Ринок перебуває у критичний період завершення року. З одного боку, найбільші в історії опціонні контракти на біткойн наближаються до закінчення, що може викликати різкі коливання; з іншого боку, макроекономічне середовище, особливо політика Федеральної резервної системи, створює додатковий тиск на ринок.
Опціон на 14 мільярдів доларів закінчується.
Цього п'ятниці закінчиться опціонний контракт на біткойн вартістю 14 мільярдів доларів. Співвідношення між путами та колами в цих контрактах складає 0,69, тобто на 10 колів припадає 7 путів. Це свідчить про наявність певного занепокоєння щодо падіння ринку. Крім того, кількість контрактів, що закінчуються (146 000), також значна, вона вдвічі більша, ніж кількість контрактів, що закінчуються в березні 2025 року (73 000).
Ці контракти, що закінчуються, складають 44% від загальної кількості незакритих опціонних контрактів на біткойн (загальна сума становить 32 мільярди доларів). Очікується, що більше ніж 4 мільярди доларів з цих контрактів будуть виконані, що, безумовно, викличе велику торговельну активність.
Індекс волатильності (DVOL) останнім часом коливався, що свідчить про значні розбіжності серед трейдерів щодо майбутніх тенденцій ринку.
Раніше домінуючий бичачий імпульс зменшується, ринок наразі перебуває в стані високого кредитного плеча. Якщо відбудеться різке падіння, це може викликати швидкий відкат. Усі погляди будуть зосереджені на найближчій даті закінчення опціонних контрактів, оскільки це може задати тон для ринкових тенденцій 2025 року.
Притоки в криптовалютні фонди різко зменшилися, ETF зазнали рекордних відтоків.
Хоча минулого тижня криптовалютні фонди все ще залишалися в стані чистого притоку, після жорсткої промови голови Федеральної резервної системи Джерома Пауела криптовалютні продукти зазнали рекордних одноденних відтоків, що призвело до різкого зниження обсягів притоків. Минулого тижня інвестори загалом вклали 308 мільйонів доларів у фонди, включаючи біткойн ETF. Але лише в четвер інвестори вивели рекордні 576 мільйонів доларів, а в п'ятницю обсяги виводу зросли до 1 мільярда доларів.
Основним фактором корекції все ще залишаються прибутки, які реалізуються.
В цьому циклі, щоразу, коли прибутковість короткострокових інвесторів досягає 30% і більше, ймовірність корекції швидко зростає, поки їхня прибутковість не зменшиться або витрати на постійні покупки не стануть занадто високими, ринок почне переходити до наступного етапу еволюції.
Водночас зовнішні зміни також підтримують корекцію, що підтримує підвищення рівня прийняття BTC: зниження ставок Федеральної резервної системи, ефект Трампа, купівля BTC компанією MicroStrategy, які подолали початковий період сили та перейшли до періоду відпочинку. А також фактори, що значно впливають на BTC ETF, такі як різдвяні свята, роблять корекцію BTC природною.
Вищезазначені фактори не є короткостроковими, у довгостроковій перспективі вони сприятим тривалому розвитку BTC. Наприклад, компанія MicroStrategy 23 грудня офіційно увійде до індексу Nasdaq 100, що відкриє шлях для пасивного розміщення BTC в основних фондах США.
За минулий тиждень притоки демонструють помітне уповільнення, і це може тривати 1-2 місяці. У відповідь на це, як довгострокові, так і короткострокові інвестори почали помітно зменшувати обсяги продажів, повертаючись до рівнів до останнього підйому. Під таким балансом ймовірність перебування ринку в стагнації зростає.
Протягом цього часу, якщо фінансова ситуація залишиться в стані відносного чистого притоку, короткострокові витрати інвесторів зростуть до понад 90 тисяч доларів, то простір для наступної хвилі зростання відкриється ще більше.
Відносна підтримка в цьому корекційному циклі може бути на рівні 85 тисяч доларів — це лінія витрат короткострокових інвесторів, яка наразі поступово підвищується.
Інституційна активність може зменшитися, але ринок все ще має потенціал для відскоку.
Бичачі повинні утримувати ціну біткойна на рівні 90 000 доларів до кінця року, але якщо вона впаде нижче цього рівня, це може призвести до подальшого очищення.
Хоча в залишку цього року торговельна активність на ринку криптовалют може зменшитися, це не означає, що інвестори повинні втрачати надію на «різдвяний ринок». З очікуваним зниженням інституційної активності та прогнозованим низьким обсягом торгівлі роздрібними інвесторами в останні два тижні року, волатильність, ймовірно, продовжить знижуватися, хоча тривала негативна тенденція може призвести до невеликих збитків, ринок все ж може показати сильний відскок.
Щоб альткойни піднялися, потрібно, щоб біткойн спочатку впав. Кілька днів тому біткойн знизився, що потягло за собою падіння альткойнів. Коли біткойн падає на один відсоток, альткойни падають на кілька відсотків, а то й на десятки відсотків. Учора біткойн впав на більше ніж два відсотки, і більшість альткойнів вже не слідують за падінням, частка біткойна також знизилася, що є хорошим знаком.
Оскільки біткойн не падає, коли падає, це означає, що альткойни досягли відносного дна, біткойн також не може постійно падати, він також відскочить, альткойни відскочать ще більше.
В останні дні багато друзів потрапили в пастку, кажучи, що чекають на вихід, перш ніж приєднатися до мене в групі. Я просто хочу сказати, що ви все ще граєте без правил, лише чекаючи різкого зростання для повернення своїх вкладень. Ви можете грати з закритими очима, у бичачому ринку не можна втратити багато грошей, якщо ви не будете заходити в ринок в кінці бичачого циклу.
Якщо ти просто хочеш спекулювати на монетах, отримати задоволення, вийти з однієї монети та стрибнути в іншу пастку, граючи для розваги, то тобі зовсім не потрібно входити в будь-які групи, тим більше платити за мою групу, ти можеш продовжувати грати.
У світі немає безкоштовного обіду, безкоштовне завжди найдорожче.
Якщо ти хочеш заробити трохи грошей перед Новим роком, я, можливо, зможу допомогти тобі. Тоді, під час святкової вечері, ти зможеш сидіти за головним столом, а на другий день ходити до тестя на обід і першим братися за їжу.