Оригінальна назва: Crypto 2025: Що чекає після знакових подій 2024 року?
Оригінальний автор: Вера Лім
Оригінальне джерело: https://www.coingecko.com/
Переклад: Дейзі, Mars Finance
Криптовалюти 2025: перспективи після знакових подій 2024 року
Під час переходу до 2025 року криптовалютний ринок зазнав значних змін і розвитку в 2024 році. Від потужного зростання біткойна до підйому альткоїнів, весь сектор швидко еволюціонує. Давайте заглибимося в ключові тенденції 2024 року та можливі напрямки на 2025 рік.
Ключові тенденції 2024 року: біткойн та альткоїни
Зростання цін, викликане зменшенням винагороди за видобуток біткойна
У 2024 році подія зменшення винагороди біткойна знову стала значним каталізатором ринку, сприяючи вражаючому зростанню ціни BTC на 146%. Ця подія відбувається приблизно раз на чотири роки, що зменшує винагороди, які отримують майнери за верифікацію транзакцій. Це нове скорочення постачання біткойнів зазвичай викликає значні коливання на ринку через збільшення дефіциту.
Оглядаючи минуле, ціна біткойна після кожного зменшення винагороди демонструвала значне зростання. Наприклад, після зменшення 2016 року біткойн виріс з 650 доларів до 20 000 доларів всього за рік. Аналогічно, після зменшення 2020 року біткойн зріс з приблизно 8 000 доларів до рекордних 69 000 доларів у 2021 році.
Схвалення біткойн і ефіріум ETF
У 2024 році схвалення біткойн та ефіріум ETF стало поворотним моментом для криптовалютного ринку, значно сприяючи інституційному прийняттю. Довгоочікуване схвалення Комісією з цінних паперів і бірж США (SEC) нарешті відкрило зелене світло для спотових біткойн ETF, надаючи традиційним інвесторам регульований і доступний спосіб доступу до біткойна. Це схвалення призвело до великої хвилі інституційного капіталу, а ціна біткойна значно зросла після оголошення новини.
Так само, схвалення ефіріум ETF також підвищило статус ефіріума як серйозного інвестиційного активу. SEC схвалила спотовий ефіріум ETF, що проклало шлях для традиційних фінансових учасників до включення ETH до своїх інвестиційних портфелів, зміцнюючи позицію ефіріума як другої найбільшої криптовалюти.
Останні дані показують, що інституційні інвестори тепер володіють приблизно 20% акцій біткойн ETF на американському ринку.
Bitcoin Trust ETF (IBIT) від BlackRock веде за кількістю біткойнів, що належать установам, володіючи більше 71 000 біткойнів, хоча його рівень інституційного прийняття є низьким - всього 18,38%.
GBTC від Grayscale слідує за ним, володіючи 44 707,89 біткойнами, що становить 20,25% їхніх акціонерів.
FBTC від Fidelity займає третє місце, володіючи 44 623,23 біткойнами, а рівень інституційного володіння становить 24,14%.
ARK 21Shares ARKB показав найкращі результати за рівнем інституційного прийняття, управляючи 32,8% своїх активів, що еквівалентно 17 166 біткойнам. На іншому кінці спектру, інституційна участь Grayscale Bitcoin Mini Trust є найнижчою - лише 1,52%. Інституційне володіння CoinShares Valkyrie ETF (BRRRR) є найменшим - лише 451,26 біткойна.
Злиті дані свідчать про те, що найбільша у світі компанія з управління активами BlackRock веде переговори про придбання частки в біткойн ETF.
Прецеденти, встановлені цими схваленнями ETF, прокладуть шлях для інших заявок на ETF криптовалют. Наразі Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) розглядає понад 10 заявок на ETF, які охоплюють активи, такі як Solana (SOL), XRP та інші. Це свідчить про те, що інтерес інститутів до більш широких цифрових активів може зрости, і ці події можуть сприяти подальшому прийняттю криптовалютного ринку та зростанню цін.
Трамп виграв президентські вибори
Перемога Дональда Трампа у 2024 році стала подією, яка змінила правила гри для криптовалютного ринку. Підтримка Трампа криптовалют, а також його відкриті обговорення можливості використання біткойна як інструменту для погашення державного боргу США значно підвищили довіру до ринку. Це сміливе бачення узгоджується з його більш широкою програмою на підтримку бізнесу та дерегуляцію, викликаючи оптимізм серед трейдерів і інституційних інвесторів.
Після його перемоги на виборах ціна біткойна перевищила позначку 100 000 доларів. Інвестори очікують, що адміністрація Трампа проведе політику, сприятливу для криптовалют, що додатково сприятиме їхньому прийняттю і стимулюватиме інновації в блокчейн-сфері. Його перемога також спровокувала обговорення потенціалу інтеграції криптовалют у більш широку економічну рамку, створюючи сприятливе середовище для розвитку цифрових активів.
Ключові події, на які варто звернути увагу в 2025 році
Біткойн як інструмент глобальної економічної політики
Одним з найгучніших розвитку є обговорення використання біткойна як інструменту для погашення боргу США. Ця смілива ідея спочатку була представлена під час кампанії Трампа і поступово привертає увагу, привертаючи до себе світову увагу. Трамп також висловив підтримку пропозиції про створення стратегічного резерву біткойна, подібного до того, що наразі утримується Федеральною резервною системою. Цей резерв може стати альтернативним активом для вирішення проблеми суверенних боргів, демонструючи потенціал біткойна як легітимного резервного активу.
Криза державного боргу США, яка викликана рекордним рівнем боргових зобов'язань та постійним фінансовим дисбалансом, підштовхує політиків до вивчення нетрадиційних рішень. Прихильники вважають, що володіння біткойном як резервом може зменшити ризик інфляції, диверсифікувати фінансові інструменти країни, одночасно забезпечуючи погашення боргів без знецінення долара.
На національному рівні, після того, як Сальвадор став першим, країни такі як Тонга, Парагвай та Панама також розглядають можливість використання біткойна як законного платіжного засобу. Ці країни, керуючись економічними можливостями, фінансовою інклюзією та ефективністю переказів, прагнуть використати потенціал криптовалют для модернізації своїх фінансових систем і залучення глобальних інвестицій.
Крім того, засновник Binance Чао Чанпень зазначив, що створення стратегічного резерву біткойна в Китаї є неминучим. Він підкреслив, що, незважаючи на мінливість політики Китаю щодо криптовалют, їхня здатність ухвалювати рішення в цій сфері залишається швидкою і рішучою. Чао Чанпень наголосив, що якщо інші країни почнуть створювати резерви біткойна, Китай, ймовірно, піде слідом, щоб зберегти свою позицію в глобальній фінансовій конкуренції.
Великі компанії, такі як Amazon та Microsoft, також отримали пропозиції від акціонерів про перетворення частини компаній у біткойн. Хоча акціонери Microsoft відхилили пропозицію про включення біткойна до балансу відповідно до рекомендацій ради директорів, участь у відповідних обговореннях свідчить про те, що великі компанії рухаються в напрямку потенційних випадків використання біткойна, прокладаючи шлях до більш широкого прийняття в майбутньому.
Схвалення інших криптовалютних ETF
Після успіху біткойн та ефіріум ETF, 2025 рік може стати поворотним моментом для інших криптовалютних ETF, включаючи Solana (SOL) та XRP. Незважаючи на те, що SEC раніше відхилила заявку на Solana ETF, вона зараз розглядає понад 10 відповідних документів, що свідчить про те, що інтерес до розширення вибору інвестицій у криптовалюти залишається.
Це тривале обстеження створює простір для оптимізму, оскільки зрілість ринку та чіткість регуляцій можуть призвести до реального схвалення цих ETF, що підвищить ліквідність ринку та зміцнить довіру інвесторів.
Широке прийняття реальних активів (RWA)
Очікується, що у 2025 році тенденція токенізації **реальних активів (RWA)** прискориться, кардинально змінюючи взаємодію між традиційними фінансами та технологіями блокчейн. Такі активи, як нерухомість, сировинні товари і навіть твори мистецтва, поступово перетворюються на токени на базі блокчейн, реалізуючи часткову власність і ширшу доступність.
Згідно з даними CoinGecko, токенізація може звільнити десятки трильйонів доларів раніше неплатоспроможних активів, дозволяючи їм торгуватися в криптоекосистемі. Ця зміна зменшує розрив між традиційними фінансами та цифровими фінансами, пропонуючи інвесторам нові варіанти для диверсифікації та сприяючи інноваційному розвитку в різних галузях.
Кінець циклу зменшення винагороди за видобуток
Історично, після зменшення винагороди за видобуток біткойна, цикли часто призводять до тривалого зростання цін, яке триває близько року (приблизно 365 днів). Ця тенденція вказує на те, що перший квартал 2025 року буде під впливом залишкових наслідків події зменшення винагороди 2024 року, що сприятиме оптимізму і підвищенню цін. Подія зменшення винагороди зменшує винагороди для майнерів, що призводить до скорочення пропозиції та зростання попиту, створюючи сприятливе середовище для зростання біткойна. Очікується, що цей ефект триватиме принаймні до квітня 2025 року, надаючи інвесторам і трейдерам безліч можливостей.
Прогнози на 2025 рік: що відбудеться на крипторинку?
Перспективи біткойна
Завдяки динаміці 2024 року та ключовим подіям, що наближаються у 2025 році, траєкторія зростання біткойна виглядає дуже обнадійливо. Аналіз логарифмічного графіка біткойна показує, що він стабільно рухається в межах висхідного каналу. Наразі біткойн наближається до ключової осі в цьому каналі, подібно до минулих биківських циклів.
Оптимістичні прогнози вказують на те, що біткойн може досягти верхньої межі висхідного каналу, що відображає його потенційне зростання на 154%. Цей сценарій узгоджується з історичними тенденціями після зменшення винагороди, і якщо слідувати цьому сценарію, біткойн може досягти 250 000 доларів, що ще більше зміцнить його лідерство на крипторинку.
Прогноз загальної капіталізації криптовалют
Загальна капіталізація криптовалют показує сильну бичачу динаміку, рухаючись вгорі по клиноподібній моделі. Історичні бичачі відновлення зазвичай націлені на верхню межу цієї структури. В даний час, виходячи з відскоку від низхідної лінії тренду, верхня межа оцінюється на рівні 3,4 трильйона доларів, що представляє потенційне зростання на 270%.
Прогноз загальної капіталізації криптовалютного ринку без урахування 10 найбільших ринків
Водночас загальна капіталізація ринку без урахування 10 найбільших криптовалют формує класичну форму "чашка з ручкою". Наразі вона тестує рівень опору 370 мільярдів доларів. Прорив цього ключового рівня може викликати відскок на 317%, мета - 1,6 трильйона доларів, що вказує на початок потужного сезону альткоїнів.
Висновок
Криптовалютний ринок очікує значного зростання у 2025 році, під впливом таких знакових подій 2024 року, як відновлення після зменшення винагороди біткойна, схвалення ETF та підтримка Трампа криптополітики. Завдяки інтеграції потенційної економічної рамки біткойна, широкому прийняттю альткоїнів та токенізації реальних активів ринок очікує на інновації та розширення. Незважаючи на регуляторні виклики, прогнози залишаються оптимістичними, біткойн, ймовірно, досягне нових висот, а вся криптоекосистема перебудовує традиційну фінансову систему.
