Біткойн (BTC) продовжує боротися з утриманням своєї позиції вище ключових рівнів підтримки після ослабленого тижневого закриття. З наближенням святкового періоду боротьба за біткойн перебуває в межах середини 90 000 доларів, причому ведмежий імпульс домінує над поточною ціною.
Найбільша криптовалюта за ринковою капіталізацією стала свідком того, що багато хто назвав би жалюгідним тижнем після досягнення історичного максимуму 17 грудня. Однак аналітики сподіваються, що святковий тиждень змінить перспективи монети на кінець 2024 року, хоча, здається, ведмеді займають ключові позиції на поточній фазі ринкової торгівлі.
Графіки внутрішньоденних торгів біткойна: висхідна консолидація та нещодавня корекція
Останніми тижнями біткойн демонстрував висхідну консолидаційну модель навколо зони опору $108,000. Ця фаза була перервана підвищеним тиском продажу та діяльністю розподілу з боку великих учасників ринку, що призвело до різкого зниження на 15%.
Ціна знайшла підтримку приблизно на $90,000, що збігається з середньою межею тривалого висхідного цінового каналу. Ця зона представляє собою критичну лінію оборони проти більш глибоких корекцій.
Графік цін на біткойн | TradingView
Технічний аналіз підкреслює, що відскок від поточних рівнів підтримки може прокласти шлях для нової спроби відновити позначку в $108,000. У свою чергу, невдача у підтримці може призвести до більш значної корекції, з нижньою межею каналу поблизу $75,000, що з'являється як наступний ключовий рівень підтримки.
Як видно на денному графіку BTC, тимчасова підтримка з'явилася поблизу нижньої трендової лінії на $94,164, що збігається з ключовими ковзаючими середніми. Індикатори вказують на потенційний короткостроковий відскік; однак загальний настрій залишається більш песимістичним, ніж позитивним.
Ведмежі індикатори тиснуть на цінову динаміку
Останні дані з TradingView відображають постійну боротьбу біткойна, з BTC/USD все ще на $13,000 нижче минулотижневих рекордних максимумів. Згідно з даними трейдера та аналітика Rekt Capital, BTC сформував ведмежий поглинальний свічник на тижневому графіку. Цей розвиток, в поєднанні з втратою критичних тижневих рівнів підтримки, сигналізує про закінчення п'ятитижневого висхідного тренду.
#BTC Тижнева підтримка була втрачена (синя) 5-тижневий технічний висхідний тренд завершено (помаранчева) Біткойн демонструє зростаючі ознаки переходу до багатотижневої корекції Будь-який відскік, якщо він взагалі знадобиться, у ці старі підтримки може перетворити їх на новий опір до… https://t.co/ZpfhWCtdt6 pic.twitter.com/U7d2zGOnpf
— Рект Капітал (@rektcapital) 23 грудня 2024 року
Рект Капітал ще більше попередив про потенційний перехід біткойна до багатотижневої корекційної фази. Будь-який відскік може зіткнутися з опором на раніше втрачених рівнях підтримки, що підсилює ймовірність подальшого продовження зниження.
Індикатори, такі як RSI (14), що наразі становить 42, показують незначне відновлення, але залишаються в ведмежій території. Аналогічно, бичачий перетин стохастичного RSI в зоні перепроданості вказує на короткострокову висхідну динаміку, хоча ведмежий перетин MACD залишається, вказуючи на ослаблення динаміки.
Цінові рухи біткойна: Джерело – TradingView
Святкові торгові періоди часто призводять до підвищеної волатильності через зменшену ліквідність на ринку. Оскільки ліквідність зменшується під час цих торгів у неробочі години, цінові рухи можуть стати перебільшеними.
Коментатор ринку Марк Каллен визначив дві критичні зони ліквідності до 2025 року: $115,000 і нижче $80,000. Він поставив під сумнів, який рівень буде перевірено першим, і запропонував потенціал значних коливань цін, щоб націлитися на обидва.
Зниження до $80,000 відповідало б історичним корекціям на ведмежому ринку. Дані Glassnode свідчать про те, що попередні цикли біткойна пережили падіння на 20% або більше на шляху до нових рекордних максимумів.
Цікаво, що тяжкість зниження #Біткойна під час висхідних трендів ринку зменшилася з ростом ринку. Найглибше зниження в цьому циклі становило -32% (5 серпня 2024 року), з більшістю корекцій лише -25% нижче локальних максимумів, що відображає попит на спотові ETF та зростаючий інституційний інтерес. pic.twitter.com/wpanco629S
— glassnode (@glassnode) 21 грудня 2024 року
Незважаючи на відносну стабільність поточного циклу, найбільше зниження на -32% у серпні 2024 року відображає вроджену волатильність криптовалюти. Попит на спотові ETF і зростаючий інституційний інтерес також пом'якшили коливання цін, оскільки ринок, здається, чутливий до макроекономічних змін.
Метрики на блокчейні: Активність мережі нижча за попередні максимуми
Активні адреси біткойна, ключова метрика на блокчейні, виявляють розбіжність між ціновою динамікою та активністю мережі. Хоча 100-денний ковзаючий середній показник активних адрес відновився, він ще не досяг свого рекордного максимуму. Ця розбіжність свідчить про те, що може відбутися тривала корекція, якщо активність мережі знизиться далі.
Адреси біткойн-активів – Джерело: TradingView
Крім того, нещодавнє зниження процентної ставки Федеральної резервної системи на 0,25% зменшило настрій щодо ризикових активів. Біткойн, разом з іншими криптовалютами, зазнав нового тиску, оскільки перспектива додаткових знижень ставок зменшилася.
Згідно з аналізом The Kobeissi Letter, ціна BTC демонструє помітну кореляцію з глобальним грошовим постачанням (Global M2). Історично ціни на біткойн слідували за Global M2 з затримкою приблизно в 10 тижнів.
Протягом останніх двох місяців глобальний M2 знизився на $4.1 трильйона, з рекордних $108.5 трильйона в жовтні до $104.4 трильйона в грудні, що є найнижчим рівнем з серпня.
Цей спад сигналізує про потенційний тиск вниз на ціни біткойна, якщо тренд збережеться. The Kobeissi Letter підкреслила значущість цього зв'язку, кажучи:
«Оскільки глобальне грошове постачання досягло нового рекорду в $108.5 трильйона в жовтні, ціни на біткойн досягли рекордного максимуму в $108,000. Однак за останні два місяці грошове постачання знизилося на $4.1 трильйона. Якщо зв'язок все ще зберігається, це свідчить про те, що ціни на біткойн можуть впасти на $20,000 протягом наступних кількох тижнів».
Незважаючи на макроекономічні вітри, зростаюче ліквідне постачання BTC пропонує противагу. Андре Драгош з Bitwise підкреслив цю тенденцію, зазначивши, що більш високий ліквідний постачання вказує на зростаючу дефіцитність, що могло б підтримати ціну біткойна.
Хоча макрофактори й далі чинять тиск вниз, позитивні потоки з блокчейна від дефіциту постачання Біткойна можуть пом'якшити вплив.
Bitcoin проти ліквідності постачання | BitMart
Драгош очікує, що BTC залишиться волатильним на початку 2025 року, але вірить, що динаміка дефіциту ліквідності може надати привабливі можливості для покупки для інвесторів на довгий термін.
Отримайте високооплачувану роботу Web3 за 90 днів: остаточна дорожня карта
