Уявіть собі, що в день перед обвалом біткоїна, провідна у світі компанія з управління активами BlackRock вклала 1 мільярд доларів у біткоїн! Це божевілля чи мудрість? Чи це ставка, що приречена на провал?
18 грудня 2024 року голова Федеральної резервної системи Пауелл кількома словами розпалив вогонь на крипторинку. Дивно, що Федеральна резервна система запропонувала зменшити кількість знижень відсоткових ставок у 2025 році: наступного року буде лише два зниження, тоді як раніше ринок очікував чотири. Зниження ставок завжди було стимулом для крипторинку, але тепер стало сигналом для ведення. Ще більше ускладнює ситуацію те, що Пауелл чітко заявив, що центральний банк не дозволяє і не зацікавлений у володінні будь-якими біткоїнами.
Невдовзі кілька експертів назвали зниження федеральної процентної ставки на 25 базисних пунктів "яструбиною" або навіть "агресивною" дією. Цей крок викликав панічну розпродаж на крипторинку. Біткоїн впав на 13% за 48 годин, а багато альткоїнів показали ще гірші результати: Dogecoin впав на 26%, Ethereum знизився на 16%, а Ripple впав на 18%. За даними CoinGlass, понад 1.4 мільярда доларів довгих позицій було ліквідовано за один день, а фондовий ринок також суттєво впав.
Отже, чи є ця інвестиція BlackRock у біткоїн на 1 мільярд доларів фатальною помилкою?
Ви можете подумати, що купівля біткоїнів на 1 мільярд доларів напередодні обвалу - це катастрофа. Однак давайте візьмемо BlackRock як приклад і подивимося, чи буде цей невдалий час покупки фатальним у довгостроковій перспективі.
За даними Arkham, BlackRock протягом тижня витратив 1,5 мільярда доларів на покупку біткоїнів. Зокрема, 1 мільярд доларів інвестицій був зроблений напередодні обвалу, коли ціна коливалася між 103,000 і 107,000 доларів, що означає, що компанія придбала близько 10,000 біткоїнів.
Станом на 20 грудня BlackRock має понад 553,000 біткоїнів, що становить близько 2.6% від загальної пропозиції біткоїнів. Ця інвестиція збільшила загальну кількість біткоїнів у IBIT (iShares Bitcoin Trust BlackRock) на 1.8%.
Згідно з останніми даними Fintel, загальна вартість активів BlackRock становить до 47 трильйонів доларів. Однак інші джерела оцінюють активи BlackRock понад 110 трильйонів доларів. Серед цих активів частка біткоїна є незначною, що узгоджується з нещодавньою пропозицією BlackRock: виділити не більше 2% біткоїнів у багатогалузевому портфелі для хеджування ринкових коливань.
Звичайно, пропустити кращу можливість покупки на день після обвалу - це невдача. Але коли ціна біткоїна падає нижче 93,000 доларів, загальна вартість портфеля BlackRock достатньо висока, щоб легко поглинути цю втрату вартості без значного шуму. Беручи до уваги, що біткоїн неодноразово "обвалювався" і відновлювався з вищою вартістю, це падіння цін майже можна ігнорувати. Ще важливіше те, що BlackRock отримує більше біткоїнів, які з часом набирають цінності і стають все більш рідкісними.
Схоже, що BlackRock є одним із найбільших вигодонабувачів біткоїн-скупки. Цікаво, що саме BlackRock викликав онлайн-дебати про незмінність відомого обмеження в 21 мільйон біткоїнів.
18 грудня BlackRock випустила тримінутне навчальне відео, в якому пояснюється основи біткоїна. В одному з моментів відео субтитри показують: "Не можна гарантувати, що обмеження в 21 мільйон біткоїнів не буде змінено."
Ця маленька заява не уникла уваги як криптоентузіастів, так і професіоналів. Історик біткоїна та засновник Gorilla Pool Курт Ваккерт-молодший поставив під сумнів на X, чому BlackRock "підтримує збільшення інфляції".
Видалення обмеження в 21 мільйон біткоїнів не є неможливим. Спільнота біткоїнів може досягти цього через хардфорк. Однак наслідки цього кроку можуть підірвати майбутню стійкість першої криптовалюти. Загалом, безпека біткоїна залежить від стимулювання майнерів. Але якщо біткоїн більше не буде рідкісним, цінність винагороди може знизитися, що призведе до зменшення захисту мережі, роблячи її більш вразливою.
Кілька користувачів відповіли Ваккерту, що вважають згадування про можливе усунення жорсткого обмеження лише способом уникнення юридичних позовів у разі інфляції біткоїна. Інші ж стверджують, що форк біткоїна без обмеження в 21 мільйон монет вже не буде біткоїном, а стане чимось іншим, тоді як хардкорна спільнота продовжить використовувати оригінальну версію.
BlackRock готовий спробувати цей відносно новий актив. Незалежно від того, скільки біткоїнів вже має ця компанія, вона не ризикує інвестувати більше, ніж може собі дозволити втратити, а нещодавня покупка є лише ще однією угодою для компанії, яка точно бачить цінність самого біткоїна. Врешті-решт, 1 біткоїн завжди дорівнює 1 біткоїну.
Більше новин, аналізу та прогнозів цін на монети, а також SWAP-крос-лінк обміну, будь ласка, відвідайте: 🤖👉 відвідайте mlion.ai
Вищезазначене контент призначений лише для інформаційного обміну і не є інвестиційною порадою! Інвестиції мають ризики, входьте на ринок обережно!
Слідкуйте за мною, щодня ділитимусь з вами більше новин про ринок.