Один, Дослідження причин падіння ринку


Два дні тому вже було попередження про можливу корекцію ринку, і, як і очікувалося, біткойн різко впав, близько 300 тисяч людей були змушені закрити свої позиції, ситуація була жахливою. Це падіння в основному викликане двома факторами.

З одного боку, плани ФРС на зниження ставок наступного року незначні, що призводить до падіння фондового ринку США, також позначаючи біткойн. З іншого боку, голова ФРС Пауел заявив, що не планує купувати біткойн і не має наміру змінювати законодавство. Однак обидва ці фактори є короткостроковими, ринок незабаром їх переварить.

Звичайно, основна причина полягає в корекції до Різдва, торгівлі та позиціях, які знижуються!

Два, Аналіз тенденцій основних криптовалют

(1) Bitcoin


Наразі біткойн впав до близько 97000. Враховуючи, що цей спад в основному викликаний новинами, в короткостроковій перспективі ймовірно, що він коливатиметься в районі 100000. Якщо ціна сприятлива, можна розглянути можливість поетапної покупки спотів, поки не досягне близько 80000, але не слід втручатися в контрактну торгівлю. Бичачий ринок біткойна наразі підтримується ETF та капіталом публічних компаній, таких як MSTR, однак, незважаючи на зниження процентної ставки ФРС на 25 базисних пунктів, фінансове середовище все ще залишилося жорстким. З вересня довгострокова дохідність облігацій і процентні ставки по іпотеці зросли, долар зміцнився, це створює макроекономічні ризики для біткойна, оскільки це пов'язано зі скороченням глобального грошового забезпечення, що не сприяє біткойну та іншим криптоактивам, і чиста ліквідність ФРС продовжує зменшуватися.

(2) BNB


BNB швидко відновився після падіння ринку, в короткостроковій перспективі очікується коливання близько 700, якщо використовувати стратегію торгівлі на спотових ринках, можливо, буде простір для прибутку.

(3) Ethereum


Ethereum ETH впав більше, ніж біткойн, відновлення слабке, ставка фінансування різко знизилася. Якщо падіння продовжиться, можливо, воно залишиться слабким протягом деякого часу. Хоча його позиція на ринку криптовалют важлива, ця корекція підлягає впливу багатьох факторів, таких як загальний настрій ринку, потоки капіталу тощо.

(4) Dogecoin


Dogecoin має яскраво виражені особливості, поки Елон Маск не висловлювався, його результати були посередніми. Його ринок сильно залежить від висловлювань ключових осіб, таких як Маск, відсутність внутрішньої стабільної системи підтримки вартості, тому в умовах коливань ринку він більше демонструє спекулятивні характеристики.

Три, Макроекономічне середовище та очікування ринку


За місяць до інавгурації Трампа ринок в цілому очікує, що після його вступу на посаду інфляція зросте. Після зниження процентної ставки ФРС на 25 базисних пунктів, яструбине висловлювання Пауела знизило очікування зниження ставок ФРС у 2025 році до 2 разів по 25 базисних пунктів, що значно нижче попередніх очікувань, навіть контроль інфляції на рівні 2% перенесений до 2027 року, що підкреслює невизначеність інфляції під час правління Трампа. З наближенням Різдва, закінченням фінансового року 2024 та близьким вступом Трампа на посаду, капітальні ринки вже відреагували, раніше в цей час капітальні ринки були відносно стабільними. Галузевий магнат Артур Хейс вважає, що ринок криптовалют впаде до 20 січня 2025 року, після чого можна буде купувати на пониженні. У найближчий час біткойн може коливатися в межах 80-110 тисяч доларів, подібно до коливань після березня в межах 50-70 тисяч доларів, поки нові події не змінять тенденцію, такі як чорні лебеді, масове вливання грошей або здійснення стратегічних запасів. Альткоїни все ще перебувають у ведмежому ринку, це лише відновлення після падіння, їхня екосистема, відсутність нових коштів, а також постійне розблокування та ліквідація венчурних капіталів залишаються незмінними, і великі платформи активно запускають нові монети, що ускладнює формування тенденції.

Чотири, Вплив проекту сім'ї Трампа WLFI

(1) Позиції та реакція ринку


Дані про інфляцію, які перевищили очікування, зменшили чутки про незначне зниження ставок ФРС, після виходу з Wall Street очікується відновлення. Тим часом, дані з блокчейну показують, що сім'я Трампа збільшила свою частку WLFI на 759 ETH, що викликало інтерес. WLFI останнім часом активно купує різні токени, такі як ENA, ONDO та інші, багато з яких отримали поштовх від «ефекту Трампа», і їх ціна демонструє вражаючі результати. Куплені не стейблкоінові активи включають LINK / AAVE / ENA / ONDO, половина з яких належить до провідних додатків DeFi, а інша половина до активів RWA. COW через дії WLFI зросла на близько 93%, інші куплені токени також показали різний ступінь зростання.

(2) Спекуляції щодо потенційних активів для покупки


З трьох вимірів прогнозуються потенційні активи для покупки WLFI. По-перше, це інвестиційні активи Polychain, консультант Люк Пірсон, можливо, спонукатиме до купівлі токенів з цього портфелю; по-друге, це DeFi активи, що входять до топ-100 CoinGecko, враховуючи волатильність та корекцію, також можуть бути враховані для подальшої співпраці; по-третє, це активи, що пропонуються CowSwap (вплив відносно невеликий). В цілому, можливими токенами є Maker (MKR), Uniswap (UNI), DYDX тощо. Крім того, з розподілу активів WLFI видно, що він схиляється до токенів, які мають з ним співпрацю, мають чітку бізнес-модель і стабільний реальний дохід, такі як AAVE, LINK, ENA, ONDO тощо. Враховуючи довгостроковий потенціал Ethereum, LDO як найбільший протокол ліквідного стейкінгу в екосистемі Ethereum має великі шанси на увагу; Pendle спеціалізується на ринку розподілу доходів, з підвищенням відповідної дохідності привертає увагу ринку; UNI є провідною біржею в сегменті DeFi. Якщо врахувати проекти з високою брендовою цінністю, але які не входять до інвестиційного портфелю Polychain, такі як Lido, Pendle, Eigen і Curve, також мають шанси, після розширення ринкової капіталізації 1inch і Morpho також мають невелику ймовірність.

五, Аналіз характеристик малих криптовалют


Наприклад, ORDI, хоча його ринкова капіталізація не висока, але обсяги ліквідацій часто близькі до висококапіталізованих монет, таких як PEPE, XLM, PNUT, ARB тощо. Це свідчить про те, що багато людей ставлять на ORDI, ринкові очікування досить високі, а позиції важкі. Подібно до попереднього ETH, є багато оптимістів, але це також означає, що його зростання підлягає великим тискам, потрібно дочекатися корекції з боку бичачих сил, щоб зменшити тиск на позиції, що більше сприятиме зростанню. Нещодавно нові токени протягом півроку та старі токени трирічної давності, через їхню розсіяність у увазі та позиціях, є легшими, і в умовах коливань ринку демонструють різні характеристики та інвестиційну логіку.


Отже, на даний момент крипторинок перебуває в складний та мінливий період, з невизначеністю макроекономічного середовища, а також унікальними тенденціями та можливостями різних проектів та токенів. Інвестори повинні уважно стежити за динамікою ринку, враховуючи власну здатність до ризику та інвестиційні цілі, обережно ухвалювати інвестиційні рішення, особливо в умовах коливань біткойна, ведмежого ринку альткоїнів та впливу факторів, пов'язаних з Трампом, щоб упіймати можливості для інвестицій у спот, уникати високих ризиків контрактної торгівлі, щоб шукати відносно стабільний дохід та розвиток у криптовалютному просторі.