1️⃣Основні ідеї теорії Доу

🔸Обговорення трьох основних аксіом теорії Доу:

Аксіома 1: Поведінка ринку охоплює все;

Аксіома 2: Поведінка ринку відбувається за трендом;

Аксіома 3: Історія повторюється.


🔸Обговорення трьох припущень теорії Доу:

Припущення 1: Основний тренд не підлягає маніпуляціям;

Припущення 2: Індекс ринку відображає всю інформацію;

Припущення 3: Теорія Доу потребує об'єктивного оцінювання.


🔸Обговорення трьох типів рухів теорії Доу:

Рух 1: Основний тренд, може тривати кілька років;

Рух 2: Корекційний рух, кілька тижнів або місяців;

Рух 3: Короткострокові коливання, від кількох днів до кількох тижнів.


🔸Теорія Доу основні етапи руху:

Етап 1: Емоції жадібності або страху;

Етап 2: Відображення фактичної фундаментальної ситуації;

Етап 3: Емоції страху або жадібності.


2️⃣Досвід теорії Доу на практиці:

🔸Обговорення визначення бичачого та ведмежого ринку

Теорія Доу вважає, що поки максимальна точка середнього індексу перевищує попередню максимальну точку, ринок перебуває в бичачому тренді; коли мінімальна точка нижча за попередню мінімальну точку, ринок перебуває в ведмежому тренді; але зазвичай нам важко визначити, чи закінчився основний тренд, оскільки, коли основний тренд змінюється, зміни цін відбуваються відповідно, хоча це може бути лише корекцією.


🔸Обговорення визначення переходу від ведмежого до бичачого ринку

Теорія Доу вважає, що якщо вторинний висхідний рух на ведмежому ринку після досягнення нормального піку трохи знижується, але не досягає попереднього мінімуму, а потім відскакує до рівня, що перевищує максимальну точку попереднього відскоку, ми можемо з упевненістю вважати, що основний бичачий ринок, довжину якого неможливо визначити, вже сформувався.


🔸Обговорення «ефекту стада» криптовалют

Теорія Доу вважає, що якщо зростання основних криптовалют не викликає зростання інших криптовалют, це свідчить про небажання суспільства купувати «кровожерливі» основні криптовалюти; як тільки ця ситуація проясниться, коли основні криптовалюти зупинять зростання, це підштовхне зростання цін на альткойни.


🔸Обговорення «подвійної вершини»

Теорія Доу вважає, що в більшості випадків, коли ціна криптовалюти досягає піку, вона помірно знижується, а потім знову досягає близько до максимальної ціни; якщо після цього ціна знову знижується, то ймовірно, що зниження буде більш значним.


🔸Обговорення думки про «дзеркальну симетрію»

Теорія Доу вважає, що за досить тривалий період часу кількість днів зростання та падіння ринку приблизно однакова. Якщо відбувається період безперервного зростання, майже напевно виникне період падіння для підтримки балансу.


🔸Обговорення думки про «розбіжності»

Теорія Доу вважає, що заздалегідь визначити величину тренду індексу будь-якої криптовалюти неможливо, але чим далі він йде, тим більшим стає цей зворотний ефект, що, відповідно до цього зворотного ефекту, також збільшує ймовірність успішної торгівлі.


🔸Відгук на «маніпуляції»

Теорія Доу вважає, що кількість успішних і ретельно спланованих маніпуляцій дуже мала, вони з'являються лише в основний бичачий період, це відбувається тому, що сам ринок бачить далі, ніж маніпулятори; досвід у будь-якому торговому ринку свідчить про те, що маніпуляції практично не існують у спадних ведмежих ринках. У основному бичачому або ведмежому ринку сили, що рухають ринок вперед, не можуть бути контролювані маніпуляціями, але в інших рухах теорії Доу, таких як вторинні відскоки на ведмежому ринку та вторинні спадні рухи на бичачому ринку або вічні щоденні коливання, маніпуляції можуть існувати, хоча навіть у таких випадках вони можуть стосуватися лише окремих або небагатьох криптовалют.


🔸Обговорення сприйняття законів і людської природи

Теорія Доу вважає, що коливання ринку ніколи не є випадковими, все це обов'язково контролюється якимось законом, але цей закон настільки обширний, що ми можемо доторкнутися до його слідів лише один або два рази за все життя.


3️⃣П'ять основних теорем теорії Доу:

Теорема один: Основний рух

Основний рух представляє собою загальний базовий тренд, зазвичай називається бичачим або ведмежим ринком, тривалість якого може бути менше року, до кількох років. Правильне визначення напрямку основного руху є найважливішим фактором успіху спекулятивної діяльності. Немає жодного відомого методу, який би міг передбачити тривалість основного руху.


Теорема два: Основний ведмежий ринок

Основний ведмежий ринок - це тривалий спадний рух, в якому є важливі відскоки. Він виникає через різні несприятливі економічні чинники, і лише тоді, коли ціна криптовалюти повністю відображає найгірший можливий сценарій, цей рух закінчується.


Теорема три: Основний бичачий ринок

Основний бичачий ринок - це цілісний зростаючий тренд, в якому присутні вторинні корекційні рухи, середня тривалість яких перевищує два роки. У цей період, завдяки покращенню економічної ситуації та активізації спекулятивної діяльності, зростає попит як інвестиційний, так і спекулятивний, що в свою чергу підвищує ціни на криптовалюти.


Бичачий ринок має три етапи:

Перший етап, люди вірять у відновлення економіки в майбутньому;

Другий етап, криптовалюти реагують на покращення відомих корпоративних прибутків;

Третій етап, спекулятивний бум стає гарячим, а ціни на криптовалюти явно зростають - зростання цін на цього етапу базується на очікуваннях і надіях.


Теорема чотири: Вторинні корекційні рухи

Вторинні корекційні рухи - це важливі спадні рухи на бичачому ринку або важливі зростаючі рухи на ведмежому ринку, які тривають зазвичай від трьох тижнів до кількох місяців; під час цього періоду величина корекції становить від 33% до 66% від величини основного руху, що завершився. Вторинні корекційні рухи часто помилково сприймаються як зміна основного тренду, оскільки початковий рух на бичачому ринку може виявитися лише вторинним корекційним рухом ведмежого ринку, і навпаки, це може статися після досягнення піку бичачого ринку. Вторинні корекційні рухи - це важливі середньострокові рухи, які є протилежними до основного тренду. Визначення того, що є важливим середньостроковим рухом, який протилежний основному тренду, є найтоншим і найскладнішим аспектом теорії Доу; будь-яке помилкове судження може призвести до серйозних фінансових наслідків для спекулянтів з високим кредитним плечем.


Теорема п’ять: Важливі принципи теорії Доу - підтвердження індексу

Підтвердження індексу є одним з найважливіших принципів теорії Доу; якщо немає взаємного підтвердження двох індексів, будь-який рух цін не матиме дослідницької цінності. Тренд може бути підтверджений лише тоді, коли важливі індекси демонструють однакові або схожі коливання. Поведінка одного індексу не може бути ефективним сигналом для зміни тренду.


Спільно далі!