Apple на коні. Компанія наближається до історичної оцінки в 4 трильйони доларів, скориставшись хвилею інвесторського ентузіазму щодо своїх давно очікуваних оновлень у сфері штучного інтелекту (ШІ).
Зростання акцій на 16% з початку листопада додало 500 мільярдів доларів до її ринкової капіталізації, ставлячи Apple далеко попереду конкурентів Nvidia та Microsoft у гонці досягти цього неймовірного рубежу. При вартості 3,85 трильйона доларів вартість Apple настільки велика, що перевищує комбіновану вартість всіх фондових ринків Німеччини та Швейцарії.
Цей ріст живиться тим, що аналітики називають «суперциклом iPhone», що викликаний інтеграціями ШІ, які обіцяють відродити повільні продажі iPhone. Інвестори роблять великі ставки на те, що ці оновлення викличуть нову хвилю споживчого попиту.
«Штучний інтелект - це магічне слово тут», - сказав Том Форте з Maxim Group. Але повільний підхід Apple до ШІ залишив багатьох у роздумах, чи не відстає компанія.
Стратегія штучного інтелекту Apple нарешті починає формуватися
Протягом багатьох років Apple звинувачували в тому, що вона спить на ШІ, поки її суперники йшли вперед. Наприклад, акції Nvidia зросли більш ніж на 800% всього за два роки, тоді як акції Apple лише подвоїлися. Але ситуація може змінюватися.
У грудні Apple нарешті впровадила інтеграцію ChatGPT від OpenAI у свої пристрої, після оголошення в червні про впровадження генеративного ШІ в свою екосистему.
Це сталося після великого тиску на доказ, що Apple - це більше, ніж просто iPhone та AirPods. Поштовх компанії в сфері ШІ вважається критичним для її майбутнього, і час не міг бути кращим.
Аналітики вважають, що ці оновлення можуть запустити величезний цикл заміни смартфонів, при цьому Morgan Stanley вказує на 2026 рік як на рік, коли ШІ може сприяти зростанню доходів від послуг на двозначні цифри та розширити валові маржі.
Аналітики називають Apple своїм «топовим вибором» на 2025 рік, посилаючись на зростання попиту на iPhone в міру зростання функцій та доступності ШІ. І оскільки доходи від послуг зростають швидше, ніж від продуктів, валові маржі Apple, як очікується, будуть розширюватися на 50 базисних пунктів щорічно протягом наступних трьох років.
Динаміка акцій, торгові ризики та тарифи Трампа
Швидкий зріст Apple підштовхнув її співвідношення ціни до прибутку до трирічного максимуму в 33,5. Це більше, ніж у Nvidia (31,7) та Microsoft (31,3). Але ця оцінка не всім до вподоби.
Беркшир Хетавей Уоррена Баффета, який має акції Apple як свою найбільшу інвестицію, продав акції цього року, посилаючись на занепокоєння щодо завищених оцінок.
Додаючи до драми, є дикий картка у вигляді Дональда Трампа. Обраний президент пообіцяв накласти 10% тариф на товари з Китаю. З огляду на залежність Apple від китайського виробництва, це може бути проблемою.
Проте аналітики вважають, що Apple може уникнути найгіршого. «Ми вважаємо, що виключення, ймовірно, стосуватимуться таких продуктів, як iPhone та Mac, так само, як це було в 2018 році», - сказав Morgan Stanley.
Проте акції Apple зазнали удару в минулу середу після того, як Федеральна резервна система оголосила про повільніший темп зниження ставок на наступний рік. Акції технологічних компаній похитнулися, але аналітики вважають, що пом'якшення грошово-кредитної політики в довгостроковій перспективі підтримуватиме ринок.
Morgan Stanley встановив цільову ціну акцій на рівні 273 доларів за акцію, що передбачає ще 10% зростання від поточних рівнів. Банк прогнозує, що Apple може отримати понад 8,50 доларів прибутку на акцію до фінансового року 2026.
І інвестори, здається, готові зробити ставку на здатність Apple доставити. Компанія зросла на 29% у 2024 році, перевищивши зростання S&P 500 на 27%. І, незважаючи на занепокоєння щодо високих оцінок, 35 з 49 аналітиків, які покривають Apple, оцінюють її як купівлю або сильну купівлю.
Система крок за кроком для запуску вашої кар’єри у Web3 та отримання високоприбуткових крипто-робіт за 90 днів.