Основні теми поста:

  • Криптовалюта є одним із найефективніших інвестиційних активів останнього десятиліття, але вона також є найбільш мінливою. Якщо ви новачок у світі криптовалют, вам може здатися, що ви на американських гірках. 

  • Розуміння та сприйняття циклічного характеру ринку криптовалют є необхідною умовою для отримання максимальної вигоди від довгострокового підходу до цифрових активів. 

  • Цей блог допоможе вам зрозуміти історичні тенденції руху цін на криптовалюту та орієнтуватися в цих циклах для досягнення довгострокового успіху.

Криптовалютні ринки відомі своєю надзвичайною волатильністю. Ціни можуть різко коливатися вгору і вниз, створюючи вихор можливостей і ризиків. Цей швидкий рух може бути приголомшливим, особливо для новачків, які все ще знаходять свої ноги в цьому середовищі. Однак під цією мінливістю лежить модель дещо повторюваних циклів. Розуміння цих циклів – і прийняття їх як характеристики цього простору – є важливим для кожного, хто хоче досягти успіху з криптовалютами в довгостроковій перспективі.

У цій статті ми проаналізуємо циклічну природу ринків криптовалют, як ці цикли працюють, історичні тенденції та як орієнтуватися в підйомах і падіннях для досягнення довгострокового успіху.

Основи ринкових циклів

Циклічність є фундаментальним аспектом усіх фінансових ринків, і ринок криптовалюти не є винятком. Цикл ринку криптовалют зазвичай складається з чотирьох етапів.

Накопичення

Ця фаза настає після того, як ринок досягає найнижчої точки після періоду стагнації. Інвестори починають повільно виходити на ринок, купуючи активи за нижчими цінами з розрахунком, що вони колись підвищаться.

Бичачий ринок

Ринок починає зростати, оскільки зростає кількість інвесторів, які починають інвестувати. Ціни прискорюються, оскільки попит перевищує пропозицію, що часто обумовлюється спекуляціями та зростанням оптимізму. Ринок биків може зберігатися протягом тривалого періоду часу, іноді років, поки в певний момент він не досягне свого піку.

Розподіл

Після досягнення піку і проходження стану ейфорії ринок починає втрачати оберти. Досвідчені інвестори та кити (тримачі великої кількості криптовалют) починають продавати свої активи, в результаті чого ціни стабілізуються або навіть падають. Ця фаза зазвичай відбувається перед наступним ведмежим ринком.

Ведмежий ринок

Ведмежий ринок характеризується тривалим падінням цін. Ця фаза може тривати місяцями або навіть роками, оскільки інвестори тікають з ринку у відповідь на падіння цін і негативні настрої. На цьому етапі криптоактиви часто недооцінені, але настрої ринку залишаються переважно песимістичними.

Розуміння цих етапів є важливим для навігації на ринку криптовалют. Хоча може виникнути спокуса погонитись за прибутками під час ринків биків або вийти під час ринків знижень, основним ключем до довгострокового успіху є розуміння того, як позиціонувати себе під час кожної фази циклу.

Як розвивалися минулі ринкові цикли: 2008 – 2024 рр

Давайте подивимося на деякі історичні дані, щоб зрозуміти, як ринкові цикли відбувалися в криптовалютному просторі з моменту його створення. Хоча попередні показники не є гарантією майбутніх результатів, закономірності, які спостерігалися в минулому, можуть допомогти новим користувачам краще зрозуміти деякі фундаментальні аспекти ринку криптовалют.

Перші роки (2008 - 2012): поява та перші кроки Bitcoin

Хоча ціни різко коливалися, загальний ринок був невеликим, а ринкова капіталізація біткойна залишалася нижче 1 мільярда доларів. Випадки різкої невеликої волатильності були звичайними, наприклад, у середині 2011 року, коли ціна BTC піднялася до 31 долара, а потім впала до 2 доларів, що стало першим із багатьох турбулентних циклів.

Перші користувачі почали визнавати потенціал біткойна, але його використання було здебільшого обмежено спеціальними спільнотами та ентузіастами технологій. Цей період був зосереджений на розбудові екосистеми, включаючи перші брокерські компанії та майнінгові операції.

 Бичачий ринок 2013 року

  • Фаза зростання: перший значний тренд зростання біткойна відбувся в 2013 році. Починаючи з приблизно 13 доларів США в січні, він досяг свого піку в 1100 доларів США в грудні, тобто зростання склало понад 8300%. Це зростання було зумовлене підвищенням обізнаності про біткойн і раннім впровадженням.

  • Ведмежа фаза: наступний ведмежий ринок був жорстоким. До початку 2015 року BTC впав приблизно до 200 доларів США, що на 80% менше. Це був перший раз, коли багато інвесторів відчули надзвичайну волатильність криптовалют. Ринок досяг дна на початку 2015 року, після чого почалося повільне відновлення.

 Криптовалютний бум у 2017 році

  • Фаза зростання: Бичачий ринок 2017 року залишається легендарним у серцях і умах ветеранів криптовалюти. Ціна біткойна злетіла з 1000 доларів США в січні до 20 000 доларів США в грудні, що становить приголомшливе зростання на 1900%. Альткоїни, як-от ETH, отримали ще більше надзвичайних здобутків: того ж року вартість ефіру зросла з 8 до 1400 доларів.

  • Ведмежа фаза: ейфорія раптово закінчилася на початку 2018 року. До грудня 2018 року біткойн впав до 3200 доларів США — падіння на 84%. Альткоїни зазнали ще більших втрат. У цей період багато проектів були невдалими, і настрої інвесторів похитнулися. Цей ведмежий ринок, який тривав до середини 2019 року, підкреслив важливість управління ризиками та довгострокового мислення.

Ринок биків у 2020–2021 роках і великий крах 2022 року

  • Фаза зростання: Завдяки інституційному прийняттю та зростаючому визнанню біткойна як «цифрового золота» ринковий цикл 2020–2021 років призвів до зростання BTC з 10 000 доларів США в середині 2020 року до історичного максимуму в 69 000 доларів США в листопаді 2021 року. 590%. Ефір та інші токени рівня 1, такі як SOL (Solana) і AVAX (Avalanche), також демонструють експоненціальне зростання.

  • Ведмежа фаза: наприкінці 2021 року ринок увійшов у черговий спад. Макроекономічні фактори, такі як зростання інфляції, жорсткість центрального банку та згортання великих проектів (наприклад, Terra-Luna у 2022 році), погіршили падіння. Наприкінці 2021 року біткойн впав приблизно до 16 000 доларів США, втративши майже 75% своєї вартості. Цей ведмежий ринок, позначений такими скандалами, як крах FTX, підкреслив необхідність належної обачності, ефективного управління ризиками та завоювання довіри спільноти та регуляторів.

 Відновлення 2023 – 2024 рр

  • Фаза підвищення: після складного 2022 року ринок криптовалюти почав відновлюватися в 2023 році. Біткойн стабільно зростав, перевищивши 35 000 доларів США до кінця 2023 року, сигналізуючи про відновлення оптимізму та можливий початок ще одного підвищення на ринку.

Останні події: кінець 2024 року та нові історичні максимуми

У листопаді 2024 року ринок криптовалюти пережив помітне відновлення, коли кілька активів досягли нових історичних максимумів.

  • 22 листопада 2024 року біткойн досяг рекордного рівня в 99 830 доларів США, після чого відбувся невеликий відкат приблизно до 91 000 доларів. Це підвищення означає значне відновлення від попередніх мінімумів і зміцнює відновлену впевненість інвесторів.

  • Капіталізація світового ринку криптовалют досягла рекордних 3,2 трильйонів доларів США, перевищивши попередні максимуми, зафіксовані в 2021 році. Це зростання відображає підвищений інституційний інтерес і ширше впровадження.

  • Вибори прокриптовалютних законодавців, у тому числі обраного президента США Дональда Трампа, який пообіцяв зробити США світовим лідером у секторі криптовалют, посилили ринковий оптимізм. Перспектива створення національного стратегічного резерву біткойнів ще більше посилила позитивні настрої.

Ці події свідчать про те, що ринок може вступити в нову фазу зростання. Проте історичні закономірності нагадують нам, що за такими стрибками часто йдуть корекції. Інвестори повинні залишатися пильними та розглядати довгострокові стратегії для подолання потенційної волатильності.

Аналіз ринкового циклу: ключові моделі та ідеї

З цих історичних прикладів ми можемо визначити кілька важливих закономірностей, характерних для циклів ринку криптовалют.

1. Цикли керуються настроями

Настрої інвесторів відіграють вирішальну роль у стимулюванні ринкових циклів. Підвищені ринки часто підживлюються оптимізмом, коли інституційні та роздрібні інвестори стрибають у бік зростання цін. Ведмежі ринки, з іншого боку, відзначаються страхом і невизначеністю, де інвестори продають свої активи, щоб уникнути подальших втрат.

2. Поділ подій

У випадку з біткойнами події, пов’язані з удвічі — де винагорода за блок для майнерів зменшується вдвічі — історично призводили до початку багатомісячних ринків зростання. Останній халвінг стався в квітні 2024 року, і деякі спостерігачі стверджують, що принаймні частина поточного зростання ціни BTC спричинена цією подією. Хоча це не гарантовано, зменшення вдвічі є важливим фактором циклічної природи ринку.

3. Зовнішні фактори впливають на цикли

На ринки криптовалют також впливають зовнішні фактори, такі як регулювання, впровадження, технологічний розвиток і макроекономічні умови. Наприклад, регулятивні репресії або технологічні інновації, такі як злиття Ethereum, і президентські вибори в США можуть суттєво вплинути на настрої та напрямок ринку.

Як орієнтуватися в ринкових циклах для довгострокового успіху

Ключ до процвітання на ринку криптовалюти полягає в тому, щоб не намагатися визначити правильний момент для виходу на ринок. Натомість мова йде про розуміння циклів і позиціонування, щоб отримати вигоду від довгострокових тенденцій. Ознайомтеся з деякими практичними стратегіями навігації ринковими циклами:

1. Усереднення вартості в доларах (DCA)

Незважаючи на те, що ми знаємо, що цикли криптовалютного ринку існують і можемо передбачити купівлю під час періоду падіння та отримання прибутку під час періоду зростання, це дуже ризиковано та неможливо намагатися визначити час на ринку. 

Однією з найефективніших стратегій подолання нестабільності ринкових циклів криптовалюти є усереднення вартості долара (DCA). DCA передбачає інвестування фіксованої суми грошей у криптовалюти через регулярні проміжки часу, незалежно від поточних умов. 

Ця стратегія допомагає пом’якшити вплив короткострокових коливань цін і зменшує ризик здійснення великих інвестицій у невідповідний час. З часом DCA може допомогти згладити нестабільність і гарантувати, що ви інвестуєте в довгострокове зростання ринку криптовалют.

2. HODL і longo prazo

Хоча може виникнути спокуса продати під час ведмежого ринку, щоб уникнути подальших втрат, ключем до довгострокового успіху часто є збереження ваших інвестицій. Фраза HODL «Hold On for Dear Life» була придумана під час ведмежого ринку 2013 року та стала закликом до об’єднання ентузіастів криптовалюти, які вірять у довгостроковий потенціал цифрових активів. Утримання під час злетів і падінь ринку може дозволити користувачам криптовалюти отримати вигоду від загальної траєкторії зростання криптовалют з часом.

3. Будьте в курсі та освіченими

Ринок криптовалют стрімко розвивається, постійно з’являються нові розробки та інновації. Щоб успішно орієнтуватися в ринкових циклах, важливо бути в курсі останніх тенденцій, технологічних досягнень і регуляторних змін. Слідкуйте за авторитетними джерелами новин, такими як блог Binance, спілкуйтеся зі спільнотою та інвестуйте у свою освіту, щоб приймати зважені рішення.

4. Зосередьтеся на корисності та прийнятті

Найуспішніші криптопроекти — це ті, які забезпечують реальну корисність і застосовуються звичайними користувачами. Розглядаючи інвестиції, дивіться за межі короткострокових коливань цін і зосередьтеся на довгостроковому потенціалі проекту. Чи вирішує проект реальну проблему? Чи має він підтримку та підтримку громади? Ці фактори можуть допомогти вам визначити активи, які, швидше за все, процвітатимуть у довгостроковій перспективі, навіть під час ведмежих ринків.

5. Управління ризиками є ключовим

Управління ризиками є важливим компонентом навігації циклами ринку криптовалют. Ніколи не вкладайте більше, ніж ризикуєте втратити, і завжди будьте готові до ринкових спадів. Диверсифікація — ще одна важлива стратегія — завжди корисно не вкладати всі кошти в один актив. Натомість інвестиції можна розподілити між різними активами та секторами, щоб зменшити загальний ризик. 

Якщо ви купуєте криптовалюти, виділяйте на них лише відсоток свого портфеля, диверсифікуючи вибір платформ і гаманців. Варто інвестувати в апаратний гаманець, щоб краще захистити свої активи. 

Заключні міркування

Криптовалютні ринки є циклічними, і розуміння цих циклів надзвичайно важливо для довгострокового успіху. Визнаючи закономірності ринкових циклів, використовуючи довгострокові підходи, залишаючись поінформованими та зосереджуючись на проектах з реальною корисністю, новачки можуть краще орієнтуватися в ринкових злетах і падіннях. Пам’ятайте, що криптовалюти — це довгострокова гра, і з правильним мисленням і стратегіями ви зможете досягти успіху в цьому динамічному та захоплюючому просторі.

Подальше читання

Застереження: ціни на цифрові активи можуть бути нестабільними. Вартість ваших інвестицій може як зменшуватися, так і зростати, і ви можете не повернути вкладену суму. Ви несете повну відповідальність за свої інвестиційні рішення, а Binance не несе відповідальності за будь-які збитки, які ви можете зазнати. Цей матеріал не слід розглядати як фінансову пораду. Для отримання додаткової інформації перегляньте наші Умови використання, Умови використання Binance Pay і Попередження про ризик