Чисті факти, без фальшивих надій.
Перед тим як почати читати, я сподіваюся, що ви зможете тимчасово відкласти свої попередні упередження і витратити кілька хвилин, щоб уважно ознайомитися з тим, чим я хочу поділитися далі.
З макроекономічної точки зору, інвестиційні теми Web3 можна поділити на дві категорії: базова інфраструктура (infra) та застосункові сценарії (apps).
Інвестиції в основному можна поділити на два типи: одні виглядають незначними в короткостроковій перспективі, але можуть принести значні прибутки в довгостроковій; інші ж можуть бути захоплюючими в короткостроковій перспективі, але в кінцевому підсумку можуть не мати жодної вартості.
Більшість інвесторів у криптовалюту входять на цей ринок, щоб отримати швидкі та значні доходи, і готові нести відповідні ризики.
Отже, люди більше схильні обирати циклічні інвестиції — це зазвичай короткострокові інвестиції, які є ефективними лише в певних циклах бичачого ринку.
2025 рік стане роком «регулювання» у криптовалютній сфері
США та інші деякі основні економіки планують запровадити відповідні регуляції на своїх ринках. Введення цих регуляцій не лише підвищить довіру традиційних інвесторів (зокрема, старшого покоління), але й відфільтрує невелику кількість дійсно перспективних криптовалют — лише ті проекти, які мають міцні основи та стабільний грошовий потік, зможуть виділитися.
Ми можемо передбачити, що ринок зустріне нову хвилю традиційних інвесторів. Ці інвестори тримають «старі гроші» і вперше вийдуть на криптовалютний ринок.
Вони не будуть сліпо інвестувати лише через ринкові спекуляції, а серйозно вивчать проекти, уважно прочитають звіти та дані, і лише в разі логічності ухвалять інвестиційні рішення.
У такому контексті децентралізовані фінанси (DeFi) стануть інвестиційною темою, що користується популярністю серед традиційних інвесторів, інша — це перший рівень протоколу блокчейну (L1).
Однак через обмеження ринкової капіталізації проектів DeFi їхній потенціал зростання більший, і вони тісно пов'язані з основними показниками та даними. Цього року деякі проекти DeFi вже створили понад 100 мільйонів доларів доходу, що безумовно приверне увагу традиційних інвесторів.
Фінансові обсяги традиційних інвесторів величезні, а достатнє фінансування є ключем до здорового зростання ринку. Не забувайте, що багато інституційних інвесторів також контролюються традиційними інвесторами.
Очікується, що DeFi зрештою стане важливим напрямком для топових інституційних інвесторів.
BlackRock вже почала співпрацювати з проектами DeFi, цей тренд поступово формується.
DeFi не є циклічною інвестицією; це більше нагадує довгострокову інвестицію, як інвестори раніше дивилися на BTC та ETH.
Довгостроковий потенціал AAVE може бути розглянутий як порівнянний з ETH.
Коли ви інвестуєте в проекти DeFi класу blue chip, ви можете зосередитися на довгостроковому розвитку;
А коли ви вибираєте інвестувати в абсолютно новий проект, присвячений DeFi, ви можете розглянути короткострокову прибутковість, ці проекти також можуть принести в кілька разів більше прибутків.
У крипторинку, домінуючому DeFi, з’явиться багато нових проектів, а деякі старі проекти також отримають нову увагу. Ви побачите хвилі зростання цін навколо цих проектів.
У сфері DeFi багато додатків класу blue chip (наприклад, Uniswap) планують перейти на проекти базової інфраструктури. Цей перехід ще більше підвищить потенціал вартості токенів, і наступного року можуть бути анонсовані проекти, що запускають механізм збору комісій, до цього вам потрібно бути готовим.
Ці зміни нададуть потужний імпульс розвитку наративу DeFi.
Я прогнозую, що DeFi принаймні домінуватиме в наступних двох кварталах, як цьогорічний AI.
Що стосується AI, я вважаю, що 2025 рік стане роком, коли AI в популярній культурі піддасться широкій критиці через своє швидке та неконтрольоване розширення.
Обговорення «відповідального AI» стане в центрі уваги.
Ринкова активність навколо інфраструктури крипто AI, AI-агентів та первинних агентних пропозицій може вступити в коригуючий період через наратив «відповідального AI».
Але до цього я прогнозую, що AI-агенти зазнають раунду бульбашкового зростання.
На сьогоднішній день на ринку вже є 13 000 агентів, я прогнозую, що ця цифра зросте принаймні до 100 000.
Потім ми можемо перейти в стадію бульбашки, і в наступному році це може луснути.
Конкретно в якому кварталі це відбудеться, залежатиме від графіка подій, пов'язаних з регулюванням AI.
Регулювання також викликатиме інтерес до інфраструктури приватності, тому деякі основні проекти, що стосуються конфіденційного DeFi, приватних обчислень, приватного зберігання та приватного висновку, отримають більше уваги, і цей інтерес також відобразиться на їхніх активах.
Мемний ринок залишатиметься активним.
Хоча регулятори можуть не підтримувати, люди завжди знайдуть шляхи, щоб увійти, оскільки повністю заборонити це неможливо.
Спекулянти продовжать шукати можливості серед 100 000 нових монет, що з’являються щодня.
Однак деякі вже відомі меми, такі як DOGE та PEPE, можуть привернути увагу більш серйозних інвесторів.
Навіть якщо вам не подобаються меми, варто розглянути можливість виділити частину інвестицій під них.
2025 рік також буде роком, коли мобільні Web3 гаманці та супердодатки вийдуть на перший план.
Нещодавно компанія Web3 гаманець під назвою Exodus вийшла на NASDAQ з оцінкою в 1,2 мільярда доларів, що може спонукати до спекуляцій з токенами Web3 гаманців з сильними доходами наступного року.
AI та DeFi стануть двома основними наративами наступного року:
DeFi має потенціал зайняти домінуючу позицію;
AI-агенти можуть перейти в стадію бульбашки;
Меми спекуляції залучать більше людей до участі;
Приватність та DePIN (децентралізовані фізичні інфраструктурні мережі) вийдуть на перший план в певному кварталі;
Гаманець Web3 отримає більше уваги та сприятиме масовому впровадженню завдяки більш зручному введенню користувачів та кращому досвіду.
Це все, що я хотів поділитися.
Зверніть увагу, я не астролог і не експерт у сфері криптовалют. Я просто звичайна людина з деякими випадковими думками про ринок, тому не сприймайте мою думку надто серйозно.
--------- Кінець тексту --------
«Сяюче світло крипто-нових наративів» присвячено дослідженню нових наративів у криптоіндустрії. Я маю близько 8 років досвіду в цій галузі, пережив два бики в 2017 та 2021 роках, і під час цього процесу пройшов через деякі помилки (втратив можливості, зазнав збитків), отримавши певні знання та досвід, сподіваюся, що зможу обмінятися думками з більшою кількістю людей, які цікавляться крипто-світом, і разом зростати.
Наратив кожного великого ринку відрізняється від попередніх, наприклад, 2023 рік — це рік написання, екосистема Solana, перша половина 2024 року — це AI та меми, друга половина року — нові блокчейни move, меми та Solana, лише зрозумівши останні гарячі наративи, концептуальні цикли, можна досягти результатів, це те, що я вивчив. Ми зараз на шляху до основного зростання BTC у 2025 році (раз на чотири роки), новий раунд можливостей для багатства вже на горизонті, давайте разом скористаємося цим і свідчимо. Я планую інвестувати в проект, який може різко зрости в короткі терміни, подвоїтися не проблема, зацікавлені, але без напрямку, можуть ставити лайки та залишати коментарі 168, я безкоштовно поділюся.
