Перш ніж вступити в крипторинок, що сповнений змін, відкиньте свої усталені уявлення. Приділіть хвилинку, щоб разом дослідити ринок, що незабаром відкриється.
З макроекономічної точки зору, інвестиційна сфера Web3 приблизно поділяється на дві основні категорії: інфраструктура (infra) та прикладні сценарії (apps). Інвестиції, по суті, мають дві моделі: одна з них спочатку виглядає досить спокійно, але приховує потенціал для тривалого і щедрого доходу; інша ж — це інвестиції, які спочатку викликають захоплення, але в кінцевому підсумку можуть розсипатися, як мильна бульбашка. Багато інвесторів у криптовалюту входять на ринок, сподіваючись на швидкі та значні прибутки, і готові ризикувати заради цього. Це призводить до того, що циклічні інвестиції користуються популярністю — такі інвестиції часто є короткочасними і діють лише в певні цикли бика.
У 2025 році криптовалютна сфера увійде в «рік регулювання». США та інші основні економіки планують запровадити відповідні нормативи. Впровадження цих норм не тільки підвищить довіру традиційних інвесторів (особливо старшого покоління), але й відсортує небагато дійсно перспективних криптовалют — лише ті, що мають міцні основи та стабільний грошовий потік, зможуть вирізнитися. Неважко уявити, що на ринку з'явиться нова хвиля традиційних інвесторів. Ці інвестори, що мають «старі гроші», вперше зайдуть в криптовалютну сферу, вони не піддадуться ринковій спекуляції і не будуть інвестувати сліпо, а глибоко вивчать проекти, уважно прочитають звіти та дані, слідуючи логіці для прийняття інвестиційних рішень.
В таких умовах децентралізовані фінанси (DeFi) та перший рівень протоколів блокчейну (L1) стануть основними темами інвестицій для традиційних інвесторів. Серед них проекти DeFi мають відносно низькі межі ринкової капіталізації, що означає більший потенціал для зростання, і вони тісно пов'язані з основами та даними. Цього року деякі проекти DeFi вже досягли доходу понад 100 мільйонів доларів, що безсумнівно приверне увагу традиційних інвесторів. Традиційні інвестори мають значні фінансові ресурси, а наявність достатніх коштів є ключовим фактором для здорового розвитку ринку. Варто відзначити, що багато інституційних інвесторів також є традиційними інвесторами. Можна прогнозувати, що DeFi врешті-решт стане важливим напрямком для топових інституційних інвесторів. Наприклад, BlackRock вже почала співпрацю з проектами DeFi, і ця тенденція поступово розширюється. DeFi не є циклічними інвестиціями, а скоріше має схильність до довгострокових інвестицій, так само, як інвестори в минулому дивилися на BTC та ETH. Довгостроковий потенціал AAVE може бути порівнянний з ETH. Інвестуючи в проекти DeFi, слід зосередитися на їхньому довгостроковому розвитку; а для нових проектів DeFi можна розглянути короткострокові прибутки, оскільки такі проекти можуть принести множинні або навіть вищі прибутки. У крипторинку, де домінують DeFi, з'являться численні нові проекти, а деякі відомі проекти знову отримають увагу, що супроводжуватиметься підвищенням цін на проекти. У сфері DeFi багато провідних додатків (таких як Uniswap) планують перейти до проектів базової інфраструктури, що ще більше підвищить потенціал вартості токена. Очікується, що наступного року деякі проекти оголосять про зміни в механізмі комісій, до яких потрібно заздалегідь підготуватися, оскільки ці зміни додадуть потужного імпульсу розвитку DeFi. Очікується, що DeFi займе домінуючу позицію принаймні в протягом двох кварталів наступного року, подібно до результатів AI в цьому році.
Говорячи про AI, 2025 рік стане роком, коли AI зазнає критики в поп-культурі через швидке і неконтрольоване розширення, і дискусія про «відповідальний AI» стане в центрі уваги. Ринок навколо інфраструктури крипто AI, інтелектуальних агентів та початкових випусків агентів може перейти в стадію коригування через наратив «відповідального AI». Але до цього часу очікується, що AI-агенти переживуть етап бульбашкового зростання. В даний час на ринку вже є 13 000 агентів, і очікується, що це число принаймні зросте до 100 000, а потім, можливо, перейде в фазу бульбашки, яка може луснути наступного року, конкретний квартал залежатиме від графіка подій, пов'язаних з регулюванням AI.
Регулювання також активізує увагу до інфраструктури конфіденційності, деякі основні проекти, що стосуються конфіденційних DeFi, обчислень конфіденційності, зберігання конфіденційності та розуміння конфіденційності, отримають більше уваги, і це також відобразиться на їхніх фінансових показниках.
Ринок мемів продовжить залишатися популярним. Хоча регулятори можуть не підтримувати його, люди завжди знайдуть способи увійти до нього, адже повністю заборонити це нереалістично. Спекулянти продовжать шукати можливості серед 100 000 нових монет, що з'являються щодня. Проте деякі вже відомі меми, такі як DOGE та PEPE, можуть привернути увагу більш обережних інвесторів. Навіть якщо вам не цікаві меми, варто розглянути можливість виділення певного інвестиційного простору для них.
2025 рік також стане роком, коли мобільні Web3 гаманці та супердодатки засяють. Нещодавно компанія Web3 Wallet Exodus вийшла на NASDAQ з оцінкою 1,2 мільярда доларів, що може викликати спекулятивний бум токенів, пов'язаних з Web3 гаманцями, з сильними показниками доходу наступного року.
Отже, AI і DeFi стануть двома основними наративами наступного року: DeFi має всі шанси на домінування; AI-агенти можуть потрапити в стадію бульбашки; спекуляції на мемах привернуть більше учасників; конфіденційність і DePIN вийдуть на перший план у певних кварталах; Web3 гаманці отримають більше уваги і, завдяки більш зручному керівництву для користувачів і кращому досвіду, сприятимуть розвитку основних застосувань.
Слід зазначити, що я не астролог і не є експертом у сфері криптовалют, я всього лише звичайна людина з деякими думками про ринок, тому не покладайтеся надмірно на мою точку зору.
«Зірковий діалог про нові наративи крипти» зосереджується на дослідженні нових наративів у криптоіндустрії. Я маю майже 8-річний досвід у цій сфері, пройшов через два буму в 2017 і 2021 роках, під час яких я також зробив багато помилок (втратив можливості, зазнав збитків), але знайшов деякі уроки та досвід, якими хотів би поділитися з більше друзями, які цікавляться крипторинком, щоб спільно прогресувати. Кожен раунд великих ринкових подій має свої унікальні наративи, наприклад, 2023 рік — це пам'ятні записи, екосистема Solana; перша половина 2024 року — це AI і меми, друга половина — нові ланцюги move-системи, меми та Solana. Лише зрозумівши останні гарячі теми наративів та закономірності ротації концептуальних секторів, можна досягти успіху, і це те, що я в даний час вивчаю. Зараз ми знаходимося на етапі бика BTC 2025 року (раз на чотири роки), новий раунд можливостей для накопичення багатства вже на горизонті, давайте разом візьмемо це до уваги та свідчимо про це. Нещодавно я планую інвестувати в проект, який має потенціал різко зростати в короткостроковій перспективі, проблем з отриманням подвоєння прибутків не виникне, тому хто зацікавлений, але не знає, з чого почати, може залишити коментар або поставити лайк під номером 168, я безкоштовно поділюся.

#GMT热度飙升 #FlokiETP流动性提案通过

$BTC $ETH