TL;DR
З завершенням виборів у США та успішним проривом Bitcoin за 100 тисяч доларів, меми увійшли в літній сезон.
Початково мемні монети не були спекулятивними за своєю природою; народження Dogecoin було зосереджено на мемній культурі: прямолінійність, гумор і простота, а більшість зусиль йшла на благодійність.
Новий тренд полягає в тому, що мемні монети поступово стають засобом вираження підтримки та віри.
На даному етапі, з постійним вдосконаленням інфраструктури, мемні монети не лише зростають у кількості, але й демонструють новий двосторонній аспект.
Мемні монети є складним інвестиційним вибором, що вимагає комплексного аналізу наративу, спільноти, маркетингу, ризиків, ринкових показників та розумних грошей.
Вступ
Образ тварини, мем, іконка - хоча меми в епоху Інтернету стали повсюдними, перетворення популярності на валюту та активи, а також отримання сотень, тисяч або навіть мільйонів прибутку - це унікальний пейзаж Web3. У рік, коли Bitcoin досягнув 100 тисяч доларів, мемні монети викликали грандіозне святкування символів на ринку криптовалют.
Згідно з даними Artemis Terminal, мемні монети з початку 2024 року показали вражаючі результати, індекс Bechmark зріс з 1,2% на початку року до 372,9% 8 грудня, значно випереджаючи DeFi, Bitcoin, AI токени та інші крипто-сфери; одночасно загальна ринкова капіталізація мемних монет зросла з 10 мільярдів на початку року до понад 139 мільярдів доларів, а кількість мемних монет з капіталізацією понад 1 мільярд доларів зросла до 10, при цьому зростання провідних проєктів, здається, не має меж; Dogecoin досягнув 1 мільярда доларів за 1487 днів, у той час як PNUT, випущений у листопаді 2024 року, досяг цього за 11 днів.
Камені преткнення Web3 - публічна блокчейн-екосистема також зазнала змін через мемні монети.
Згідно з дослідженнями Coingecko, в період з січня по листопад 2024 року Solana та Base займали половину уваги інвесторів у сфері публічних блокчейнів, будучи двома з небагатьох публічних блокчейнів, які перевищили Ethereum, і це стало можливим завдяки вибуху екосистеми мемних монет. Base, зокрема, завдяки своїм мемним характеристикам за кілька місяців став новачком у екосистемі Layer2, кількість активних адрес на тиждень зросла в 20 разів у порівнянні з початком року, а за TVL, обсягами торгівлі та активністю користувачів випереджає інші проекти L2.
Незважаючи на це, суперечки щодо мемних монет ніколи не припинялися. Вони, здається, представляють два полюси координат Web3-світу, з одного боку - простий, але дуже спокусливий наратив про багатство, а з іншого - зміцнення стереотипного образу: технологічного безсилля та фінансового бульбашкового ринку.
У цій статті буде коротко розглянуто етапи розвитку мемних монет і спроба деконструювати їх дві сторони.
Частина 1: Етапи розвитку мемних монет
Згідно з визначенням, мемні монети - це токенізовані описи інтернет-мемів або інших гумористичних подій чи концепцій. Вони є рідними активами блоку, що можуть бути передані, можуть бути використані в додатках на основі блокчейну, а також можуть торгуватися на вторинних ринках, таких як DEX. Оглядаючи розвиток мемних монет, швидкість змін популярних проектів надзвичайно висока, як і зміни в кількісних, тематичних та блокчейн позиціях. Цю статтю можна умовно розділити на три етапи розвитку:
Перший етап: чорний гумор, представлений Dogecoin
Щоб поговорити про меми, неможливо обійтися без найперших і нині найвідоміших мемних монет - $DOGE. Можна сказати, що розвиток Dogecoin заклав культурний фон мемних монет - прямолінійність, гумор та простота.
У 2013 році Джексон Палмер, що працював у маркетинговому відділі Adobe Systems, і Біллі Маркус, програміст в IBM, з'єднали два найпопулярніші на той час інтернет-меми: мем собаки шіба 'doge' і криптовалюту, створивши Dogecoin, який у китайському контексті з любов'ю називають Dogecoin.
На відміну від інших проектів криптовалютної екосистеми, Dogecoin не покладається на масштабні заяви про майбутнє чи значні технологічні прориви, щоб привернути увагу. Натомість, він не має нових ідей у структурі мережі, яка є досить слабкою, але він правдоподібний: став найцікавішим токеном у світі. Ця заява також отримала вірусне поширення на англомовному форумі Reddit, а його чайові-роботи (tipping bot) стали ранніми способами поширення, користувачі Reddit могли отримати Dogecoin, ділячись ним один з одним, що ще більше розширило його аудиторію.
Справжнім тригером популярності Dogecoin став генеральний директор Tesla та SpaceX Ілон Маск. У 2021 році Маск написав у Twitter: «Dogecoin може бути моєю улюбленою криптовалютою» і часто згадував про це, за його величезною популярністю Dogecoin став найкращим активом року та тісно зв'язався з ним, що непрямо продовжило термін існування Dogecoin; з того часу кожен раз, коли Маск публікував пост, ціна Dogecoin зростала.
У той час, коли ринок мемних монет ще не сформувався, більшість з них орієнтувалась на початковий успіх Dogecoin, їхньою спільною рисою є:
Темою стали тварини, переважно собаки та коти.
Благодійність є початковою метою більшості мемних монет. У перші два роки розвитку Dogecoin спільнота спонсорувала десятки благодійних заходів, включаючи участь ямайської бобслеїстської команди на зимових Олімпійських іграх; Shiba Inu (柴犬币) на момент створення також пожертвувала 10% від постачання індійському COVID-crypto фонду допомоги.
Відмовившись від складних термінів блокчейну, акцентується на його найбільших перевагах - чорному гуморі, покладаючись на широке поширення спільноти.
Основна арена - Ethereum.
Джерело: CoinGecko
Другий етап: носій культури Web3
Якщо на початковому етапі мемні монети ще тільки грали на темі тварин, то на другому етапі типи мемних монет стали більш різноманітними: від початкових тваринних монет до мемів на будь-яку тему, таких як монети знаменитостей, політичні монети, emoji монети тощо.
Новий тренд вказує на те, що мемні монети поступово стають засобом вираження підтримки та віри, незалежно від того, чи стосується це певного духу або ICON-персони.
Водночас, завдяки високій пропускній спроможності та нижчим витратам на газ, Solana стала основною ареною для мемних монет.
▎Духовні мемні монети
Мемна монета $BONK, темою якої є собаки, була запущена на Solana незабаром після краху криптовалютної біржі FTX наприкінці 2022 року, $BONK спочатку була спрямована на відновлення інтересу до Solana і стимулювання активності на ланцюгу, шляхом аірдропу безкоштовних мемних монет для розробників Solana, користувачів SAGA телефонів та власників NFT. І вона справді спрацювала, крім значного зростання ціни, з моменту запуску $BONK інтегрувався в екосистему Solana, включаючи децентралізовану біржу BonkSwap, BonkDex, нефідуційний гаманець BonkVault і ігровий фітнес-додаток Moonwalk, що ще більше підвищило його корисність.
Мемна монета $BOME з образом сумного жаби була створена на Solana в березні 2024 року; її засновник має бачення, щоб зберегти мемні монети вічно, стверджуючи, що за допомогою таких рішень, як Arweave та IPFS, мемна культура може бути збережена на блокчейні, досліджуючи перетин мемної культури, технології блокчейну та децентралізованих фінансів, що вважається важливим кроком у збереженні культури блокчейну та цифрового вираження.
▎ICON-стиль мемні монети
На сьогодні більшість мемних монет класифікуються як політичні монети чи монети знаменитостей, тут ми узагальнюємо їх як ICON-стиль мемів.
У 2024 році, з наближенням 60-х президентських виборів у США, мемні монети, пов'язані з політичними особами, також з'явились і стали популярними, особливо мемні монети на тему Дональда Трампа, які не тільки з'явились у кількох варіантах: $TRUMP, $MAGA, $TREMP, $STRUMP, $FIGHT, $MVP тощо, але й використали популярність відповідних політичних подій та їхню суперечливість у соцмережах, демонструючи активність на ринку криптовалют; мемні монети, натхненні віце-президентом США Камалою Харріс, також з'явились у різних версіях: $KAMA, $MAWA.
На момент написання цієї статті CoinGecko перерахував 83 політичні токени на своїй платформі, загальна капіталізація яких становить 500 мільйонів доларів (порівнюючи з виборами, це вже значно зменшилось). Ці політичні мемні монети, через своїх ключових персонажів, приваблюють специфічну аудиторію, їх дедалі більше вважають засобом підтримки політичних рухів, краудфандингових кампаній і залучення виборців через механізми DeFi.
Інші представники ICON - це роздрібні трейдери акцій Roaring Kitty та крипто KOL Murad. Перший з них став провідником у 'бою роздрібних інвесторів з Уолл-стріт', що призвело до десяткиразового зростання акцій стародавнього американського геймерського ритейлера GameStop ($GME), знищивши практично всі хедж-фонди, які ставили на падіння, лише тому, що через три роки вперше написав пост на платформі X, що призвело до тризначного зростання мемних монет $KITTY та $GME за 24 години; другий став популярним завдяки відео зі своєю промовою на Token2049, що призвело до зростання всіх мемних монет, які він рекомендував.
Третій етап: нова модель мемних монет
З підвищенням вартості мемних монет на фінансовому ринку та з появою платформ для запуску токенів, таких як Pump.fun, мемні монети показали два абсолютно різних, але однаково значущих напрямки: один - це надмірно занижений ринок мемних монет, інший - поєднання з новими наративами, що намагаються надати мемним монетам практичну цінність.
▎Різнорідний ринок мемних монет
Ранні випуски токенів зазвичай вимагали великих витрат і технічних навичок для написання або налаштування контрактів, випуску токенів на блокчейні та створення ліквідності на DEX для торгівлі. Однак Pump.fun на Solana з надзвичайно низькими витратами на випуск (всього 2 долари) дозволило кожному створювати свої токени в мережі Solana, зламавши цю межу.
Якщо мемні монети створюються на платформі, вони можуть бути безпосередньо торговані на внутрішньому ринку платформи, зіткнувшись з двома етапами: після досягнення капіталізації приблизно 69 тисяч доларів, вони автоматично розгортаються на децентралізованому фінансовому протоколі Solana Raydium; як тільки мемні монети мають відносно високу капіталізацію на DEX, активну спільноту, великий обсяг торгівлі та високий рівень обговорень, вони можуть бути доступні на централізованих біржах, таких як Binance.
Прямий вплив Pump полягає в різкому зростанні кількості мемних монет. З березня 2024 року Pump.fun запустила понад 4 мільйони токенів, ставши таким чином найшвидшим Web3 додатком в історії криптоіндустрії, що заробив 100 мільйонів доларів. Але водночас, оскільки кожен може випустити токен на блокчейні, з'явилося багато шкідливих токенів-шахраїв, токенів з вразливостями контрактів, і майже всі вони закінчились rug або нульовими значеннями, тільки дуже незначна кількість мемних монет могла б просунутись на DEX, а тим більше потрапити на CEX.
Незважаючи на це, під впливом Pump, інші публічні блокчейн-екосистеми почали копіювати один одного, незалежно від того, чи були це SunPump від TRON, Four. меми на BSC або численні хіти Virtuals, Clanker на Base, всі вони створили грунт для експоненціального зростання мемних монет.
Джерело: Dune
▎Мемні монети + Застосування
Зі зростанням кількості мемних монет, на тлі перенасичення аналогічними токенами та виснаження інновацій, мемні монети потребують нових наративів. Ринок усвідомлює, що в довгостроковій перспективі, щоб мемні монети могли жити довше, їм потрібна тривала привабливість для достатньо великої споживчої бази, і в цей момент з'являються 'додатки мемних монет'; введення AI надає нову енергію мемним монетам.
Мемні монети роблять застосування
Як, наприклад, мем $DEGEN на базі ланцюга Base, спочатку виник на децентралізованій соціальній платформі Farcaster у каналі /degen, а потім команда розробників запустила L3 - Degen Chain на основі Base, щоб здійснити перехід від мемних монет до криптоактивів з реальними застосуваннями та ринковою конкурентоспроможністю, своєчасно продовживши їх існування.
Floki спочатку також був мемною монетою, але згодом перетворився на практичний проект з досить великою екосистемою. Він охоплює 3D NFT метавсесвіт, DeFi, реальні активи (RWA) і навіть передплачені картки.
Застосування мемних монет
Як, наприклад, мем $LUM, випущений двома AI агентами aethernet і clanker, а також $GOAT, який швидко став популярним, ідея якого виникла під час самостійних міркувань AI Bot 'Terminal of Truth'.
Частина 2: Двоїстість мемних монет
Озираючись на розвиток мемних монет, важко уявити, що народження жартівливої монети могло б за десять років розвинутись до такої процвітаючої ситуації, ставши визнаним вибором криптоактиву. За цим змінам ми не можемо не поставити питання: що ж спалило пристрасть до мемних монет? І як ми ставимося до іншої тіньової сторони мемних монет.
Антисерйозність, розмивання авторитету VS технічний нігілізм
По суті, мемні монети є монетизацією деконструктивізму, що в свою чергу базується на креативній адаптації популярної та інтернет-культури, а також на іронічному та гумористичному вираженні новинних подій, створюючи унікальний образ мемів та історій: розмивання авторитету, абсурд, антисерйозність, і залучаючи увагу інвесторів через ринковий бум.
Гарячка мемних монет 2024 року, у свою чергу, перенесла мету розмивання авторитету з Web2 на Web3 та зробила її більш конкретною.
На попередньому бумі мемні монети вважалися синім фішкою VC Token, але зараз вони вже втратили свою привабливість для інвесторів вторинного ринку. Підвищення бар'єрів для входу на ринок зробило можливості придбання попередньо випущених токенів для роздрібних інвесторів близькими до нуля, а високий FDV (повна розведена вартість) та низька ліквідність стали нормою, разом із тим, що доходи від аірдропів не виправдали очікувань, роздрібні інвестори терміново потребують повторного розподілу прав та багатства, а вибух мемних монет вважається відображенням опору спільноти проти VC, де немає маніпуляцій з боку великих гравців, а всі учасники мають рівні шанси на прибуток.
Але з того моменту, коли мемні монети стали основною стравою, а не гарніром, вони не можуть не викликати побоювань щодо технічного нігілізму в Web3. 'Я не проти мемів, але мемні монети стали трохи дивними, давайте побудуємо реальні застосування на блокчейні', вірю, що це не лише думка засновника Binance CZ.
Збої в технічних наративах, зменшення ринку, чи можуть вони зменшити ентузіазм у розвитку технологічної інфраструктури та інноваційних застосувань у Web3?
Крім того, мемні монети розмивають авторитет крупних гравців, безпосередньо коронуючи авторитет KOL, чи є це також ослабленням образу кабельної групи під водою в умовах відсутності контролю з боку крупного гравця?
Низька вартість, висока дохідність VS фінансовий бульбашка
Пристрасть до мемних монет значною мірою виникає з міфу про швидкі подвоєння, сотні чи тисячі разів. Наприклад, дані GMGN 24 листопада показали, що якийсь розумний капітал раніше вкладав 1 $SOL у мемну монету $Mustard, яка наразі принесла прибуток у 4424 рази. Мінімальним вкладенням ви стаєте героєм наступної історії про багатство, що є найбільшим привабливістю мемних монет, це як новий вид криптолотереї, яка на бурхливому ринку з величезними фінансовими можливостями - в період, коли Fomo переважає над наративом.
Але з іншого боку міфу про багатство, реальністю є те, що більшість мемних монет не можуть підтримувати свій початковий імпульс, залишаючи лише розчарування. Згідно з дослідженнями ChainPlay, 97% мемних монет вже зникли, середній термін існування мемних монет складає 1 рік, що втричі менше, ніж у звичайних крипто проектів; окрім того, шкідливі дії суттєво вплинули на ринок мемних монет, більше половини мемних монет (55,24%) вважаються шкідливими, майже третина інвесторів (28%) повідомили про втрати через шахрайські мемні монети.
Економіка уваги VS неконтрольованість та короткочасність
Суть мемних монет базується на увазі, а складові уваги включають:
Символічні форми поширення: символічні змісти самі по собі надають їм видатні переваги в поширенні; один інтернет-мем, відомий тваринний чи аніме-образ, очевидно, є легким медіумом, що може встановити зв'язок з аудиторією та спонукати до природної участі. Функція стрімінгу, яку Pump.fun запустила на Solana, є найбільшим втіленням економіки уваги; через стрімінг видавець токена може в реальному часі демонструвати свої ідеї або дії, привертаючи увагу глядачів і сприяючи торгівлі токенами.
Спільнотно-спрямовані медіа для поширення: поширення мемних монет відбувається за допомогою спільноти, такий децентралізований спосіб поширення є ефективним і має велику проникаючу силу, такі як форуми reddit, 4chan, Twitter, TG групи.
Однак водночас увага надзвичайно нестабільна, і швидкі зміни уваги ринку також означають, що вартість мемних монет може миттєво зруйнуватись. Багато нових проектів мають короткий середній життєвий цикл та дуже низький рівень успіху. Крім того, частина мемних монет, таких як політичні мемні монети, має термін дії: як тільки подія закінчується, новини втрачають актуальність, популярність також швидко зникає.
Так само, коли спекуляції не мають меж, а люди готові йти на будь-які заходи заради уваги, межа стає туманною або навіть зникає. Коли стримери Pump.fun почали змагатися за більш екстремальні дії, від самопошкодження та суїциду до жорстокого поводження з тваринами, а також з'явились вистави, що імітують нацистські дії, закриття функції стрімінгу стало прогнозованим, як і короткочасне життя мемних монет.
Частина 3: Як розпізнати якісні мемні монети або shitcoin?
Хоча більшість мемних монет мають короткий термін існування та високий рівень невдач, їхній потенціал для швидкого прибутку все ще приваблює велику кількість інвесторів, тому детальне дослідження є особливо важливим. Варто зазначити, що автор не є експертом, але на основі публічних досліджень і колективної мудрості узагальнено три фактори, на які слід звернути увагу, щоб допомогти читачам уникнути shitcoin.
1. Наратив
Популярність мемних монет потребує підтримуючих наративів з вірусним характером, таких як новини, політичні теми, захоплюючі історії або ICON-персони.
Коли старі наративи насичуються, важливо оцінити, чи нові наративи мають достатню порцію гумору чи іронії, чи зможуть вони створити нові тренди.
2. Спільнота
Важливо перевірити реальну активність команди мемних монет на соціальних платформах, таких як Twitter, Telegram, Reddit, Discord тощо. Мемні монети серйозно покладаються на силу соціальних медіа та онлайн-спільнот; чим більше уваги вони отримують, тим більше шансів залучити нових інвесторів. Мем, який легко поширюється та має високі показники конверсії, може залучити велику кількість уваги за короткий час.
Оцінка потенціалу спільноти також є ключовою. Крипто KOL Murad запропонував концепцію 'cult Meme', підкреслюючи, що остаточна форма мемів - це наступна релігія, 'тому потрібно блукати їхньою соціальною простором, щоб побачити, наскільки велика їхня культура, пристрасть і релігійна атмосфера.'
3. Маркетинг
Маркетингові здібності відрізняються від побудови спільноти, і маркетингові здібності представляють собою здатність мемних монет до подальшого розвитку. Це виражається у потужності промоції в матриці крипто KOL, тенденціях обговорення в Twitter, кількості поширень у Telegram тощо, які можна перевірити за допомогою відповідних інструментів; наприклад, розширена версія Twitter дозволяє перевірити кількість відповідних постів за ключовими словами, щоб визначити загальну тенденцію зростання або зменшення.
Ефект знаменитостей: якщо є відомі особистості, такі як Віталік, Маск, провідні KOL, які пов'язані з мемними монетами, то потенціал розповсюдження більший, з можливістю залучення більшої кількості уваги та капіталу. Варто зазначити, що ефект підтримки крипто KOL обмежений і не слід сліпо довіряти.
4. Аудит ризиків
Перевірте, чи були знищені LP токени, щоб забезпечити, що розробники проекту не можуть витягти ліквідність та втекти з грошима (rug pull).
Перевірте, чи відмовився розробник від прав власності на смарт-контракт. Це означає, що якщо права власності на смарт-контракт були передані на порожню адресу, то розробник більше не зможе змінювати постачання токенів або маніпулювати кодом, що знижує ризик навмисних змін та шкоди інвесторам.
5. Ринкові показники
Очікувана капіталізація: оцінка цінності наративу визначає очікування прибутковості. Якщо вартість нинішньої капіталізації мемних монет значно відрізняється від вартості наративу, це може свідчити про наявність можливостей для отримання прибутку, оцінка вартості повинна враховувати три згадані вище фактори: наратив, спільноту та маркетинг.
Ліквідність: висока ліквідність дозволяє інвесторам швидко входити та виходити, не завдаючи значного впливу на ціну, що проявляється в глибині DEX та обсягах торгівлі. Слід зазначити, що обсяги торгівлі та глибина можуть бути також обманутими, їх можна перевірити за ступенем відповідності FDV.
Розподіл капіталу: за допомогою таких інструментів, як Dexscreen, можна перевірити співвідношення топ-холдерів, капітал не повинен бути зосереджений в руках небагатьох. В ідеалі, крім виключення адрес, що забезпечують ліквідність (таких як Binance, Raydium тощо), перші 10 власників не повинні володіти більше ніж 20% -30%.
Тенденція: уважно спостерігайте за ціновими тенденціями та ринковими коливаннями, вони є барометром для оцінки ризику та моменту для мемних монет.
6. Розумні гроші
Використовуючи платформи, такі як GMGX, для аналізу даних мемних монет, або торгові роботи для відстеження дій 'розумних грошей', щоб зрозуміти ринкові тенденції, що може підвищити шанси на успішну угоду.
Слід зазначити, що гаманці розумних грошей не завжди є надійними, деякі мемні монети спеціально покладаються на сигнали покупки розумних грошей для обману роздрібних інвесторів.
Отже, під час інвестицій слід дотримуватись наступних принципів:
Володіння технічними інструментами допоможе досягти більше з меншими зусиллями, такими як торгові платформи, блокчейн-браузери, інструменти аналізу даних, торгові роботи;
Інвестуйте лише стільки, скільки можете собі дозволити втратити, встановлюйте стоп-лоси;
Розміщуйте яйця в різних кошиках, пропорційно розподіляючи активи відповідно до ризикового профілю.
Висновок
Совєтський мислитель Михайло Бахтін, черпаючи натхнення з західного карнавального досвіду, створив один із своїх теоретичних концептів - теорію карнавала, яка має широку інтерпретаційну силу, здатну долати часові та просторові межі і може бути застосована до мемних монет. У цій теорії підкреслюється дух звільнення та свободи, основа якої - всезагальність та глузування з святості, тобто всі є активними учасниками, а під час карнавала люди в смішних формах підносять короля, коронуючи його.
Так само, мемні монети є святом в крипто-світі, народжені з жартів, відкидаючи складні терміни блокчейну, знижуючи статус VC, ставши невід’ємною силою в крипто-світі. Засновник Dogecoin спочатку жартував, зневажаючи 'пухир' ринку криптовалют, але не очікував, що це відкриє найбільший 'пухир' ринку криптовалют, що, безумовно, є цікавим фактом.
У другій половині 2024 року ми побачили потенціал поєднання мемних монет з екосистемою Web3. Поява AI технологій та нові наративи Web3 надали мемним монетам новий облік, і ми сподіваємось, що меми, окрім бунтівного духу, більше не обмежуватимуться короткостроковими спекуляціями, а також не стануть цифровими іграми на ринку активів, приносячи новий вигляд для Web3.
Весь контент на платформі Coinspire призначений лише для довідки і не є пропозицією чи рекомендацією для інвестиційних стратегій. Всі особисті рішення, прийняті на основі змісту цієї статті, несуть відповідальність інвестора, Coinspire не несе відповідальності за будь-який прибуток або збитки, які можуть виникнути. Інвестиції мають ризики, рішення потрібно приймати обачно!
【Відмова від відповідальності】Ринок має ризики, інвестиції потрібно робити з обережністю. Ця стаття не є інвестиційною порадою, користувачі повинні розглянути, чи відповідають будь-які заяви, думки або висновки в цій статті їхнім конкретним обставинам. Інвестуючи на цій основі, ви берете на себе відповідальність.
Ця стаття публікується за згодою: (PANews)
Автор оригінальної статті: Coinspire
Стаття 'Глибоке розуміння мемних монет! Жартівливий продукт з ринковою капіталізацією в сотні мільярдів, 6 ключів для знаходження якісних активів' вперше була опублікована на 'Крипто Місті'
