10-кратний прибуток у біткоїн-еквіваленті, колишня топ-трейдерка з Уолл-стріт Аманда (Twitter @WuWei_BeWater) покроково навчить вас створювати свою торгову систему, чисті практичні знання.
Це 23-й випуск #Діалоги з 100 трейдерами, оновлення триває, ласкаво просимо до слідкування.
Про Аманду.
Аманда, у лютому цього року особисті опціони на BTC принесли 10-кратний прибуток, а цього місяця вже майже 5-кратний. Річний прибуток на американських ринках вдвічі перевищив Nasdaq.
Хто ж ця легендарна особа?
На даний момент CIO компанії Chainup Investment, він побудував модель торгівлі опціонами для індексу страху на Уолл-стріт; у 2011 році приєднався до державного інвестиційного фонду, займаючись інвестиціями на первинному ринку та торгівлею на вторинному, очолив первинне публічне розміщення акцій компанії Anxin Securities.
Я почала торгувати криптовалютами у 2017 році, накопичивши інвестиційні концепції та торговий досвід з традиційних фінансових ринків, що дало мені розуміння, як заробити на різних фінансових сегментах. Після власного розмірковування та корекцій я підсумувала, які методи інвестицій та торгівлі з традиційних фінансових ринків підходять для криптоіндустрії та безкоштовно поділилася цими знаннями.
Як розробити свою інвестиційну стратегію?
Почніть з двох аспектів, поставте собі кілька запитань.
Перше - з особистої точки зору, подумайте про 5 аспектів:
Загальна сума активів, які можна інвестувати, за умови: без обмежень на погашення кредиту та ліквідності.
Інвестиційні цілі та очікування доходу: якщо це 6%, то важливо просто купити американські облігації (кредитні облігації); якщо 20%, достатньо купити арбітраж; якщо хочете більшого, потрібно шукати активи з високим потенціалом зростання.
Схильність до ризику та толерантність: максимальні можливі втрати/волатильність, якщо ви можете витримати лише 20% волатильності цього активу, не слід використовувати кредитне плече більше 5 разів.
4. Час інвестування: коли я, можливо, планую використати ці гроші, на пенсії? Наступного року?
5. Ліквідність: розгляньте себе як компанію, щоб оцінити баланс активів та зобов'язань, враховуючи особисті витрати.
Другий аспект з точки зору ринку, зверніть увагу на два моменти:
Цикли ринку: коли ми знаходимося в середині циклу ринку, чи відповідає це моєму часу інвестування та контролю позиції.
Контроль позиції: не слід навмисно прагнути до диверсифікації, а потрібно чітко розуміти, звідки походить ризик, перш ніж розподіляти активи, в іншому випадку в кінці ви виявите, що, незважаючи на різні назви активів, ризик походить з одного й того ж джерела.
Яка стратегія може перевершити BTC?
Перевершити BTC в основному означає вибір часу та монет.
Спочатку поговоримо про вибір монет.
Волатильність BTC значно зменшилася, і він перебуває на стадії стабільного розвитку. А потенційні альткоїни, які можуть зробити щось цікаве, мають більший потенціал зростання, ніж BTC.
Як ми можемо визначити показники зростання проекту?
Аманда: "Я зазвичай вибираю активи, які мають логіку зростання, здатність заробляти, а також можуть розповісти історію та щось зробити."
Показники зростання: в залежності від різних протоколів та функцій Dapps, вони мають різні показники для оцінки зростання, такі як: TVL, кількість тримачів токенів, обсяг торгів, обсяги зберігання тощо. На цій основі новаторським чином використовуються такі кількісні показники зростання разом з ринковою капіталізацією, подібно до показника PEG у акціях, для розрахунку відносної оцінки конкретного проекту, з тривалим моніторингом та порівнянням з подібними проектами, щоб відфільтрувати активи з кращим співвідношенням зростання.
Також моніторити попит і пропозицію, фактори, що впливають на попит і пропозицію, такі як зменшення, стейкінг, винагороди за стейкінг;Здатність заробляти: наприклад, аналіз доходу протоколу, прибутку та аналіз на ланцюгу;
Громадська думка: з книги Фішера (як вибрати акції з ростом) говориться, що необхідно мати як внутрішню, так і зовнішню комплексну здатність, тому громадська думка є вираженням зовнішньої складової.
Як цілеспрямовано тренувати свою здатність вибору монет?
Виховувати свою здатність вибору монет можна простим способом: слідкувати за відносним курсом альткоїнів до BTC, ви створите матрицю з двома координатами: одна координата - зростання/падіння, інша - перевищення/недосягнення. Це сформує чотири квадранти: перевищення BTC під час зростання, недосягнення BTC під час зростання, перевищення BTC під час падіння (менше втрат), недосягнення BTC під час падіння (більше втрат).
Серед них є один тип активів, які можуть перевершити BTC під час зростання та менше програти під час падіння, це найкращий вибір активів, але він нестабільний.
Отже, те, що вам потрібно практикувати, - це довготривалий моніторинг, оцінка та виявлення таких статистичних зв'язків, щоб знайти ті активи, які мають високий потенціал зростання, гарну якість, на які звертає увагу ринок, а також можуть перевершити BTC. Крипто ринок наразі не вважається слабким ефективним ринком, тому технічний аналіз все ще може приносити надприбуток.
Давайте поговоримо про те, як знайти правильний час для BTC.
Купуйте, коли ніхто не звертає уваги, продавайте, коли навколо шумно. Аманда 26 грудня 2022 року, маючи достатню ліквідність, купила BTC за $16800, а пізніше, коли він впав до $15K, я знала, що це прийнятна нормальна волатильність.
В середині були короткострокові подійні торги, наприклад, під час банківської кризи BTC різко зріс, 24 січня, в день виходу спотового ETF на BTC, було зменшено позиції, включаючи торгівлю опціонами, тому зараз кількість монет зросла, можна сказати, що вона перевершила BTC.
Довгострокове планування з регулярними продажами.
Перевершити BTC - це про вибір часу та монет. Якщо ви не можете вибрати монети, просто займайтеся вибором часу та довгостроковою стратегією. Купуючи поблизу 200-тижневої середньої, виходьте через 12-18 місяців після зменшення, так ви зможете отримати більшість прибутків на ринку.
Не недооцінюйте значення регулярних продажів, як було показано в (Правилах торгівлі черепах), різні стратегії виходу, регулярні продажі насправді показують найкращі результати. Найважчий момент полягає в тому, що всі дуже нетерплячі. Якщо ви зосереджені на короткострокових прибутках, це визначить, що отримані доходи будуть дуже обмеженими.
Коли є хороша точка для продажу?
Останнім часом багато технічних індикаторів показують ознаки досягнення піку. Безумовно, історичні дані є дуже корисними, але я не вважаю, що кожен цикл буде таким же, як попередній. Той, хто купує, є учнем, той, хто продає, є вчителем.
З кількісної точки зору, з мікроекономіки ми знаємо, що друга похідна може використовуватися для знаходження екстремумів, коли друга похідна = 0, це є максимумом. Це концепція швидкості, іншими словами, сповільнення темпів зростання означає наближення до піку.
У криптосвіті теорія рефлексивності проявляється в усій красі. У (Фінансовій алхімії) сказано, що теорія рефлексивності говорить про те, що коливання ринку, що починаються, не можуть тривати, оскільки думки людей з очікувань переходять у реальність, що в кінцевому підсумку досягає вершини ринку.
З якісної точки зору, ринок зростає з певних причин і також падає з певних причин.
У 2017 році, коли ринок криптовалют переживав бум, всі говорили про можливий прихід інститутів з Уолл-стріт. Але в грудні 2017 року, коли CME запустила ф'ючерси на біткоїн, реакція була такою, що Уолл-стріт прийшов, щоб продавати біткоїн, а ринок охопила паніка.
У 2020 році, після спалаху COVID, масивне кількісне пом'якшення призвело до надлишку ліквідності, що підштовхнуло всі ризикові активи вгору. Тому після оголошення Федеральною резервною системою про зупинку зниження відсоткових ставок у листопаді 2021 року, ми отримали новий пік.
У цьому циклі ринку, якщо дивитися з точки зору великого циклу, справжнім стартом коливань стало очікування ETF. У день запуску 10 січня ціна почала знижуватися, а тиск на продаж походив від великої кількості GBTC, що потрібно було продати, що призвело до чистого відтоку ETF. Якщо ви просто подивитесь на позитивні новини про вибори Трампа, то дійсно, нещодавно темпи зростання сповільнилися, що свідчить про досягнення деяких циклічних піків. Але я вважаю, що цей ринковий цикл - це повільне зниження відсоткових ставок, і масове прийняття великими інститутами відбувається поступово, тому на цьому ринку обов'язково буде повільний бичачий тренд.
Що є джерелом ринкової сили? - Теорія земної кори.
Ринок криптовалют непередбачуваний, але незмінним залишається його волатильність. Щоб зрозуміти, яку волатильність ви хочете ловити, потрібна структура, щоб захопити це, а також зрозуміти, як працюють емоційні драйвери. Як у центрі Землі, це початок енергії, первинна сила ринку обов'язково походить від емоцій, це ядро, інколи це паніка, жадібність або невизначеність.
Накладаючи, базові показники проекту, цінова динаміка, короткостроковий подійний драйвер є мантією.
Потім накладаючи на цю часову ділянку, що проявляється в ціні, що спільно відображає процвітання ринку, лише тоді це є поверхнею.
Отже, теорія земної кори - це глибоке розуміння змін на ринку, що базується на чому починається? На чому закінчується? Який рівень емоцій на ринку?
Найосновніша ринкова динаміка обов'язково походить від емоцій, це є сутність теорії земної кори, як під час землетрусу, де в центрі Землі відбуваються зміни енергії, що проявляються в русі плит земної кори, а потім на поверхні відбуваються різкі коливання, поступово наростаючи. Ви повинні усвідомлювати, звідки починаються емоції ринку, як вони ітеруються, а потім розвиваються до точки, де більше не можуть підтримуватись.
Як оцінити емоції, які індикатори існують?
Прості індикатори, такі як індикатор страху і жадібності. Наприклад, коли він нижче 20, ви, ймовірно, не помилитеся з купівлею; коли вище 90, ви також не помилитеся з продажем. Але в результаті це може бути відкриття позицій (відкриття позицій: це позиції на ринку ф'ючерсів або опціонів, які ще не закриті і які все ще підлягають змінам цін на ринку).
Існує багато способів оцінити емоції:
По-перше, вхідні кошти в ETF є типовою зміною емоцій;
Крім того, під час торгівлі акціями поза торговими годинами в США є постійні коливання цін, щоб відчути пульс змін настрою ринку, через аналіз годинних та хвилинних графіків, відкритих позицій на ринку, безстрокових премій, ставки фінансування.
Загалом, можна зробити висновок, що ринок наразі залишається дуже позитивним і оптимістичним. Це означає, що на ринку справжні гроші витрачаються, і є сильна емоція для покупки.
Як постійно знаходити нові альфи?
По-перше, свідомо та активно приймати та розуміти ці нові речі, а не боятися їх. Сорос сказав своїм учням: спочатку інвестуйте, потім аналізуйте, а потім дивіться, чи можна це продовжувати.
По-друге, не можна обмежувати себе маленькою сферою криптовалют, вирішуючи сучасні проблеми, потрібно мати більш високий погляд і міждисциплінарне мислення, свідомо розуміючи всі категорії активів.
По-третє, інвестувати з менталітетом, що цікавиться світом. Ціна зазвичай реагує швидше і своєчасніше, потрібно досліджувати, що стоїть за цим рухом, адже не може бути безслідно, ви обов'язково знайдете його сліди, простягніть руку і розберіться, і зрозумієте, що за цим стоїть нова історія.
Що стосується особистісного зростання трейдера, яку книгу ви б рекомендували для зміни себе?
Аманда: щороку я можу прочитати 1-2 книги, в яких виявляю, що є багато можливостей для покращення. У 2022 році я двічі прочитала Дао Де Цзин, у 2023 році - Арт війни Сунь Цзи, а потім нарешті прочитала книгу про Чарлі Манґера, що вразило мене.
Якщо говорити про торгівлю, то це все ще (Спогади великого трейдера) та (Фінансова алхімія).
Кожного дня я на своєму особистому рахунку маю таке підвищення, як 1.01, 1.11, 2.11, це процес постійного підвищення своїх знань, і ви ніколи не знаєте, коли це втілиться у вашій торгівлі, тому що, щоб зрозуміти себе, а також увесь цей світ, ви повинні зрозуміти правду ринку, щоб отримати стабільний та визначений дохід у середньостроковій перспективі.
На завершення, запрошую всіх слідкувати за моїм подкастом - Крипто Трикутник.
На завершення
Не обов'язково перевершувати BTC, якщо ви знайдете стратегію торгівлі, що підходить вам, і постійно практикуватиметеся, покращуючись, це зростання приноситиме вам задоволення, насправді є основною мотивацією для кожного трейдера. Ось чому я вважаю, що спілкування з трейдерами є важливим, і сподіваюся, що ви зможете швидше знайти свою власну стратегію торгівлі, а також відчувати щоденний зворотний зв'язок у своєму зростанні.
