Оригінальна назва: Відкрийте для себе 7 найкращих платформ стейкування DeFi у 2025 році
Автор оригіналу: Сіддхант Кеджріва
Скомпільовано: Люк, Mars Finance
Стейкування та видобуток є основою криптоекосистеми, граючи ключову роль у безпеці мережі та залученні інвесторів. Участь у стейкуванні дозволяє особам сприяти стійкості блокчейн-мережі та отримувати можливості пасивного доходу. Стейкування має кілька переваг:
Сприяння безпеці криптоекономіки
Власне, стейкування передбачає блокування певної кількості криптовалюти для підтримки роботи блокчейн-мережі. Цей процес є невід'ємною частиною блокчейнів з механізмом Proof of Stake (PoS), у яких валідатори підтверджують транзакції на основі кількості стейкованих криптовалют. Цей механізм забезпечує безпеку мережі та узгодженість інтересів учасників з здоров'ям та стабільністю блокчейну.
Заробіток пасивного доходу
Крім підвищення безпеки мережі, стейкування також пропонує привабливі економічні стимули: можливість отримувати пасивний дохід. Обираючи стейкування активів, інвестори можуть отримувати винагороди, зазвичай у вигляді додаткових криптовалютних токенів. Це джерело доходу є привабливим для новачків і досвідчених інвесторів, які прагнуть максимізувати прибуток без активних торгів.
Запуск нових проектів через повторне стейкування
Останнім часом у сфері стейкування відзначено інновацію «повторного стейкування», яка дозволяє стейкованим активам використовуватися у кількох протоколах. Цей підхід дозволяє новим проектам користуватися безпекою та капіталом існуючої мережі, ефективно сприяючи їх розвитку. Наприклад, платформи на кшталт EigenLayer сприяють повторному стейкуванню ETH або ліквідних стейкувальних токенів, розширюючи криптоекономічну безпеку на інші застосунки в мережі.
Хоча повторне стейкування пропонує можливості для підвищення доходу та підтримки мережі, це також приносить складність і ризики, які інвестори повинні ретельно враховувати.
З наближенням 2025 року стейкування DeFi продовжить розвиватися, пропонуючи інвесторам безліч варіантів. Ця стаття має на меті ознайомити читачів з провідними платформами стейкування DeFi.
Що таке DeFi стейкування?
DeFi стейкування передбачає блокування криптовалютних активів в смарт-контракті для підтримки роботи блокчейн-мережі, особливо тих, що використовують механізм консенсусу Proof of Stake (PoS). У PoS мережах валідатори підтверджують транзакції та створюють нові блоки на основі кількості стейкованих криптовалют. Традиційне стейкування зазвичай вимагає налаштування повного вузла та виконання мінімальних вимог стейкування мережі, що дозволяє учасникам перевіряти транзакції та брати участь у консенсусі мережі для отримання винагород.
Ключові концепції в стейкуванні DeFi
Смарт-контракти та контракти стейкування: Смарт-контракти - це самовиконувані протоколи, закодовані на блокчейні, які забезпечують автоматизацію, прозорість та безпеку процесу стейкування. Коли ви стейкуєте токени, ви фактично стаєте валідатором (або делегантом) мережі, спільно підтримуючи безпеку мережі. В обмін на це ви отримуєте винагороди у вигляді нових токенів або частини комісій за транзакції.
Винагороди за стейкування: Винагороди за стейкування зазвичай включають нові випущені токени та частку комісій за транзакції, щоб стимулювати учасників внесення внесків у безпеку та функціонування мережі.
Механізм покарань: Щоб підтримувати цілісність мережі, PoS мережі реалізують механізми покарання, звані «зменшенням» (Slashing), якщо валідатор займається зловмисною діяльністю або не виконує свої обов'язки, зменшуючи їх стейковані кошти. Цей механізм спрямований на стримування неналежної поведінки.
DeFi стейкування проти централізованого стейкування
При порівнянні DeFi стейкування та централізованих стейкувальних послуг виділяються кілька ключових факторів:
Власність: DeFi стейкування дозволяє користувачам зберігати фактичну власність на свої активи, оскільки вони контролюють свої приватні ключі. На відміну від цього, централізоване стейкування вимагає від користувачів делегувати свої активи третім особам, втрачаючи безпосередній контроль.
Прозорість: DeFi платформи працюють на основі відкритих смарт-контрактів, що забезпечує прозорість процесу стейкування та розподілу винагород. Централізовані платформи можуть не мати такої прозорості, ускладнюючи користувачам перевірку методів обчислення та розподілу винагород.
Безпека та контроль: DeFi стейкування надає користувачам кращий контроль над своїми активами, зменшуючи залежність від посередників і знижуючи ризик контрагентів. Централізоване стейкування передбачає делегування активів платформі, що може нести ризики безпеки, якщо платформа піддається атаці.
Механізм: У DeFi стейкуванні користувачі делегують свої стейки бездозвільній мережі валідаторів, безпосередньо беручи участь у механізмі консенсусу мережі. Централізовані стейкувальні платформи об'єднують кошти користувачів і використовують валідаторів, обраних платформою, для стейкування, зазвичай не розкриваючи конкретних деталей цього процесу.
Крива навчання: DeFi стейкування може бути складним, вимагаючи від користувачів орієнтуватися в різних платформах і управляти приватними ключами, що може бути викликом для новачків. Централізовані платформи пропонують більш зручний інтерфейс, схожий на Web2, спрощуючи процес стейкування за рахунок децентралізації.
Висновок
Вибір між платформами DeFi та централізованого стейкування залежить від особистих уподобань, особливо в питаннях контролю, прозорості та зручності використання. У наступному розділі ми розглянемо нові платформи стейкування DeFi, які можуть вплинути на 2025 рік, та надамо інформацію, щоб допомогти вам ухвалити обгрунтоване рішення в постійно змінюваному середовищі.
Переважні платформи стейкування DeFi
Ось всебічний огляд DeFi стейкувальних протоколів, які ми будемо обговорювати, з акцентом на їх основні функції, відповідні токени та актуальні річні відсоткові ставки (APR) або річні прибуткові ставки (APY).
Lido Finance
Lido Finance - це DeFi протокол, що спеціалізується на послугах ліквідного стейкування. Він дозволяє користувачам стейкувати свої цифрові активи на кількох блокчейн-мережах, зберігаючи ліквідність, ефективно вирішуючи обмеження традиційного стейкування, такі як блокування активів та високі пороги входу. Випускаючи ліквідні стейкувальні токени, такі як stETH для Ethereum, Lido дозволяє користувачам заробляти винагороди за стейкування, використовуючи свої активи в більшій екосистемі DeFi.
Основні характеристики
Ліквідне стейкування: Основна послуга Lido дозволяє користувачам стейкувати активи без їх блокування. Вона надає деривативи стейкувальних токенів (наприклад, stETH), які можуть вільно передаватися, торгуватися або використовуватися в інших DeFi протоколах.
Децентралізоване управління: Lido управляється децентралізованою автономною організацією (DAO), яка забезпечує, щоб рішення щодо параметрів протоколу, вибору операторів вузлів та структури зборів були ухвалені спільно з утримувачами токенів LDO.
Заходи безпеки: Lido наймає досвідчених операторів вузлів та регулярно проводить аудити, щоб підтримувати цілісність та безпеку процесу стейкування та зменшувати ризики, такі як штрафні санкції.
Інтеграція DeFi: Ліквідні стейкувальні токени Lido широко приймаються на різних платформах DeFi, що дозволяє користувачам брати участь у кредитуванні та фермерстві доходів, отримуючи при цьому винагороди за стейкування.
Підтримувані токени для стейкування
Lido підтримує стейкування багатьох криптовалют через різні мережі, включаючи:
Ethereum (ETH): Стейкуйте ETH і отримуйте stETH.
Polygon (MATIC): Стейкуйте MATIC і отримуйте stMATIC.
Solana (SOL): Стейкуйте SOL і отримуйте stSOL.
Polkadot (DOT): Стейкуйте DOT і отримуйте stDOT.
Kusama (KSM): Стейкуйте KSM і отримуйте stKSM.
LDO токен та його корисність
Рідний токен Lido LDO виконує кілька ключових ролей в екосистемі:
Управління: Утримувачі LDO беруть участь у Lido DAO, голосуючи за ключові рішення, такі як оновлення протоколу, структура зборів та вибір операторів.
Стимули: Токени LDO можуть бути використані для стимулювання постачальників ліквідності та користувачів, які сприяють зростанню та стабільності протоколу Lido.
Підсумок
Lido Finance наразі закріпила свою провідну позицію в DeFi. Станом на грудень 2024 року її загальна заблокована вартість (TVL) наближається до рекордних 40 мільярдів доларів.
Позиція Lido як провідної платформи LST постійно зміцнюється | Графік з DefiLlama
Це зростання відображає зростаючу довіру до рішень Lido з ліквідного стейкування та їх інтеграції в екосистему DeFi. Крім того, нещодавно запущений модуль громадського стейкування підвищив децентралізацію, дозволяючи бездозвільним операторам вузлів брати участь, що ще більше зміцнило безпеку та стійкість мережі.
Основна стратегія стейкування Lido передбачає надання ліквідних стейкувальних токенів, які можна використовувати на різних платформах DeFi. Ця стратегія забезпечує гнучкість та потенціал для складних доходів. У міру розвитку ландшафту DeFi, Lido залишається на передовій, пропонуючи інноваційні рішення, що відповідають різноманітним потребам криптовалютних інвесторів.
Pendle Finance
Pendle Finance - це DeFi протокол, що дозволяє користувачам токенізувати та торгувати майбутніми доходами активів доходу. Окремо виділяючи основну суму активу та частину доходу, Pendle використовує більш просунуті стратегії управління доходами, включаючи фіксований дохід, спекуляцію на змінах майбутніх доходів і розблокування ліквідності активів, що стейкуються. Цей інноваційний підхід впроваджує традиційні фінансові концепції, такі як деривативи процентних ставок, у сферу DeFi, надаючи користувачам більше контролю та гнучкості у своїх інвестиціях.
Основні характеристики
Токенізація доходу: Pendle дозволяє користувачам упаковувати токени доходу в стандартизовані токени доходу (SY), а потім розділяти їх на токени основної суми (PT) та токени доходу (YT). Це розділення дозволяє незалежну торгівлю основною сумою та частинами майбутніх доходів, сприяючи реалізації таких стратегій, як фіксація фіксованого доходу або спекуляція на коливаннях доходу.
Pendle автоматизований маркет-мейкер (AMM): AMM Pendle спеціально розроблений для активів, таких як YT, що мають зменшення з часом, забезпечуючи оптимізацію цін та мінімальне ковзання. Він підтримує концентровану ліквідність та динамічну структуру зборів, підвищуючи ефективність капіталу та зменшуючи непостійні втрати для постачальників ліквідності.
Управління vePENDLE: Pendle застосовує модель голосування з управлінськими токенами, яка дозволяє користувачам блокувати токени PENDLE для отримання vePENDLE. Цей механізм надає право на управлінські рішення, дозволяючи утримувачам брати участь у прийнятті рішень протоколу, надавати прямі стимули конкретним ліквідним пулам та отримувати частину доходу протоколу.
Підтримувані активи для стейкування
Pendle підтримує різні активи доходу в кількох блокчейн-мережах, включаючи:
Ethereum (ETH): Pendle дозволяє токенізувати та торгувати активами, такими як stETH (ліквідний стейкувальний токен Lido).
Стабільні монети: Токени кредитних протоколів, таких як Aave або Compound (наприклад, USDC та DAI), можуть використовуватися в екосистемі Pendle.
Інші токени доходу: Різні активи, що генеруються різними DeFi протоколами, також можуть бути інтегровані в платформу Pendle.
PENDLE токен та його корисність
PENDLE токен є рідним утилітарним та управлінським токеном в екосистемі Pendle. Його основні функції включають:
Управління: Утримувачі PENDLE можуть заблокувати свої токени для отримання vePENDLE, що надає їм право на участь у управлінських рішеннях протоколу, таких як пропозиції та голосування щодо оновлень, структури зборів та інших ключових параметрів.
Ін Incentives: Токен PENDLE стимулює постачальників ліквідності та користувачів, сприяючи зростанню та стабільності платформи. Крім того, утримувачі vePENDLE можуть направляти стимули на конкретні ліквідні пули, підвищуючи свої доходи.
Поділ доходів: Утримувачі vePENDLE мають право ділитися доходами протоколу, узгоджуючи інтереси громади з успіхом платформи.
Підсумок
Pendle Finance поступово стає важливою силою в DeFi завдяки впровадженню токенізації доходів та спеціалізованих AMM для торгівлі доходами. Станом на грудень 2024 року загальна заблокована вартість (TVL) Pendle перевищила 5 мільярдів доларів (дані з DefiLlama).
Pendle показує змінні доходи токена USDe | Зображення з Pendle DApp
Інтеграція Pendle з численними DeFi протоколами та розширення на різні блокчейн-мережі, такі як Ethereum та Arbitrum, ще більше зміцнюють його позицію в екосистемі DeFi як універсального та цінного інструменту для управління доходами.
EigenLayer
EigenLayer - це інноваційний протокол на базі Ethereum, який вводить концепцію «повторного стейкування», дозволяючи користувачам перерозподіляти свої стейковані Ethereum (ETH) або ліквідні стейкувальні токени (LST), щоб підвищити безпеку та функціональність інших послуг, побудованих на мережі Ethereum. Завдяки повторному використанню стейкованих активів, EigenLayer сприяє моделі спільної безпеки та розвитку технологій застосунків та Rollup, які не потребують незалежного набору валідаторів.
Основні характеристики
Механізм повторного стейкування: EigenLayer дозволяє стейкерам ETH та утримувачам LST вибирати нові програмні модулі для перевірки через повторне стейкування активів, які називаються активними послугами перевірки (AVS). Цей процес розширює безпеку Ethereum на більш широкі застосунки, включаючи шари доступності даних, мережі ораклів та протоколи консенсусу.
Бездозвільна підтримка токенів: EigenLayer вводить бездозвільну підтримку токенів, дозволяючи будь-якому ERC-20 токену бути доданим як актив, що може бути повторно стейкованим. Це розширення дозволяє різноманітним токенам сприяти безпеці децентралізованої мережі, сприяючи співпраці між екосистемами та підвищуючи корисність різних токенів.
EigenDA (шар доступності даних): EigenLayer пропонує EigenDA, низьковартісне рішення для доступності даних, що використовується для Rollup та інших рішень другого рівня. Забезпечуючи легкий доступ до даних та їх безпеку, EigenDA підвищує масштабованість та ефективність застосунків на основі Ethereum.
Управління та гнучкість: Архітектура EigenLayer дозволяє AVS налаштовувати свої параметри безпеки, включаючи вибір конкретних токенів для повторного стейкування та визначення умов зменшення. Ця гнучкість дозволяє службам налаштувати заходи безпеки відповідно до їх унікальних потреб, сприяючи більш стійкій та адаптивній екосистемі.
Підтримувані активи для повторного стейкування
EigenLayer підтримує повторне стейкування різних активів, включаючи:
Ethereum (ETH): Користувачі можуть повторно стейкувати свій рідний стейкований ETH, щоб брати участь у забезпеченні безпеки інших послуг.
Ліквідні стейкувальні токени (LST): Токени, такі як stETH, rETH, можуть бути повторно стейковані через EigenLayer, що дозволяє утримувачам отримувати додаткові винагороди.
ERC-20 токени: Завдяки бездозвільній підтримці токенів, будь-який ERC-20 токен тепер може бути доданий як актив, що може бути повторно стейкованим.
EIGEN токен та його корисність
EigenLayer запустив токен EIGEN, універсальний міжсуб'єктний робочий токен, спеціально розроблений для підвищення безпеки протоколів AVS, що підтримуються EigenLayer. У разі екстремальних ситуацій, таких як активні атаки або вразливості безпеки, токен EIGEN здатний захищати ці протоколи, забезпечуючи цілісність модульної структури блокчейну. Об'єднуючи токен EIGEN з повторно стейкованим ETH, EigenLayer надає користувачам вищий рівень криптоекономічної безпеки.
Підсумок та останні події
EigenLayer швидко привернуло увагу в DeFi, станом на грудень 2024 року його загальна заблокована вартість (TVL) досягла приблизно 20,1 мільярда доларів (з даними DefiLlama). Це зростання підкреслює привабливість протоколу, який дозволяє користувачам максимізувати корисність своїх стейкованих активів через повторне стейкування.
З розвитком EigenLayer, він завжди залишається на передовій підвищення безпеки та масштабованості Ethereum через свої інноваційні протоколи повторного стейкування, пропонуючи користувачам та розробникам нові можливості для участі та будівництва в мережі Ethereum.
Ether.fi
Ether.fi - це децентралізований, неконтрольований протокол ліквідного стейкування, що дозволяє власникам Ethereum стейкувати свої активи, зберігаючи контроль над своїми приватними ключами. Ether.fi випускає ліквідні стейкувальні токени eETH, які дозволяють користувачам отримувати винагороди за стейкування та брати участь у більш широкій екосистемі DeFi без обмежень, пов'язаних з традиційним стейкуванням. Цей підхід підвищує безпеку, децентралізацію та автономність мережі Ethereum.
Основні характеристики
Неконтрольоване стейкування: На відміну від багатьох сервісів стейкування, Ether.fi забезпечує, щоб користувачі зберігали контроль над своїми приватними ключами протягом всього процесу стейкування, суттєво зменшуючи ризик зберігання.
Використання eETH для ліквідного стейкування: Коли користувачі стейкують ETH, вони отримують eETH, ліквідний токен, що представляє їх стейковані активи. Цей токен може використовуватися на різних платформах DeFi для кредитування та фермерства доходів, водночас накопичуючи винагороди за стейкування.
Інтеграція з EigenLayer: Ether.fi співпрацює з EigenLayer, пропонуючи функцію повторного стейкування, що дозволяє користувачам отримувати додаткові винагороди, одночасно захищаючи кілька децентралізованих застосунків (DApp).
Операція Solo Staker: Ether.fi дозволяє особам управляти своїми вузловими валідаторами через програму Operation Solo Staker, сприяючи децентралізації.
ETHFI токен та його корисність
Рідний токен Ether.fi ETHFI має кілька функцій на платформі:
Управління: Утримувачі ETHFI мають право брати участь в управлінні протоколом, впливаючи на рішення, пов'язані з управлінням скарбницею, корисністю токенів та розвитком екосистеми.
Поділ доходів: Частина щомісячного доходу протоколу використовується для викупу токенів ETHFI, що може підвищити їх вартість та принести вигоду утримувачам токенів.
Винагороди за стейкування: Користувачі можуть стейкувати свої токени ETHFI для отримання додаткових винагород, що ще більше стимулює участь та узгодженість з розвитком платформи.
Підсумок та останні події
Ether.fi став важливим гравцем у DeFi, його TVL у грудні 2024 року перевищив 9,54 мільярда доларів, що робить його одним з провідних протоколів повторного стейкування в екосистемі Ethereum.
Ethena Finance
Ethena Finance - це DeFi протокол на базі Ethereum, що пропонує крипто-природний синтетичний долар, відомий як «USDe». На відміну від традиційних стабільних монет, що покладаються на фіатні резерви, USDe підтримується через стратегію дельта-хеджування та криптовалютні застави (переважно Ethereum), що забезпечує рішення, стійке до цензури та масштабоване.
Основні характеристики Ethena Finance
Синтетичний долар (USDe): USDe є повністю забезпеченим синтетичним доларом, забезпеченим криптоактивами та керованим через механізм дельта-хеджування. Цей підхід забезпечує стабільність, не покладаючись на традиційну банківську систему, пропонуючи еластичну альтернативу для DeFi.
Інтернет-облігації (sUSDe): Стейкуючи USDe, користувачі отримують sUSDe, актив, що приносить дохід, протокол який накопичує доходи з часом. Цей механізм дозволяє користувачам заробляти пасивний дохід, зберігаючи при цьому експозицію до стабільного активу.
Механізм дельта-хеджування: Ethena використовує дельта-хеджування, використовуючи короткі позиції ринку деривативів для пом'якшення цінових коливань забезпечуваних активів. Ця стратегія підтримує прив'язку USDe до долара, забезпечуючи стабільність навіть у разі коливань ринку.
Неконтрольоване та децентралізоване: Функціонування Ethena не залежить від традиційної фінансової інфраструктури, надаючи користувачам повний контроль над своїми активами.
Підтримувані активи для стейкування
Ethena в основному підтримує Ethereum як заставу для випуску USDe. Користувачі можуть вносити ETH в протокол для генерації USDe, а потім стейкувати для отримання sUSDe, щоб брати участь у механізмі генерації доходу протоколу.
ENA токен та його корисність
Рідний управлінський токен Ethena ENA відіграє кілька ключових ролей в екосистемі:
Управління: Утримувачі ENA можуть брати участь в управлінні протоколом, впливаючи на рішення, пов'язані з оновленнями системи, налаштуваннями параметрів та загальним стратегічним напрямком.
Винагороди за стейкування: Стейкуючи ENA, користувачі можуть отримати sENA, що може накопичувати додаткові винагороди в механізмі стимулювання протоколу та забезпечувати вищі множники винагород.
Підсумок
Ethena Finance швидко привернула увагу в DeFi. Станом на грудень 2024 року її загальна заблокована вартість (TVL) перевищила 5,9 мільярдів доларів (з даними DefiLlama). Це зростання відображає зростаючу довіру до синтетичних доларових рішень Ethena та інноваційного підходу до децентралізованих фінансів.
Одна з ключових функцій Ethena - це інтернет-облігація (sUSDe), яка дозволяє користувачам отримувати доходи через стейкування USDe. Цей інструмент об'єднує доходи ліквідного стейкування Ethereum і арбітраж фінансування деривативів, надаючи учасникам DeFi стабільний і прибутковий актив.
Ethena створила унікальний підхід до створення синтетичних доларів, позбавляючись залежності від традиційних фінансів, що робить її важливим учасником постійно розвиваючої екосистеми DeFi, пропонуючи користувачам інноваційні інструменти для стабільності та створення доходу.
Jito
Jito - це протокол ліквідного стейкування, що працює на блокчейні Solana, зосереджений на максимізації витягуємого значення (MEV) стратегій. Дозволяючи користувачам стейкувати свої токени SOL в обмін на JitoSOL - ліквідний стейкувальний токен, Jito дозволяє учасникам отримувати винагороди за стейкування, збільшені доходами MEV.
Основні характеристики Jito
Винагороди за стейкування на основі MEV: Jito інтегрувало стратегії MEV для підвищення винагород за стейкування. Завдяки отриманню та перерозподілу прибутків MEV утримувачі JitoSOL можуть отримувати вищі доходи, ніж за традиційними методами стейкування.
Використання JitoSOL для ліквідного стейкування: Після стейкування SOL користувачі отримують токени JitoSOL, що представляють їх стейковані активи. Ці токени зберігають ліквідність, дозволяючи користувачам брати участь у різних DeFi активностях, отримуючи при цьому винагороди за стейкування.
Неконтрольовані платформи: Jito функціонує як неконтрольована платформа, що гарантує, що користувачі зберігають контроль над своїми активами.
Підвищення продуктивності мережі: Jito допомагає підвищити продуктивність мережі та зменшити спам у блокчейні Solana, стейкуючи з валідаторами, які використовують оптимізоване програмне забезпечення.
Підтримувані активи для стейкування
Jito в основному підтримує стейкування токенів Solana SOL. Користувачі можуть стейкувати будь-яку кількість SOL та отримувати JitoSOL як винагороду.
JTO токен та його призначення
Jito запустило свій рідний токен JTO, який виконує кілька функцій в екосистемі:
Управління: Утримувачі JTO можуть брати участь в управлінні протоколом.
Винагороди за стейкування: Стейкуючи JTO, користувачі можуть отримувати додаткові винагороди.
Підсумок
Jito зазнало значного зростання в екосистемі Solana. Станом на грудень 2024 року через Jito було стейковано понад 14,5 мільйонів токенів SOL, з приблизно 204 учасниками валідатора Solana. Річна процентна ставка (APY) стейкування на платформі перевищує 8%, що відображає її конкурентну перевагу на ринку ліквідного стейкування.
Однією з ключових функцій Jito є інтеграція MEV стратегій для підвищення винагород за стейкування. Завдяки отриманню та перерозподілу MEV прибутків Jito підвищує доходи користувачів, водночас сприяючи загальному здоров'ю та ефективності мережі Solana.
Зобов'язання Jito до відкритого коду проявляється у випуску Jito-Solana, першого стороннього клієнта валідатора MEV для Solana. Ця ініціатива підкреслює зобов'язання Jito підвищити продуктивність блокчейну через прозорість та співпрацю з громадою.
Babylon
Babylon є інноваційним протоколом, який вводить стейкування біткоїнів у екосистему DeFi. Дозволяючи власникам біткоїнів безпосередньо стейкувати свої активи, Babylon дозволяє користувачам заробляти доходи, при цьому роблячи внесок у безпеку блокчейнів з механізмом Proof of Stake. Цей інноваційний підхід усуває необхідність у мості, упаковці або передачі BTC третім сторонам, зберігаючи при цьому вроджену безпеку та децентралізацію біткоїнів.
Основні характеристики Babylon
Самостійне стейкування: Протокол Babylon дозволяє власникам BTC стейкувати активи без передачі контролю стороннім особам. Користувачі блокують свої біткоїни в самостійний спосіб, забезпечуючи повну власність та безпеку протягом усього процесу стейкування.
Інтеграція з PoS ланцюгами: Стейкуючи BTC, користувачі можуть брати участь у захисті різних PoS блокчейнів, включаючи застосунки та децентралізовані застосунки (DApp). Ця інтеграція підвищує безпеку цих мереж та винагороджує стейкерів.
Швидке розблокування: Babylon використовує протокол часових міток біткоїнів, що дозволяє швидко розблокувати стейковані BTC. Ця функція забезпечує, щоб користувачі могли швидко вилучати активи без залежності від соціального консенсусу, зберігаючи ліквідність та гнучкість.
Масштабоване повторне стейкування: Модульний дизайн протоколу підтримує масштабоване повторне стейкування, дозволяючи одному BTC стейкуватися одночасно для захисту кількох PoS ланцюгів. Ця функція максимізує потенціал доходу.
Підтримувані активи для стейкування
Babylon зосереджується на використанні біткоїнів для стейкування.
Підсумок
Babylon досягла значних етапів, включаючи успішний запуск своєї основної мережі та запуск кількох лімітів стейкування. Варто зазначити, що загальна заблокована вартість (TVL) цього протоколу в грудні 2024 року перевищила 5,7 мільярда доларів, відображаючи сильне прийняття та довіру з боку громади.
Однією з основних особливостей Babylon є її механізм самостійного стейкування біткоїнів, який дозволяє користувачам отримувати прибуток без шкоди для безпеки активів. Цей підхід представляє собою значний крок вперед у інтеграції біткоїна в DeFi, пропонуючи нові можливості для власників BTC брати участь у розвитку децентралізованих фінансів та отримувати вигоду.
У підсумку, інноваційний протокол Babylon відкриває потенціал біткоїнів в DeFi екосистемі, забезпечуючи безпечне самостійне стейкування, підвищуючи безпеку PoS блокчейнів та пропонуючи значні доходи для власників BTC.
Переваги та недоліки стейкування DeFi
Переваги стейкування в DeFi
1. Потенціал для отримання високих прибутків через фермерство доходів: DeFi стейкування зазвичай пропонує значні винагороди, особливо в поєднанні зі стратегіями фермерства доходів.
2. Підвищення контролю над фінансами: Користувачі зберігають повну власність на свої кошти через децентралізовані гаманці, не покладаючись на сторонні зберігачі.
3. Участь в управлінні: Токени управління стейкуванням дозволяють користувачам голосувати за рішення протоколу та впливати на майбутній розвиток платформи.
4. Внесок у безпеку та операції мережі: Стейкуючи, користувачі можуть допомогти захистити блокчейн-мережу та підтримувати децентралізовані операції.
5. Ліквідні стейкувальні токени: Ліквідні стейкувальні токени дозволяють користувачам доступ до стейкованого капіталу, продовжуючи отримувати винагороди.
6. Гнучкість стратегії доходу: DeFi стейкування пропонує можливості для реалізації різноманітних інноваційних стратегій, таких як повторне стейкування або участь у інших DeFi активностях через токени стейкування, щоб досягти складного доходу.
7. Доступ до нових екосистем: Стейкування підтримує інновації, допомагаючи направити нові протоколи та екосистеми.
Ризики стейкування DeFi
1. Вразливості смарт-контрактів: Зловмисні атаки або вразливості в смарт-контрактах можуть призвести до втрати стейкованих активів.
2. Непостійні втрати в ліквідних пулах: Зміни цін токенів можуть зменшити вартість активів у ліквідному пулі, що вплине на загальний дохід.
3. Коливання цін токенів: Волатильність криптовалют може вплинути на вартість винагород за стейкування.
4. Покарання: У деяких мережах неналежна поведінка валідаторів може призвести до покарань, що призводять до зменшення кількості стейкованих коштів.
5. Специфічні ризики протоколу: Нові платформи можуть не мати достатнього аудиту або досвіду, що підвищує ризики операційних збоїв.
6. Нестача ліквідності: Стейковані активи можуть бути заблоковані на певний час, обмежуючи миттєву доступність коштів.
Стратегії зниження ризиків стейкування DeFi
1. Диверсифікація стейкування на кількох платформах: Розподіліть свої стейковані активи між різними протоколами, щоб зменшити вплив збоїв окремої платформи.
2. Досліджуйте історію аудиту та безпеки платформи: Вибирайте ті, що мають хорошу безпеку та регулярно проходять третій аудит, щоб забезпечити безпеку ваших коштів.
3. Слідкуйте за змінами в токеноміці та протоколах: Тісно контролюйте зміни в обсязі токенів, механізмах винагород та управлінських рішеннях, які можуть вплинути на вашу стратегію стейкування.
4. Використовуйте ліквідні стейкувальні токени: Використовуйте протоколи, що пропонують ліквідні стейкувальні токени, щоб зберегти ліквідність та гнучкість, отримуючи при цьому винагороди.
5. Встановіть ліміти ризиків: Щоб управляти ризиковими експозиціями, визначте максимальний відсоток, який ви готові виділити для стейкування у вашому портфелі, і дотримуйтеся цього.
6. Використовуйте надійні гаманці та апаратні засоби безпеки: Зберігайте свої стейковані активи в безпечному гаманці, щоб уникнути потенційних хакерських атак або фішингових атак.
Як почати стейкування DeFi: покрокова інструкція
DeFi стейкування дозволяє заробляти винагороди, підтримуючи блокчейн-мережі. Хоча конкретні кроки можуть варіюватися в залежності від протоколу, нижче наведено загальний посібник:
Перший крок: Вибір протоколу стейкування
Досліджуйте різні платформи стейкування, вибираючи ту, що відповідає вашим цілям, наприклад, ліквідне стейкування (таке як Lido Finance або Jito) або токенізацію доходів (таку як Pendle Finance).
Розгляньте фактори, такі як підтримувані активи, заходи безпеки та потенційні прибутки.
Другий крок: Налаштування гаманця
Виберіть сумісний бездозвільний гаманець для використання з протоколом, наприклад, MetaMask для платформ на базі Ethereum або Phantom для Solana.
Забезпечте безпеку гаманця, резервуючи свої мнемонічні фрази та активуючи двофакторну аутентифікацію.
Третій крок: Отримання токенів
Придбайте токени, необхідні для стейкування через криптовалютні біржі (наприклад, ETH від Lido, SOL від Jito).
Перемістіть токени до вашого гаманця.
Четвертий крок: Підключення до протоколу стейкування
Доступ до офіційного веб-сайту протоколу.
Дотримуйтесь інструкцій для авторизації підключення та підключіть свій гаманець до платформи.
П'ятий крок: Стейкування активів
Оберіть токени, які ви хочете стейкувати, і визначте суму.
Підтвердіть транзакцію стейкування та переконайтеся, що у вас достатньо коштів для сплати комісій за транзакції.
На платформах ліквідного стейкування ви отримаєте деривативний токен (наприклад, stETH або JitoSOL), який ви можете використовувати в екосистемі DeFi.
Шостий крок: Моніторинг та управління вашими активами
Регулярно відстежуйте свої винагороди за стейкування та результати портфеля через інформаційні панелі або інтерфейси протоколів.
Розгляньте можливість використання функції токенізації доходу в таких протоколах, як Pendle, для розробки додаткових стратегій.
Як максимізувати прибутки від стейкування DeFi
1. Диверсифікація вашого портфеля стейкування: Розподіліть інвестиції між кількома протоколами, щоб зменшити ризик та оптимізувати прибуток.
2. Повторно інвестуйте винагороди: Використовуйте отримані винагороди для повторного стейкування або участі в можливостях фермерства доходів, щоб збільшити прибуток.
3. Залишайтеся в курсі: Слідкуйте за оновленнями щодо управління протоколом, токеноміки та оновлень мережі, які можуть вплинути на винагороди за стейкування або безпеку.
4. Оптимізація витрат на газ: Заплануйте час транзакцій під час низької активності в мережі, щоб зменшити витрати на транзакції.
5. Досліджуйте просунуті стратегії: Розгляньте використання таких протоколів, як Pendle Finance, для фіксації фіксованого доходу або спекуляції на майбутніх доходах з токенізованими активами.
7. Використання ліквідних стейкувальних токенів у DeFi: Щоб накопичити додаткові прибутки на винагороди за стейкування, використовуйте деривативні токени (наприклад, stETH, JitoSOL тощо) у кредитуванні або фермерстві доходів.
Заключне слово
DeFi стейкування стало основою криптоекосистеми, пропонуючи можливості для отримання винагород, одночасно сприяючи безпеці та децентралізації мережі. Цей посібник досліджує деякі з провідних платформ 2025 року, включаючи Lido Finance, Pendle Finance, EigenLayer, Ether.fi, Ethena, Jito та Babylon. Кожен з протоколів надає основні послуги стейкування, але має унікальні функції, такі як ліквідне стейкування, токенізація доходів, повторне стейкування або стейкування біткоїнів.
Ключ до розблокування фактичних прибутків полягає в розумінні та ефективному використанні цих видатних функцій. Незалежно від того, чи це максимізація прибутків через стейкування Jito, чи повторне стейкування в EigenLayer, чи використання Pendle для дослідження інноваційних стратегій, успіх DeFi стейкування вимагає розумних рішень і стратегічного планування.
З наближенням криптовалютного ринку до чергової стадії бичачого ринку в 2025 році, перспективи для децентралізованих фінансів виглядають обнадійливими. Завдяки постійним інноваціям і зростаючій популярності, стейкування DeFi обіцяє щедрі можливості для тих, хто готовий орієнтуватися в його динамічному ландшафті.
