Джерело статті: Zen
Автор: Zen, PANews
Як кажуть, «першими виявляють зміни у воді качки», інформація про фінансування проектів є важливим сигналом розвитку ринку, що відображає як конкурентоспроможність проекту, так і рух грошових потоків та довіри на ринку, а також вказує на напрямки та тренди інновацій. PANews щотижня у понеділок вранці публікує рубрику (фінансова звітність), яка постійно фіксує інформацію про ринок фінансування. Наприкінці року, на основі інформації про фінансування за рік, ми підсумовуємо загальні результати первинного ринку, щоб надати інвесторам посилання.
Огляд ринку інвестицій у 2024 році
Згідно з неповними даними PANews, у 2024 році на первинному ринку криптовалюти та блокчейну було оголошено 1259 інвестиційних подій, загальний обсяг фінансування перевищив 9,3 мільярда доларів. З точки зору кількості та обсягу фінансування, ринок інвестицій цього року в цілому залишається на рівні 2023 року, коли було завершено 1174 угоди на загальну суму 9,615 мільярда доларів. У порівнянні з 2022 роком, коли було 1660 інвестиційних подій з загальним обсягом понад 34,8 мільярда доларів, останні два роки демонструють більш стабільну тенденцію, з інвестиціями, які стають більш обережними та раціональними.
Варто зазначити, що, крім загальної близькості, у цьому році та в 2023 році тенденції щодо «загального обсягу фінансування» та «кількості фінансувань» були також дуже схожими.
По-перше, ринок інвестицій у криптовалюти знову почав з хорошого старту, і з березня по травень досяг піку, з обсягом фінансування в березні, що перевищив 1,03 мільярда доларів, став єдиною місяцем року, коли обсяг фінансування перевищив 1 мільярд доларів. Близькими до цього були квітень, травень і жовтень, де обсяги фінансування перевищували 950 мільйонів доларів;
По-друге, після «різкого старту» середина року почала показувати слабкі результати, з червня по вересень настав період спаду. У цей період щомісяця розкриті події фінансування лише в серпні перевищили сотню, а у липні та вересні обсяги фінансування були нижчими за 600 мільйонів доларів;
По-третє, після входу в четвертий квартал раптом спостерігається різкий стрибок, з 106 інвестиційними подіями, оголошеними в жовтні, та понад 957 мільйонів доларів фінансування, що є найкращим показником для другої половини року. Хоча в наступному листопаді знову спостерігалося зниження, але грудневі результати на первинному ринку також не поступалися, до 22 грудня обсяг фінансування вже перевищив 818 мільйонів доларів.
З розвитком галузі теми наративу та категорії стартапів стали більш різноманітними, ніж будь-коли. Згідно з ринковими тенденціями, PANews умовно розділила проекти на вісім основних секторах: DeFi, Web3-ігри, інфраструктура та інструменти, AI, DePIN, централізовані фінанси, споживчі та інші, і провела статистику інвестиційних подій у кожному секторі.
Як сектор, який традиційно користується найбільшим інтересом з боку інвесторів, інфраструктура та інструменти мали найбільшу кількість угод та обсяг фінансування серед усіх секторів, з 381 угодою та 3,66 мільярда доларів; другим за популярністю сектором стала DeFi з 296 угодами та 1,69 мільярда доларів, обидва займають друге місце; централізовані фінанси є єдиним сектором, окрім інфраструктури та інструментів, DeFi, в якому обсяг фінансування перевищує 1 мільярд доларів, з найвищим середнім обсягом фінансування 14,92 мільйона доларів; проекти AI як нова категорія швидко зростали цього року, з оголошенням майже 100 подій фінансування та обсягом фінансування близько 600 мільйонів доларів.
Конкретні статистичні дані по секторам дивіться нижче.
Інфраструктура та інструменти
Серед усіх проектів, які завершили фінансування цього року, 30% належать до сектору інфраструктури та інструментів, а зібрані кошти складають 39,46% від загальної суми. Цей сектор також оголосив про найбільшу кількість великих фінансувань, з 27,82% подій фінансування на рівні десятків мільйонів доларів і вище, з яких 6 подій перевищили 100 мільйонів доларів, а 106 подій досягли десятків мільйонів.
Тенденції фінансування в секторі інфраструктури та інструментів приблизно відповідають загальній картині, з найбільшою кількістю розкритих повідомлень про фінансування в 48 подій у лютому; пікове фінансування за місяць відбулося в березні, перевищивши 543 мільйони доларів.
У грудні Фонд Avalanche залучив 250 мільйонів доларів через продаж токенів у рамках приватного розміщення, що стало найбільшим фінансуванням року. Цей раунд фінансування очолили Galaxy Digital, Dragonfly та ParaFi Capital, а також понад 40 компаній, включаючи SkyBridge та Morgan Creek Digital, взяли участь у інвестиціях.
Крім того, у жовтні цього року платіжна компанія Stripe придбала платформу для платежів у стейблкоїнах Bridge за високою ціною 1,1 мільярда доларів, що стало найбільшим придбанням в криптоіндустрії на сьогодні. Bridge має на меті створити глобальну платіжну мережу для стейблкоїнів, надаючи підприємствам програмні інструменти та технічну підтримку для прийому платежів у стейблкоїнах. Варто зазначити, що в цій угоді Sequoia Capital, яка володіє 16% акцій Bridge, може отримати понад 100 мільйонів доларів прибутку.
DeFi
Сектор DeFi почався з вибуху в лютому цього року, коли обсяг фінансування перевищив 266 мільйонів доларів, що стало найвищим показником року. Це стало можливим завдяки інвестиціям a16z в протокол повторного стейкінгу Ethereum EigenLayer на суму 100 мільйонів доларів, що стало єдиним проектом у цьому секторі з обсягом фінансування понад 100 мільйонів доларів. Відокремлюючи цей фактор, найкращим місяцем для DeFi став травень, коли було оголошено 42 події фінансування, що є найбільшим показником року, а обсяг фінансування досягнув 213 мільйонів доларів.
Як зазначено вище, кількість інвестиційних подій та обсяги фінансування в секторі DeFi становили 296 подій та 1,69 мільярда доларів, що складає 23,51% та 18,22% відповідно. Серед оголошених фінансувань проектів DeFi 40 з них досягли рівня в десятки мільйонів доларів, що становить 13,51%, зосереджуючись в основному на діапазоні в кілька мільйонів доларів.
Web3-ігри
У порівнянні з бурхливим 2022 роком, сектор ігор цього року виглядає набагато спокійніше. У 2022 році сектор Web3-ігор оголосив про 334 інвестиційні події з загальним обсягом фінансування 4,4 мільярда доларів, з яких 30% проектів перевищили десятки мільйонів доларів; в 2024 році цей показник становить лише 13,41%. Крім того, у цьому році найвищим обсягом фінансування стала A-раунд фінансування на 42,7 мільйона доларів, завершений компанією з розробки блокчейн-ігор Azra Games.
Березень безсумнівно став найуспішнішим місяцем для Web3-ігор цього року, з загальним обсягом фінансування, що досягнув пікових 155 мільйонів доларів. За цей час ринок розкрив 7 подій фінансування в десятки мільйонів доларів, серед яких NFT-карткова гра Parallel завершила фінансування в 35 мільйонів доларів, а загалом протягом року було 24 події фінансування, що перевищили десять мільйонів.
Згідно з даними, можливо, через підйом таких інших наративів, як AI та DeSci, а також через те, що кілька ігрових проектів, які отримали великі обсяги фінансування в попередньому раунді, все ще продовжують розробку, Web3-ігри можуть більше не вважатися «зіркою надії»; з іншого боку, міні-ігри в Telegram, особливо ігри на отримання прибутку, залучили десятки мільйонів або навіть сотні мільйонів гравців, що знижує привабливість інвестицій для 3A блокчейн-ігор, які вимагають значних витрат та тривалих періодів розробки.
Web3 + AI
Оскільки AI став основним наративом в усьому технологічному секторі, поєднання AI з блокчейн-технологією та криптовалютами також стало напрямком, обраним багатьма стартапами. На відміну від загальної тенденції первинного ринку, сектор AI цього року швидко розширюється та розвивається, переважно залишаючись на підйомі.
Якщо розглядати квартали, третій квартал у секторі AI оголосив про 34 події фінансування, обсяг фінансування досяг 286 мільйонів доларів, що є найвищим цього року. У четвертому кварталі загальний інтерес хоча й трохи зменшився, але все ще залишається значно вищим, ніж у першому та другому кварталах.
За обсягом фінансування 15,2% проектів AI отримали фінансування в десятки мільйонів доларів, серед яких платформа відкритого коду AI Sentient залучила 85 мільйонів доларів у раунді початкового фінансування, очолюваному Founders Fund Пітера Тіля, Pantera Capital і Framework Ventures, що є найбільшим фінансуванням в цій галузі.
DePIN
Проекти класу DePIN стали ще однією областю, що помітно зросла після AI, з 47 інвестиційними подіями протягом року, обсяг фінансування наближається до 280 мільйонів доларів США. Серед них 9 подій фінансування досягли рівня в десятки мільйонів доларів, що складає 19,56%.
Фінансування IoTeX, платформи блокчейну для Інтернету речей, в 50 мільйонів доларів стало найбільшим фінансуванням у цьому секторі; протокол DePIN екосистеми Solana io.net та компанія Glow, що займається блокчейн-сонячною енергією на базі Ethereum, отримали по 30 мільйонів доларів, що стало другим місцем, що сталося в березні та жовтні. Варто зазначити, що сектор DePIN залишався відносно стабільним протягом року, з найбільшим фінансуванням у третьому кварталі, яке склало 84,05 мільйона доларів.
Централізовані фінанси
Цього року в секторі централізованих фінансів лише один випадок фінансування наблизився до 100 мільйонів, а саме цифрова фінансова служба HashKey Group завершила раунд A з фінансуванням близько 100 мільйонів доларів при передфінансуванні, що перевищує 1,2 мільярда доларів. Крім того, в цьому секторі було 30 інвестиційних подій, що досягли десятків мільйонів, що складає 43,48%. Середній обсяг фінансування 14,92 мільйона доларів також є найвищим серед усіх секторів. Варто зазначити, що у найгарячішому другому кварталі сектор централізованих фінансів показав досить посередні результати, як з точки зору кількості фінансувань, так і обсягу фінансування, що стало найнижчим за рік.
Споживчі застосування
У процесі статистики споживчі застосування охоплюють розваги, включаючи музику, потокове відео, SocialFi, NFT, прогностичні ринки, медіа, азартні ігри, освіту, страхування, дослідження та інформацію. Ця велика категорія показала особливо хороші результати в травні, коли було оголошено про 26 інвестиційних подій з обсягом фінансування 307 мільйонів доларів. Це стало можливим завдяки оголошенню в травні про фінансування платформи соціальних медіа Web3 Farcaster на суму 150 мільйонів доларів, а також фінансуванню на 70 мільйонів доларів, яке отримала платформа прогнозів Polymarket, що блискуче проявила себе під час президентських виборів у США, що також є найбільшими проектами за обсягом фінансування в цьому секторі.
За статистикою, споживчі категорії оголосили про 157 інвестиційних подій, загальний обсяг яких становить 817 мільйонів доларів. За обсягом фінансування проекти споживчого класу лише на 11,16% досягли фінансування в десятки мільйонів доларів, що є найнижчим показником серед усіх секторів.
Інше
Інші категорії включають криптомайнінг, DAO, DeSci, платформи винагород за завдання, медицину, логістику та інші традиційні галузі застосування блокчейн-технологій, з 38 оголошеними подіями фінансування, що є найнижчим показником серед усіх секторів, з обсягом фінансування понад 350 мільйонів доларів. В цій величезній категорії криптомайнери мають ключове значення. За обсягом фінансування інвестиція в 150 мільйонів доларів, отримана криптомайнером Hut 8, та 80 мільйонів доларів B-раунд фінансування, завершений виробником майнінгового обладнання Auradine, посідають перші два місця, обидва з яких були оголошені у другому кварталі.
Інвестиційні установи
За неповними даними, у 2024 році було запущено 47 криптоінвестиційних фондів з загальним обсягом 4,34 мільярда доларів. Серед них 13 фондів перевищили обсяг залучення в 100 мільйонів доларів. Компанія Paradigm, яка раніше зазнала критики за «зраду» криптоіндустрії, оголосила в середині червня про залучення 850 мільйонів доларів для свого третього фонду, який зосередиться на ранніх стадіях криптопроектів, ставши найбільшим фондом за обсягом фінансування в 2024 році.
Варто зазначити, що a16z оголосив про залучення 7,2 мільярда доларів у квітні, і в кінцевому підсумку загальна сума перевищила приблизно 4% раніше встановленої цільової суми. Хоча під час статистики це не було враховано, але як один з найавторитетніших інвестиційних інститутів у криптовалютній індустрії, a16z, безумовно, має значні кошти для інвестицій у проекти, пов'язані з галуззю.
Крім того, у цьому році кілька проектів оголосили про запуск 15 екосистемних фондів, загальний обсяг яких становить 594 мільйони доларів. Найбільшим з них став фонд Open Loot на 150 мільйонів доларів, оголошений Big Time Studios, який має на меті просування розробки ігор на платформі Web3 Open Loot, надаючи фінансову підтримку, маркетинг та консультаційні послуги для студій розробки ігор.