Автор: Nancy, PANews
В останній час, з ростом цін на SUI та ZEN, "ефект Grayscale" знову проявився, а позиції Grayscale стали одним із ринкових орієнтирів для інвестицій. Які результати інвестиційної доходності криптовалют, ретельно відібраних Grayscale? У цій статті PANews розглядає ринкові показники 14 токенів, що стосуються криптовалютних трестів Grayscale, запущених під час останнього бичачого циклу, з березня 2021 року по березень 2022 року.
Середня дохідність перевищує 200%, вплив ринкових циклів значний
Протягом останнього бичачого ринку Grayscale запустила 14 криптовалютних трестів через позабіржовий ринок, фонд DeFi DEFG та фонд GSCPxE, які відкривалися протягом приблизно року. З точки зору часу запуску продуктів, Grayscale почала запускати відповідні токен-фонди на початку бичачого ринку, а в середині та наприкінці почала прискорювати частоту розгортання.
З точки зору інвестиційної доходності, середня максимальна прибутковість цих 14 токенів після запуску Grayscale становить 204,8%. При цьому зростання LPT, LDO та BAT було особливо вражаючим, досягнувши 1497,1%, 292,6% та 239,8% відповідно. У порівнянні з цим, зростання SOL, DOT та SNX значно нижче за середній рівень.
Що стосується тривалості часу, необхідного для отримання доходу від інвестицій, середній період досягнення нових максимумів для 14 токенів становить 84,4 дні. При цьому для BAT, MANA та LPT цей період є досить довгим, перевищуючи 250 днів, але їх доходність також відносно висока; в той же час SOL, FIL, AVAX та DOT досягли нових максимумів за короткий час, але їх зростання було відносно обмеженим, оскільки цей період припадає на ринкову корекцію після нового максимуму Bitcoin. Це явище не лише вказує на те, що зазвичай під час бичачого ринку довгострокові інвестиції забезпечують вищу доходність, але й пов'язане з часом запуску продуктів, оскільки попередні цикли зростання показують, що більшість публічних блокчейнів є об'єктами першої хвилі зростання бичачого ринку. Проекти, які запустила Grayscale, зазвичай досягали добрих прибутків на ранньому етапі, що призводило до обмеженого простору для подальшого зростання.
Однак ця різниця також певною мірою залежить від змін ринкових циклів. Зокрема, середнє зростання токен-фондів, запущених Grayscale на початку бичачого ринку в першій половині 2021 року, становило 446,8%; у середині бичачого ринку з квітня до листопада 2021 року зростання знизилося до 85,4%; до березня 2022 року, під час корекції криптовалютного ринку, зростання токенів, що були запущені, становило лише 40,3%. З цього видно, що інвестиційна доходність Grayscale сильно залежить від коливань ринкових циклів, демонструючи явні циклічні характеристики.
Таким чином, хоча криптовалютні трести Grayscale забезпечили значну прибутковість під час бичачого ринку, їхні результати значно залежать від ринкових коливань, тому інвестори повинні уважно враховувати загальний ринковий тренд при прийнятті інвестиційних рішень.
Участь у кількох вибухових токенах, розширення асортименту інвестиційних продуктів
Нещодавно кілька токенів показали сильні результати, розміщення Grayscale, ймовірно, відіграє важливу роль у сприянні ринковому руху.
Наприклад, нещодавно XRP, ціна якого зросла до багаторічного максимуму. У вересні цього року Grayscale оголосила про повторний запуск першого американського тресту XRP і нещодавно офіційно відкрила його для кваліфікованих інвесторів. Слід зазначити, що ще в січні 2021 року Grayscale виключила трест XRP через юридичні спори Ripple та ліквідувала свої токени. Ця зміна також була інтерпретована зовнішнім середовищем як підготовка до потенційного ETF на XRP, а ціна XRP продовжувала зростати протягом кількох місяців після цього, що може свідчити про позитивну реакцію ринку на дії Grayscale.
Ціна SUI в останні кілька місяців також показує дуже сильні результати. Кілька місяців тому Grayscale оновила свою інвестиційну стратегію та оголосила про Top 20 токенів, які, за прогнозами, суттєво зростуть до кінця 2024 року, серед яких 6 нових токенів, включаючи SUI та TAO. У серпні цього року Grayscale також почала інвестиційне розгортання SUI та оголосила про запуск Grayscale Sui Trust, який нещодавно був офіційно відкритий для кваліфікованих інвесторів.
Ще одним токеном, на який варто звернути увагу, є ZEN, ціна якого також показує хороший ріст, за останні 30 днів зростання склало близько 215%. Після недавнього збільшення кількості токенів ZEN Grayscale також оголосила про подачу форми 8-K до SEC для Grayscale Horizen Trust (ZEN), інвестори можуть отримати доступ до токенів ZEN через цінні папери.
Окрім зазначених проектів, Grayscale також надала легітимність та визнання багатьом іншим криптоактивам. 24 грудня Grayscale оголосила про відкриття приватного розміщення 22 криптовалютних трестів для кваліфікованих інвесторів, включаючи основні токени, такі як AAVE, AVAX, LINK, SOL, XRP, а також фонди в таких сегментах, як DeFi, AI, інвестори можуть підписатися за чистою вартістю активів (NAV). Запущені продукти охоплюють теми фондів, такі як Grayscale Decentralized AI Fund (Фонд децентралізованого AI), Grayscale Decentralized Finance Fund (Фонд DeFi) та інші фонди, а також трести для окремих активів нових протоколів, таких як Bittensor, Lido DAO, Optimism.
Крім того, Grayscale також прискорює розширення свого бізнесу та шукає більше професіоналів для задоволення зростаючих складних потреб ринку. На початку цього місяця Grayscale оголосила про початок набору, в тому числі на посади: директор з податків, старший менеджер з ETF продуктів, трейдер цифрових активів, менеджер портфоліо, менеджер продуктів та технічний директор.
Хоча конкретний вплив цих заходів на зміни цін ще не повністю виявлено, Grayscale, надаючи інвесторам більш різноманітні та професійні інвестиційні продукти, ще більше сприятиме переходу криптоактивів на основний ринок.
Читати далі: Огляд 21 фонду криптовалютних трестів Grayscale: деякі зросли в 10 разів, інші продовжили падіння, легко потрапити на останній поїзд бичачого ринку та стати ринковим індикатором.
