З моменту розвитку індустрії криптовалют, стейкінг став незамінною основою, відіграючи важливу роль у безпеці мережі та участі інвесторів. Учасники, які беруть участь у стейкінгу, не лише вносять свій внесок у стабільну роботу блокчейн-мережі, а й відкривають можливості для отримання пасивного доходу. Зокрема, переваги, які приносить участь у стейкінгу, включають:
Підсилення безпеки криптоекономіки: за своєю суттю, стейкінг передбачає блокування певної кількості криптовалюти для підтримки роботи блокчейн-мережі. Цей процес особливо важливий для блокчейнів на основі Proof of Stake (PoS), де валідатори підтверджують транзакції на основі кількості заблокованих криптовалют. Ця механіка забезпечує безпеку мережі та пов'язує інтереси учасників з здоровим розвитком блокчейну.
Отримання пасивного доходу: крім підвищення безпеки мережі, стейкінг також пропонує привабливі економічні стимули. Завдяки стейкінгу активів інвестори можуть отримувати винагороди, зазвичай у вигляді додаткових токенів криптовалюти. Цей спосіб генерації доходу задовольняє потреби як новачків, так і досвідчених інвесторів, які прагнуть максимізувати свою прибутковість без активної торгівлі. У деяких проєктах стейкінг також може включати активи airdrop, що надає додаткові можливості для зростання капіталу стейкерів.
Запуск нових проєктів через повторний стейкінг: однією з останніх інновацій у галузі стейкінгу є концепція повторного стейкінгу, яка дозволяє повторно використовувати стейковані активи між кількома протоколами. Цей підхід дозволяє новим проєктам використовувати безпеку та капітал існуючих мереж, ефективно сприяючи їх розвитку. Наприклад, такі платформи, як EigenLayer, заохочують повторний стейкінг, дозволяючи користувачам стейкати свої ефірі або токени ліквідного стейкінгу та розширювати функціональність безпеки криптоекономіки до інших додатків у мережі, забезпечуючи подальший дохід для інвесторів.
Слід зазначити, що, хоча повторний стейкінг надає інвесторам можливість збільшити прибутковість та посилити підтримку мережі, він також супроводжується деякою складністю та ризиками, які не слід ігнорувати. З наближенням 2025 року індустрія стейкінгу DeFi продовжуватиме процвітати, пропонуючи інвесторам більше вибору. У цій статті ми розглянемо топові платформи стейкінгу DeFi, на які варто звернути пильну увагу.
Що таке стейкінг DeFi?
Стейкінг DeFi передбачає блокування криптоактивів у смарт-контракті для підтримки роботи блокчейн-мереж, особливо тих, що використовують механізм консенсусу Proof of Stake (PoS). У мережах PoS валідатори підтверджують транзакції та створюють нові блоки на основі кількості заблокованих криптовалют. Стейкінг зазвичай вимагає розгортання повного вузла та виконання мінімальних вимог стейкінгу мережі, що дозволяє учасникам перевіряти транзакції та брати участь у консенсусі мережі для отримання винагород.
Основні концепції стейкінгу DeFi
Смарт-контракти та контракти стейкінгу: смарт-контракти – це самовиконувані угоди, закодовані в блокчейні, що забезпечують автоматизацію, прозорість і безпеку процесу стейкінгу. Коли ви стейкуєте токени, ви фактично стаєте валідатором мережі (або делегатом), спільно підтримуючи безпеку та стабільність мережі. Як винагороду ви будете отримувати винагороди у формі нових токенів або частки від комісій за транзакції.
Винагорода за стейкінг: винагорода за стейкінг зазвичай включає новостворені токени та частки від комісій за транзакції, щоб заохотити учасників робити внесок у безпеку та роботу мережі.
Механізм покарання: для підтримки цілісності мережі в мережах PoS впроваджено механізм покарання „знищення“ (Slashing), який зменшує ваші стейковані кошти, якщо валідатор займається зловмисними діями або не виконує своїх обов'язків. Цей механізм покликаний стримувати неналежну поведінку.
Стейкінг DeFi проти централізованого стейкінгу
Порівнюючи стейкінг DeFi та централізовані стейкінгові послуги, виділяються кілька ключових факторів:
Власність: стейкінг DeFi дозволяє користувачам зберігати фактичну власність на свої активи, оскільки вони можуть контролювати свої приватні ключі. На відміну від цього, централізований стейкінг вимагає від користувачів делегувати активи третім особам, втрачаючи прямий контроль.
Прозорість: платформи DeFi працюють на основі відкритих смарт-контрактів, забезпечуючи прозорість процесу стейкінгу та розподілу винагород. Централізовані платформи можуть не мати такої прозорості, і користувачам важко перевірити, як розраховуються та розподіляються винагороди.
Безпека та контроль: стейкінг DeFi дозволяє користувачам краще контролювати свої активи, зменшуючи залежність від посередницьких установ і знижуючи кредитні ризики. Централізований стейкінг передбачає делегування активів платформі, що може призвести до загроз безпеки, якщо платформа зазнає атаки.
Механізми: у стейкінгу DeFi користувачі делегують свої стейкінги без дозволу валідаторів, безпосередньо беручи участь у механізмі консенсусу мережі. Централізовані стейкінгові платформи об'єднують кошти користувачів та використовують валідаторів, обраних платформою, часто не розкриваючи конкретні деталі цього процесу.
Крива навчання: стейкінг DeFi може бути складним, вимагаючи від користувачів навігації по різних платформах та управлінні приватними ключами, що може бути досить складним для новачків. Централізовані платформи пропонують більш зручний для користувача досвід, схожий на Web2, спрощуючи процес стейкінгу за рахунок децентралізації.
Висновок
Вибір між платформами стейкінгу DeFi та централізованими платформами залежить від особистих вподобань, особливо щодо контролю, прозорості та зручності використання. Далі ми розглянемо топові платформи стейкінгу DeFi, які можуть вплинути на ситуацію у 2025 році, та надамо деякі висновки.
Платформи стейкінгу DeFi
Ось всебічний огляд стейкінгових протоколів DeFi, які ми збираємося обговорити, зосереджуючи увагу на їх основних функціях, відповідних токенах та поточній річній процентній ставці (APR) або річній процентній ставці (APY).
Джерело: Techub News
Lido Finance
Lido Finance – це DeFi-протокол, який зосереджується на послугах ліквідного стейкінгу. Він дозволяє користувачам стейкувати свої цифрові активи на кількох блокчейн-мережах, зберігаючи при цьому ліквідність, ефективно вирішуючи обмеження традиційного стейкінгу, такі як блокування активів та високі бар'єри для входу. Пропонуючи ліквідні токени стейкінгу (LSTs), такі як stETH для Ethereum, Lido дозволяє користувачам заробляти винагороду за стейкінг, одночасно використовуючи свої активи в ширшій DeFi-екосистемі.
Основні характеристики Lido Finance
Ліквідний стейкінг: основна послуга Lido дозволяє користувачам стейкувати активи без блокування їх. Вона пропонує токени ліквідного стейкінгу (наприклад, stETH), які можуть вільно переноситися, торгуватись або використовуватись в інших DeFi-протоколах.
Децентралізоване управління: Lido управляється децентралізованою автономною організацією (DAO), що забезпечує спільне прийняття рішень щодо параметрів протоколу, вибору операторів вузлів та структури зборів.
Заходи безпеки: Lido залучає досвідчених операторів вузлів та регулярно проводить аудити, щоб підтримувати цілісність і безпеку процесу стейкінгу, мінімізуючи ризики, такі як покарання за знищення.
Інтеграція DeFi: токени ліквідного стейкінгу Lido широко приймаються на різних DeFi платформах, що дозволяє користувачам брати участь у кредитуванні та фермерстві доходу, отримуючи при цьому винагороди за стейкінг.
Підтримувані токени стейкінгу
Lido підтримує стейкінг різних криптовалют на різних мережах, включаючи:
Ethereum ($ETH): стейкуйте ефір і отримуйте stETH.
Polygon ($MATIC): стейкуйте $MATIC і отримуйте stMATIC.
Solana ($SOL): стейкуйте $SOL і отримуйте stSOL.
Polkadot ($DOT): стейкуйте $DOT і отримуйте stDOT.
Kusama ($KSM): стейкуйте $KSM і отримуйте stKSM.
Токени LDO та їх функції
Рідний токен Lido LDO виконує кілька ключових функцій в екосистемі:
Управління: тримачі LDO беруть участь у Lido DAO, голосуючи за ключові рішення, такі як оновлення протоколу, структура зборів та вибір операторів вузлів.
Винагороди: токени LDO можуть бути використані для винагороди постачальників ліквідності та користувачів, які сприяють зростанню та стабільності протоколу Lido.
Підсумок
Lido Finance вже закріпила свої позиції в DeFi-індустрії. Станом на грудень 2024 року її загальна заблокована вартість (TVL) наближається до історичного максимуму в 40 мільярдів доларів.
Джерело: DefiLlama Lido продовжує зміцнювати свої позиції як провідна платформа LST.
Цей ріст відображає зростання довіри користувачів до рішень ліквідного стейкінгу Lido та їх інтеграції в DeFi-екосистемі. Крім того, недавно запущений модуль суспільного стейкінгу Lido зміцнив децентралізацію, дозволяючи операторам вузлів без необхідності отримання дозволу брати участь, що ще більше підвищило безпеку та стійкість мережі.
Pendle Finance
Pendle Finance – це DeFi-протокол, який дозволяє користувачам токенізувати та торгувати майбутніми доходами від активів. Розділяючи капітал та частини доходу, Pendle впроваджує більш складні стратегії управління доходами, включаючи фіксовані доходи, спекуляції на змінах майбутніх доходів та розблокування ліквідності з стейкованих активів. Цей інноваційний підхід переносить концепції традиційних фінансів (таких як деривативи процентних ставок) у DeFi-індустрію, надаючи користувачам більше контролю та гнучкості над своїми інвестиціями.
Основні характеристики Pendle Finance
Токенізація доходу: Pendle дозволяє користувачам упакувати доходи в токени стандартизованих доходів (SY), а потім розділити їх на токени основного капіталу (PT) та токени доходу (YT). Це розділення дозволяє незалежно торгувати основними та майбутніми частинами доходу, що сприяє реалізації стратегій, таких як блокування фіксованого доходу або спекуляція на коливаннях доходу.
Автоматизований маркет-мейкер (AMM) Pendle: AMM Pendle розроблений для активів, таких як YT, що підлягають знеціненню з часом, забезпечуючи оптимізоване ціноутворення та мінімальний сліпий потік. Він підтримує концентровану ліквідність та динамічну структуру зборів, підвищуючи ефективність капіталу та зменшуючи непостійні втрати для постачальників ліквідності.
Управління vePENDLE: Pendle використовує модель токенів голосування, в якій користувачі можуть блокувати токени PENDLE для отримання vePENDLE. Цей механізм надає управлінські права, дозволяючи тримачам брати участь у рішеннях протоколу, надавати безпосередні стимули до певних ліквідних пулів та заробляти частину доходу протоколу.
Підтримувані активи стейкінгу
Pendle підтримує кілька активів доходу на різних блокчейн-мережах, включаючи:
Ethereum (ETH): Pendle дозволяє токенізувати та торгувати активами, такими як stETH (ліквідний токен стейкінгу Lido).
Стейблкоїни: токени кредитних протоколів, таких як Aave або Compound (наприклад, USDC та DAI), можна використовувати в екосистемі Pendle.
Інші токени доходів: різні активи, що генеруються DeFi-протоколами, також можуть бути інтегровані в платформу Pendle.
Токени PENDLE та їх функції
Токен PENDLE є рідним утилітарним та управлінським токеном в екосистемі Pendle. Його основні функції включають:
Управління: тримачі PENDLE можуть блокувати свої токени, щоб отримати vePENDLE, що надає їм право голосу в управлінських рішеннях протоколу, таких як пропозиції та голосування за оновлення, структури зборів та інші ключові параметри.
Заходи винагород: токени PENDLE заохочують постачальників ліквідності та користувачів, сприяючи зростанню та стабільності платформи. Крім того, тримачі vePENDLE можуть спрямовувати заходи винагород до конкретних ліквідних пулів, підвищуючи їхню прибутковість.
Поділ доходів: тримачі vePENDLE мають право ділитися доходом протоколу, що узгоджує інтереси спільноти з успіхом платформи.
Підсумок
Pendle Finance поступово стає важливим гравцем у DeFi-індустрії, впроваджуючи токенізацію доходів та спеціалізовані AMM для торгівлі доходами. Станом на грудень 2024 року загальна заблокована вартість Pendle перевищила 5 мільярдів доларів (дані з DefiLlama).
Джерело: Pendle DApp Pendle показує змінний дохід токена USDe
Pendle, інтегрований з кількома DeFi-протоколами та розширений на різних блокчейн-мережах, таких як Ethereum та Arbitrum, ще більше закріпив свою позицію в DeFi-екосистемі як багатофункціональний та цінний інструмент для управління доходами.
EigenLayer
EigenLayer – це інноваційний протокол на базі Ethereum, який вводить концепцію повторного стейкінгу, дозволяючи користувачам перерозподіляти свої стейковані ефіри (ETH) або токени ліквідного стейкінгу (LSTs) для посилення безпеки та функціональності інших сервісів на базі Ethereum. Завдяки повторному використанню стейкованих активів EigenLayer сприяє моделі спільної безпеки, а також розвитку додатків на базі технологій без незалежних серій валідаторів або Rollup.
Основні характеристики EigenLayer
Механізм повторного стейкінгу: EigenLayer дозволяє стейкерам ефіру та тримачам LST повторно стейкувати активи, вибираючи верифікаційні нові програмні модулі, які називаються активними верифікаційними сервісами (AVSs). Цей процес розширює безпеку Ethereum до більш широкого спектру застосувань, включаючи шари доступності даних, мережі ораклів і консенсусні протоколи.
Підтримка токенів без дозволу: EigenLayer вводить підтримку токенів без дозволу, що дозволяє будь-якому токену ERC-20 бути доданим як актив для повторного стейкінгу. Ця функція дозволяє різноманітним токенам сприяти безпеці децентралізованих мереж, сприяючи співпраці в межах екосистеми та підвищуючи функціональність різних токенів.
EigenDA (шар доступності даних): EigenLayer пропонує EigenDA, низьковартісне рішення для доступності даних, яке використовується для Rollup та інших рішень другого рівня. Забезпечуючи легкий доступ до даних та їх безпеку, EigenDA підвищує масштабованість та ефективність додатків на основі Ethereum.
Управління та гнучкість: архітектура EigenLayer дозволяє AVS налаштовувати свої параметри безпеки, включаючи вибір конкретних токенів для повторного стейкінгу та визначення умов знищення. Ця гнучкість дозволяє сервісам налаштовувати заходи безпеки відповідно до їх унікальних потреб, сприяючи більш гнучкій та адаптивній екосистемі.
Підтримувані активи для повторного стейкінгу
EigenLayer підтримує повторний стейкінг для кількох активів, включаючи:
Ethereum ($ETH): користувачі можуть брати участь у забезпеченні безпеки інших сервісів, повторно стейкуючи свій рідний стейкований ефір.
Токени ліквідного стейкінгу (LSTs): токени, такі як stETH, rETH, можуть бути повторно стейковані через EigenLayer, забезпечуючи тримачів додатковими винагородами.
Підтримка без дозволу токенів: EigenLayer вводить підтримку без дозволу токенів, що дозволяє додавати будь-які токени ERC-20 як активи для повторного стейкінгу.
Токени EIGEN та їх функції
EigenLayer запустив токен EIGEN, який є універсальним робочим токеном між суб'єктами, розробленим для посилення безпеки протоколів AVS, підтримуваних EigenLayer. У разі екстремальних ситуацій, таких як активні атаки або вразливості безпеки, токен EIGEN може захистити ці протоколи, забезпечуючи цілісність модульного стеку блокчейну. Поєднуючи токен EIGEN з повторним стейкінгом ефіру, EigenLayer забезпечує користувачів вищим рівнем безпеки в криптоекономіці.
Підсумок
Згідно з даними DefiLlama, станом на грудень 2024 року TVL EigenLayer досягла приблизно 20,1 мільярда доларів. Завдяки постійному розвитку EigenLayer, його інноваційний протокол повторного стейкінгу завжди перебуває на передньому плані підвищення безпеки та масштабованості Ethereum, пропонуючи користувачам та розробникам нові можливості для участі та створення в мережі Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi – це децентралізований, несамостійний протокол ліквідного стейкінгу, що дозволяє власникам ефіру стейкувати свої активи, зберігаючи контроль над своїми приватними ключами, підвищуюючи їх можливості. Ether.fi випустила ліквідний токен стейкінгу eETH, яким користувачі можуть заробляти винагороди за стейкінг і брати участь у ширшій DeFi-екосистемі, уникаючи обмежень традиційного стейкінгу. Цей підхід підвищує безпеку, децентралізацію та автономію користувачів у мережі Ethereum.
Основні характеристики Ether.fi
Несамостійний стейкінг: на відміну від багатьох стейкінгових послуг, Ether.fi забезпечує, щоб користувачі зберігали контроль над своїми приватними ключами протягом усього процесу стейкінгу, що суттєво знижує ризики довірчого управління.
Використовуйте eETH для ліквідного стейкінгу: коли користувачі стейкують ефір, вони отримують eETH, ліквідний токен, що представляє їх стейковані активи. Цей токен може бути використаний на різних DeFi-платформах для кредитування та фермерства доходу, накопичуючи винагороди за стейкінг.
Інтеграція з EigenLayer: Ether.fi співпрацює з EigenLayer, щоб забезпечити функцію повторного стейкінгу, дозволяючи користувачам отримувати додаткові винагороди, захищаючи при цьому кілька децентралізованих додатків (DApp).
Операція Solo Staker: Ether.fi дозволяє індивідам управляти своїми валідаторськими вузлами через програму Operation Solo Staker, що сприяє децентралізації.
Токени ETHFI та їх функції
Рідний токен Ether.fi ETHFI виконує кілька функцій на платформі:
Управління: тримачі ETHFI мають право брати участь в управлінні протоколом, впливаючи на рішення, пов'язані з управлінням коштів, функціональністю токенів та розвитком екосистеми.
Поділ доходів: частина щомісячного доходу протоколу використовується для викупу токенів ETHFI, що може підвищити їх вартість і принести вигоду тримачам токенів.
Стейкінг стимулів: користувачі можуть стейкувати свої токени ETHFI для отримання додаткових винагород, що ще більше заохочує участь та узгоджує зростання платформи.
Підсумок
Ether.fi став важливим учасником DeFi-індустрії, його TVL перевищила 9,54 мільярда доларів у грудні 2024 року, що робить його одним з провідних протоколів повторного стейкінгу в екосистемі Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance є DeFi-протоколом на основі Ethereum, який пропонує крипто-нативний синтетичний долар, відомий як „USDe“. На відміну від традиційних стейблкоїнів, що покладаються на фіатні резерви, USDe підтримується стратегією хеджування delta та заставою криптовалюти (переважно ефіром), що забезпечує рішення, яке є стійким до цензури та має можливість масштабування.
Основні характеристики Ethena Finance
Синтетичний долар (USDe): USDe – це повністю забезпечений синтетичний долар, що підтримується криптоактивами та керується через стратегію хеджування delta. Цей підхід забезпечує стабільність, не покладаючись на традиційні банківські системи, пропонуючи гнучке рішення для індустрії DeFi.
Мережеві облігації (sUSDe): стейкуючи USDe, користувачі можуть отримувати sUSDe, актив доходу, який протокол накопичує з часом. Цей механізм дозволяє користувачам отримувати пасивний дохід, зберігаючи експозицію до стабільних активів.
Механізм хеджування delta: Ethena використовує механізм хеджування delta, використовуючи короткі позиції на ринку деривативів для компенсування коливань цін на заставлені активи. Ця стратегія підтримує прив'язку USDe до долара, забезпечуючи стабільність навіть під час ринкових коливань.
Несамостійність та децентралізація: Ethena працює без залежності від традиційної фінансової інфраструктури, надаючи користувачам повний контроль над своїми активами.
Підтримувані активи стейкінгу
Ethena в основному підтримує Ethereum як заставу для випуску USDe. Користувачі можуть вносити ефір у протокол для генерації USDe, а потім стейкувати для отримання sUSDe, щоб брати участь у механізмі отримання доходу протоколу.
Токени ENA та їх функції
Рідний токен управління Ethena, $ENA, виконує кілька ключових функцій в екосистемі:
Управління: тримачі ENA можуть брати участь в управлінні протоколом, голосуючи на рішення, пов'язані з оновленнями системи, коригуваннями параметрів та загальними стратегічними напрямками.
Винагорода за стейкінг: стейкуючи $ENA, користувачі можуть отримувати sENA, що може накопичувати додаткові винагороди в механізмах стимулювання протоколу та надавати вищі множники винагород.
Підсумок
Дані DefiLlama показують, що станом на грудень 2024 року TVL Ethena Finance перевищила 5,9 мільярда доларів.
Jito
Jito – це протокол ліквідного стейкінгу, що працює на блокчейні Solana, зосереджений на максимізації стратегії отримання вартості (MEV). Дозволяючи користувачам стейкувати свої токени $SOL в обмін на JitoSOL – ліквідний токен стейкінгу, Jito дозволяє учасникам отримувати винагороди за стейкінг, які збільшуються за рахунок доходу від MEV.
Основні характеристики Jito
Стейкінг винагород на основі MEV: Jito інтегрував стратегії MEV для підвищення винагород за стейкінг. Отримуючи та перерозподіляючи прибуток MEV, тримачі JitoSOL можуть отримувати вищі доходи, ніж при традиційних методах стейкінгу.
Використання JitoSOL для ліквідного стейкінгу: після стейкінгу $SOL користувачі отримують токени JitoSOL, що представляють їх стейковані активи. Ці токени зберігають ліквідність, що дозволяє користувачам брати участь у різних DeFi-активностях, отримуючи при цьому винагороду за стейкінг.
Несамостійні платформи: Jito функціонує як несамостійна платформа, забезпечуючи користувачам збереження контролю над своїми активами.
Покращення продуктивності мережі: Jito сприяє покращенню продуктивності мережі, проводячи стейкінг з валідаторами, що працюють на оптимізованому програмному забезпеченні, що допомагає зменшити спам у блокчейні Solana.
Підтримувані активи стейкінгу
Jito в основному підтримує стейкінг токенів Solana $SOL. Користувачі можуть стейкувати будь-яку кількість $SOL і отримувати JitoSOL як винагороду.
Токени JTO та їх використання
Jito запустив свій рідний токен $JTO, який виконує кілька функцій у екосистемі:
Управління: тримачі JTO можуть брати участь в управлінні протоколом.
Винагорода за стейкінг: стейкуючи $JTO, користувачі можуть отримувати додаткові винагороди.
Підсумок
Jito досяг значного зростання в екосистемі Solana. Станом на грудень 2024 року понад 14,5 мільйона токенів $SOL було стейковано через Jito, з приблизно 204 валідаторами Solana, які брали участь. Річна процентна ставка (APY), запропонована платформою, перевищує 8%, що відображає її конкурентну перевагу на ринку ліквідного стейкінгу.
Однією з ключових особливостей Jito є інтеграція стратегій MEV для підвищення винагород за стейкінг. Крім того, прихильність Jito до відкритого коду також проявляється в запуску Jito-Solana, першого третього клієнта валідатора, посиленого MEV для Solana.
Babylon
Babylon – це інноваційний протокол, який вводить стейкінг біткойнів у DeFi-екосистему. Дозволяючи власникам біткойнів безпосередньо стейкувати свої активи, Babylon надає користувачам можливість отримувати доходи, одночасно вносячи свій внесок у безпеку блокчейнів на базі доказу частки. Цей інноваційний підхід усуває потребу в переносі біткойнів між мережами, упаковці чи передачі їх стороннім сховищам, зберігаючи при цьому притаманну біткойнам безпеку та децентралізацію.
Основні характеристики Babylon
Самостійний стейкінг: протокол Babylon дозволяє власникам біткойнів стейкувати свої активи, не передаючи контроль стороннім особам. Користувачі самостійно блокують свої біткойни, забезпечуючи повну власність та безпеку протягом усього процесу стейкінгу.
Інтеграція з PoS-мережами: стейкуючи біткойни, користувачі можуть брати участь у захисті різних PoS-блокчейнів, включаючи додаткові мережі та децентралізовані додатки (DApp). Ця інтеграція підвищує безпеку цих мереж і служить винагородами для стейкерів.
Швидка розблокування: Babylon використовує протокол біткойн-таймстемп, що дозволяє швидко розблокувати стейковані біткойни. Ця функція забезпечує, що користувачі можуть швидко виводити активи без потреби в соціальному консенсусі, зберігаючи ліквідність та гнучкість.
Масштабовані повторні стейкінги: модульний дизайн протоколу підтримує масштабовані повторні стейкінги, дозволяючи одному біткойну стейкуватися, захищаючи при цьому кілька мереж PoS. Ця функція максимізує потенціал прибутковості.
Підтримувані активи стейкінгу
Babylon зосереджується на використанні біткойнів для цілей стейкінгу.
Підсумок
Babylon досягла значних результатів, включаючи успішний запуск своєї основної мережі та запуск кількох стейкінгових лімітів. Варто зазначити, що TVL цього протоколу перевищила 5,7 мільярда доларів у грудні 2024 року.
Плюси та мінуси стейкінгу DeFi
Переваги стейкінгу DeFi
Потенціал отримання високих прибутків через фермерство доходу: стейкінг DeFi зазвичай пропонує значні винагороди, особливо в поєднанні зі стратегіями фермерства доходу.
Підвищення контролю над коштами: користувачі зберігають повну власність на свої кошти через децентралізовані гаманці, не покладаючись на сторонні сховища.
Участь в управлінні: користувачі токенів стейкінгу можуть голосувати за управлінські рішення протоколу та впливати на майбутній розвиток платформи.
Внесок у безпеку та роботу мережі: через стейкінг користувачі можуть допомогти захистити блокчейн-мережу та підтримувати децентралізовану роботу.
Токени ліквідного стейкінгу: користувачі токенів ліквідного стейкінгу можуть отримати доступ до стейкованого капіталу, продовжуючи отримувати винагороду.
Гнучкість стратегій доходу: стейкінг DeFi пропонує можливості для реалізації різноманітних інноваційних стратегій, таких як повторний стейкінг або використання токенів стейкінгу для участі в інших DeFi-активностях для досягнення складних відсотків.
Вступ до нових екосистем: стейкінг допомагає сприяти інноваціям, підтримуючи нові протоколи та екосистеми.
Ризики стейкінгу DeFi
Вразливість смарт-контрактів: зловмисні атаки або вразливості в смарт-контрактах можуть призвести до втрат стейкованих активів.
Непостійні втрати в ліквідних пулах: зміни цін токенів можуть знизити вартість активів у ліквідному пулі, впливаючи на загальну прибутковість.
Волатильність цін токенів: волатильність криптовалют може вплинути на вартість винагород за стейкінг.
Покарання за знищення: у деяких мережах неналежна поведінка валідаторів може призвести до покарання, що зменшує обсяг стейкованих коштів.
Специфічні ризики протоколу: нові платформи можуть не мати достатнього аудиту або досвіду, що збільшує ризик невдачі.
Брак ліквідності: стейковані активи можуть залишатися заблокованими протягом певного часу, що обмежує миттєву доступність коштів.
Стратегії зниження ризиків стейкінгу DeFi
Диверсифікація стейкінгу через кілька платформ: розподіліть свої стейкінгові активи між різними протоколами, щоб зменшити вплив збоїв на одному з них.
Дослідження платформ для стейкінгу та безпеки: вибирайте платформу з хорошою репутацією з безпеки та регулярними сторонніми аудитами, щоб забезпечити захист ваших коштів.
Слідкуйте за токеномікою та змінами в угодах: ретельно контролюйте зміни в пропозиції токенів, механізмах винагород та рішеннях управління, які можуть вплинути на вашу стратегію стейкінгу.
Вибір ліквідного стейкінгу: використовуйте угоди, які пропонують токени ліквідного стейкінгу, щоб зберегти ліквідність і гнучкість, отримуючи при цьому винагороди.
Встановіть ліміт ризику: щоб управляти ризиками, визначте максимальний відсоток вашого інвестиційного портфеля, відведений для стейкінгу, і дотримуйтеся його.
Використовуйте надійні гаманці та апаратні засоби безпеки: зберігайте свої стейкінгові активи в безпечному гаманці, щоб запобігти потенційним атакам хакерів або фішингу.
Як почати стейкінг DeFi: покроковий посібник
Стейкінг DeFi дозволяє вам отримувати винагороди, підтримуючи блокчейн-мережу. Хоча конкретні кроки можуть відрізнятися від протоколу до протоколу, нижче наведено загальний посібник:
Перший крок: вибір стейкінгового протоколу
Досліджуйте різні платформи стейкінгу, щоб вибрати ту, що відповідає вашим цілям, наприклад, ліквідний стейкінг (таких як Lido Finance або Jito) або токенізацію доходу (як Pendle Finance).
Розгляньте фактори, такі як підтримувані активи, заходи безпеки та потенційні ставки доходу.
Другий крок: налаштування гаманця
Виберіть несамостійний гаманець, сумісний з протоколом, наприклад, MetaMask на базі Ethereum або Phantom на Solana.
Забезпечте безпеку гаманця, зробивши резервну копію своєї мнемонічної фрази та увімкнувши двофакторну аутентифікацію.
Третій крок: отримання токенів
Придбати токени, необхідні для стейкінгу, через криптовалютні біржі (наприклад, ефір для Lido, SOL для Jito).
Перемістіть токени до вашого гаманця.
Четвертий крок: підключення до стейкінгового протоколу
Відвідайте офіційний сайт протоколу (наприклад, lido.fi, jito.network).
Слідкуйте за підказками для авторизації з'єднання та підключіть свій гаманець до платформи.
Крок п'ятий: стейкінг активів
Виберіть токени, які ви хочете стейкувати, і визначте суму.
Підтвердіть транзакцію стейкінгу та переконайтеся, що у вас є достатньо коштів для сплати комісії за транзакцію.
У ліквідних стейкінгових протоколах ви отримаєте похідний токен (наприклад, stETH або JitoSOL), який можете використовувати в DeFi-екосистемі.
Крок шостий: моніторинг та управління вашим стейкінгом
Регулярно відстежуйте свої винагороди за стейкінг та ефективність портфеля через інформаційні панелі або інтерфейс протоколу.
Розгляньте можливість використання функцій токенізації доходу, таких як Pendle, для розробки додаткових стратегій.
Як максимізувати прибутковість стейкінгу DeFi
Диверсифікуйте свій портфель стейкінгу: розподіліть інвестиції між кількома протоколами, щоб максимізувати ризик і оптимізувати прибутковість.
Повторно інвестуйте винагороди: використовуйте отримані винагороди для збільшення прибутковості через повторний стейкінг або участь у фермерствах доходу.
Залишайтеся в курсі: слідкуйте за оновленнями щодо управлінських рішень протоколів, токеноміки та оновлень мережі, які можуть вплинути на винагороду за стейкінг або безпеку.
Оптимізуйте витрати на Gas: плануйте час транзакцій у моменти з низькою активністю мережі, щоб зменшити витрати на транзакції.
Досліджуйте розширені стратегії: розгляньте можливість використання протоколів, таких як Pendle Finance, для блокування фіксованих доходів або спекуляцій на майбутніх доходах за допомогою токенізованих активів.
Використовуйте токени ліквідного стейкінгу в DeFi: для накопичення додаткових прибутковостей зверху винагород за стейкінг, розмістіть похідні токени (наприклад, stETH, JitoSOL тощо) у кредитуванні або фермерстві доходу.
Вищезазначені кроки та поради допоможуть вам розпочати вашу подорож у стейкінг DeFi та повністю розкрити потенціал отримання пасивного доходу в DeFi-екосистемі.
Підсумок
У цій статті розглядаються деякі топові платформи, які можуть привернути увагу у 2025 році, включаючи Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito та Babylon. Кожен з протоколів пропонує унікальні функції, такі як токенізація доходів, повторний стейкінг або стейкінг біткойнів, під час надання основних послуг стейкінгу. Володіння та ефективне використання цих функцій стане ключем до розблокування реальних прибутків. І з наближенням нового бичачого ринку криптовалют у 2025 році індустрія DeFi демонструє безмежні можливості, і стейкінг DeFi має всі шанси стати важливим способом отримання значних прибутковостей.
【Відмова від відповідальності】 Ринок є ризикованим, інвестуйте обережно. Ця стаття не є інвестиційною порадою, користувачі повинні враховувати, чи відповідають будь-які думки, точки зору чи висновки, викладені в цій статті, їхньому конкретному стану. Інвестуючи на цій основі, ви несете відповідальність за наслідки.
Ця стаття публікується з дозволу: (Foresight News)
Автор оригіналу: Сіддханта Кеджрівал
„Перспективи стейкінгу DeFi у 2025 році! Огляд 7 платформ: як максимізувати прибуток?“ Ця стаття вперше була опублікована у „Крипто Місті“
