Перше, перспективи збереження процентних ставок Федеральною резервною системою
Згідно з даними CME “Спостереження за Федеральною резервною системою”, наразі ринок оцінює ймовірність того, що Федеральна резервна система залишить процентні ставки без змін у січні 2024 року на рівні 91.4%. Ці дані відображають загальну думку ринку, що Федеральна резервна система не буде продовжувати підвищувати ставки в короткостроковій перспективі, а залишить існуючу політичну позицію, спостерігаючи за економічними даними. Лише 8.6% учасників ринку очікують, що Федеральна резервна система знизить ставки на 25 базисних пунктів, що свідчить про те, що очікування зниження ставок не є сильними.
З точки зору загального економічного середовища, процентна політика Федеральної резервної системи продовжить мати глибокий вплив на глобальні фінансові ринки. У 2023 році економічне зростання в США було сильним, але інфляція все ще не була повністю під контролем. Хоча Федеральна резервна система стримала частина попиту через підвищення процентних ставок, здається, що ринок досягнув межі терпимості до підвищення ставок. На початку 2024 року Федеральна резервна система, ймовірно, займе позицію спостерігача, чекаючи на додаткові дані, щоб оцінити можливість подальшого зниження ставок.
Якщо Федеральна резервна система дійсно залишить процентні ставки без змін у січні та поступово знизить їх у другій половині 2024 року, це безумовно забезпечить кращу підтримку для ринку криптовалют. Низька процентна ставка зазвичай сприяє тому, що гравці шукають прибуток від високоризикових активів, і біткоїн, а також інші цифрові валюти як нова категорія активів можуть отримати можливість для притоку капіталу.
Друге, ETF біткоїна та притік інституційних коштів
У 2024 році запуск ETF біткоїна безумовно стане однією з важливих подій на ринку криптовалют. Згідно з даними HODL15Capital, з початку цього року інститути, включаючи 9 нових ETF для спот-біткоїна та MicroStrategy, накопичили більше 1.1 мільйона біткоїнів, що свідчить про зростання інституційної складової на ринку біткоїна. Особливо запуск ETF біткоїна надає гравцям зручніші канали для інвестування та зміцнює зв'язок між ринком криптовалют і традиційним фінансовим ринком.
Наразі притік інституційних коштів є одним із важливих чинників, що сприяють зростанню цін на біткоїн. Успішний випуск ETF біткоїна не лише полегшує традиційним гравцям участь в інвестуванні в біткоїн, але й закладає основу для його масового прийняття. У майбутньому з участю більшої кількості інституційних гравців ліквідність та глибина ринку біткоїна ще більше посиляться, що буде дуже вигідно для його довгострокової цінової динаміки.
Крім того, BlackRock активно сприяє запуску ETF для біткоїна та ефіру. Директор ETF BlackRock Джей Джейкобс зазначив, що наразі попит на ETF біткоїна та ефіру все ще на початковій стадії в порівнянні з ETF альткоїнів. З поглибленням розуміння гравцями активів цифрових валют, у найближчі роки традиційні фінансові установи продовжать розширювати свою присутність у сфері цифрових валют, що може призвести до більшої підтримки капіталу для біткоїна та ефіру.
Третє, застосування цифрових валют Росії та міжнародні тенденції платежів
На міжнародному ринку політика цифрових валют Росії також заслуговує на увагу. Міністр фінансів Росії Антон Силуанов нещодавно заявив, що російські компанії вже почали використовувати біткоїн та інші цифрові валюти для міжнародних платежів. Ця тенденція свідчить про поступове розширення застосування цифрових валют як інструменту міжнародних платежів, особливо на тлі складної та мінливої політико-економічної ситуації у світі, де цифрові валюти пропонують нові способи оплати міжнародної торгівлі.
Росія вже вжила заходів для легалізації криптовалют у зовнішній торгівлі. Цей крок не лише сприяв розвитку цифрових валют, але й закріпив лідируючу позицію Росії у глобальній індустрії майнінгу біткоїнів. З підвищенням прийняття цифрових валют для платежів в інших країнах, роль цифрових валют у міжнародній платіжній системі стане все більш помітною.
Четверте, тенденції в індустрії у 2025 році: зростання ШІ, DeSci та антиквантових технологій
Дивлячись у 2025 рік, заява співзасновника DWF Labs Андрія Грачова на платформі X надає нам уявлення про майбутній напрям розвитку криптовалют і технології блокчейн. Він зазначив, що ШІ (штучний інтелект), DeSci (децентралізована наука), антиквантові технології, мем-коїни тощо стануть ключовими наративами 2025 року. Майбутнє індустрії криптовалют не обмежується лише традиційними фінансовими застосуваннями, але й поступово розширюється в галузі ШІ та квантових технологій.
Комбінація ШІ та DeSci може відкрити нові горизонти для застосування технології блокчейн. Децентралізовані наукові дослідження не лише можуть підвищити ефективність наукових досліджень, але й можуть запропонувати нові сценарії застосування технології блокчейн. Поява антиквантових технологій націлена на вирішення криптографічних викликів, які можуть виникнути з розвитком квантових обчислень, розробляючи більш безпечні криптографічні протоколи для забезпечення довгострокової безпеки блокчейну.
BTC: вчора біткоїн закрився з "маленькою бичачою свічкою", тренд все ще залишається в межах коливань. Зараз з денного таймфрейму, верхня межа на рівні 100 тисяч доларів є значним сильним рівнем опору, а нижня підтримка розташована приблизно на рівні 92 тисяч доларів. Ця зона стала основним діапазоном коливань останнім часом, ринок ще не подолав ключовий діапазон, тому вибір напрямку все ще потребує подальшого підтвердження.
ETH: вчора ефір закрився з "зоряною свічкою", зараз перебуває на рівні 5-денного середнього. Наразі він у стані коливань. Терпеливо чекаємо сигналів про вливання чи виведення коштів в ETH сьогодні ввечері, ринок все ще має очікування на відскок.
Загалом, відкриття ринку в США сьогодні ввечері матиме важливий вплив на тренд біткоїна. Якщо ринок у США буде позитивним, і обсяг торгівлі біткоїном значно зросте, це може сприяти спробі ціни подолати сильний рівень опору в 100 тисяч доларів. Але якщо ринкова емоція буде слабкою, не можна виключити можливість повернення ціни до зони підтримки в 92 тисячі доларів.
Альткоїни: останнім часом загальна продуктивність ринку альткоїнів була досить млявою. Ситуація з фінансами не надто оптимістична, а ентузіазм для спекуляцій явно недостатній. У короткостроковій перспективі ринок не має чітких можливостей для отримання прибутку, емоції досить холодні. Однак в середньостроковій перспективі, якщо ви вже маєте позиції, ви все ще можете продовжувати утримувати їх, чекаючи на подальші зміни на ринку.
Сьогоднішній індекс страху та жадібності: 79 (екстремальна жадібність)