота та Bitcoin: у підприємств та урядів все ще є простір для зростання.
Джерела даних: VanEck Research, станом на 2024 рік.
Ще 8 прогнозів, я детально проаналізую у наступних статтях.
Нарешті: багато думок у цій статті є моїми особистими оцінками ринку і не є рекомендаціями для ваших інвестицій. Якщо у вас є інші думки, ви можете обговорити їх зі мною.
