Нещодавно виступ голови Федеральної резервної системи Пауелла був схожий на бомбу, яка миттєво викликала бурхливий шок на ринку. Його зауваження безпосередньо призвели до швидкої корекції цін на біткойни з максимумів на початку тижня. Згідно з останніми ринковими даними, ринкова вартість біткойна та інших цифрових валют миттєво впала приблизно на 7,5%, і на ринку ось-ось спалахне паніка.

ФРС займає жорстку позицію: відкидає біткойн

Остання заява Пауелл, безсумнівно, шокувала весь ринок цифрових валют. У нещодавніх публічних виступах голова Федерального резерву чітко дав зрозуміти, що ФРС не тільки не буде тримати біткойн, але й не має наміру змінювати існуючу правову базу, щоб відповідати потребам цифрових валют. Пауелл зазначив, що біткойн та інші цифрові валюти принципово відрізняються від традиційної грошової системи, і основною функцією Федерального резерву все ще є управління легальною валютою, підтримка стабільності валюти та безпеки фінансової системи.

Ці висловлювання безпосередньо вдарили по довірі прихильників цифрових валют, особливо тих, хто сподівається на «гарантію» з боку Федеральної резервної системи. Трамп у 2020 році запропонував створення плану «національних стратегічних запасів біткоїна», намагаючись зробити біткоїн одним з офіційних резервних активів США. Ця ідея викликала великий інтерес серед інвесторів, які вважали, що якщо Федеральна резервна система прийме біткоїн, це може надати цьому цифровому активу більшу кредитну підтримку та ширшу прийнятність.

Однак позиція Федеральної резервної системи безсумнівно охолодила цей план, згідно з прогнозами інформаційного ринку Polymarket, після промови Пауелла ймовірність стратегічних запасів біткоїна з 40% на максимумі 18 числа знизилася до 34%.

Причини, з яких Пауелл рішуче відмовляється від біткоїна, полягають не лише в його волатильності та децентралізованих характеристиках, але й у юридичному статусі біткоїна та інших цифрових валют. Згідно з (Федеральним резервним законом), Федеральна резервна система не може володіти нелегальними валютами, особливо такими децентралізованими цифровими активами, як біткоїн. Навіть якщо уряд Трампа запропонує подібну політику, існуюча правова база робить цю пропозицію неможливою для реалізації.

Біткоїн обвалився, роздрібні інвестори в паніці.

Після висловлювань Пауелла ринок цифрових валют відреагував різко. Ціна біткоїна за кілька годин різко впала, швидко знизившись нижче позначки в 100 тисяч доларів, тимчасово втративши понад 5% своєї ринкової вартості. Панічні настрої на ринку швидко поширилися, обсяги торгів різко зросли, і багато роздрібних інвесторів почали вибиратися з ринку.

Не лише біткоїн, але й інші основні цифрові валюти, такі як ефіріум, дожкоін тощо, також не уникли долі, ціни різко знизилися. Ефіріум одного разу впав нижче 3000 доларів, а дожкоін знизився більш ніж на 10%, кількість людей, які потрапили в ліквідацію, перевищила 250 тисяч.

Ці коливання цін свідчать про те, що ринкові настрої зазнали значного впливу, особливо для короткострокових спекулянтів та роздрібних інвесторів, жорстка позиція Федеральної резервної системи безсумнівно стала важким ударом. Хоча ринок цифрових валют сам по собі сповнений волатильності, паніка, викликана зміною політики, часто є більш руйнівною, ніж інші фактори. Деякі інвестори починають ставити під сумнів, чи справді цифрові валюти можуть вийти за межі обмежень традиційної фінансової системи, чи можуть вони зайняти своє місце в глобальній економічній системі.

У цій ринковій нестабільності ми можемо не лише спостерігати за коливаннями цін біткоїна, але й відчути високу чутливість ринку до змін у політиці Федеральної резервної системи. Для багатьох роздрібних інвесторів ринкова невизначеність та волатильність можуть привести до їхнього виходу з ринку, тоді як для інституційних інвесторів це може бути часом для повторної оцінки ризиків та можливостей.

Яка подальша динаміка біткоїна

Позиція Федеральної резервної системи безсумнівно створює тиск на короткострокову динаміку біткоїна та інших цифрових валют. Але з більш довгострокової точки зору, чи означає поточна ринкова волатильність, що бічний ринок біткоїна закінчився? Чи це лише короткострокова корекція, яка все ще не змогла змінити його довгострокові позитивні основи?

Згідно з технічним аналізом, корекція ціни біткоїна наразі може бути типовою короткостроковою корекцією під час бичачого ринку. У ринку цифрових валют волатильність є нормою, особливо в періоди великого притоку капіталу та значної політичної невизначеності. Біткоїн неодноразово переживав подібні цінові корекції, але в довгостроковій перспективі він залишався досить привабливим. Хоча слова Федеральної резервної системи тимчасово вплинули на ринкові настрої, довгострокова монетарна політика та попит на ринку все ще підтримуватим цінність біткоїна.

З технічної точки зору, поточна корекція ціни біткоїна знаходиться в ключовій зоні підтримки. Згідно з останніми коливаннями цін, біткоїн зустрів підтримку поблизу психологічного рівня в 100 тисяч доларів, який вже неодноразово ставав відправною точкою для відскоку. У короткостроковій перспективі, якщо біткоїн зможе стабільно закріпитися в цьому ціновому діапазоні та отримати ефективну підтримку, ринкові настрої можуть покращитися, що призведе до технічного відскоку.

Крім того, ринкова «панічна продаж» може надати певні можливості для інвесторів з довгостроковою інвестиційною перспективою. Якщо біткоїн зможе стабільно розвиватися в цьому коливальному діапазоні, то разом з поступовим зрозумінням ринку та адаптацією до позиції Федеральної резервної системи може виникнути новий імпульс для зростання.

Не можна ігнорувати, що майбутнє ринку цифрових валют також залежить від глобального регуляторного середовища та інституційних інвесторів. Незважаючи на те, що Федеральна резервна система чітко заявила про відсутність підтримки біткоїна, регуляторні політики в США та у світі продовжують еволюціонувати. Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) та інші фінансові регулятори поступово визначають свою регуляторну політику щодо цифрових валют. Хоча в короткостроковій перспективі висловлення Федеральної резервної системи може мати певний стримуючий ефект на ринок, з довгострокової точки зору глобальна регуляція цифрових валют поступово стає більш чіткою та прозорою, що може забезпечити ринку більш стабільне середовище для розвитку.

Водночас все більше інституційних інвесторів входять на ринок цифрових валют. Біткоїн вже сприймається деякими великими інвестиційними фондами як цифрове золото і включається до портфелів активів. Постійний приплив інституційного капіталу та впевненість у зростанні біткоїна можуть в певній мірі зменшити негативний вплив короткострокових політичних коливань на ринок. Особливо ті інституційні інвестори, які шукають захист від ризиків традиційних фінансових ринків, все ще проявляють високий інтерес до біткоїна.

Уряд Трампа може змінити політику

Хоча позиція Федеральної резервної системи є рішучою, ставлення уряду Трампа до підтримки цифрових валют може принести ринку нові надії. Під час свого правління Трамп відкрито висловлював підтримку розвитку біткоїна та цифрових валют, стверджуючи, що цифрові валюти можуть сприяти економічним інноваціям та фінансовій свободі. Запропонований Трампом план «національних стратегічних запасів біткоїна», хоча і не отримав підтримки Федеральної резервної системи, все ж забезпечив певну політичну підтримку для розвитку біткоїна та цифрових валют.

Якщо Трамп повернеться до влади, політика цифрових валют може зазнати значних змін. Трамп схиляється до більш м'якої регуляторної політики та підтримує фінансові інновації, що може створити сприятливе регуляторне середовище для легалізації та інтеграції таких цифрових активів, як біткоїн. Особливо на фоні протистояння Трампа традиційним фінансовим інститутам і підтримки децентралізованої фінансової системи, цифрові валюти можуть отримати більше політичної підтримки, що сприятиме розвитку ринку.

Однак, розбіжності між Федеральною резервною системою та урядом Трампа в політиці цифрових валют можуть стати ключовими факторами ринкових коливань у майбутньому. Федеральна резервна система, як центральний банк США, має прямий вплив на ліквідність ринку та економічну стабільність, тоді як уряд Трампа більше схиляється до просування розвитку цифрових валют та технологій блокчейн, вважаючи, що ці інновації можуть дати США економічну конкурентну перевагу.

Ця політична боротьба може тривати в найближчі кілька років. Якщо уряд Трампа знову прийде до влади та продовжить просувати реформи в регулюванні цифрових валют, біткоїн та інші цифрові валюти можуть зустріти політичну весну. Однак, якщо політика Федеральної резервної системи залишиться консервативною, ризики політики для ринку цифрових валют залишаться, а короткострокова волатильність ринку відповідно зросте.

Як інвестори можуть шукати можливості в умовах коливань

Поточні ринкові коливання викликали панічні настрої у багатьох інвесторів, але для тих, хто має довгострокову позитивну перспективу, ці коливання можуть стати можливістю для накопичення активів. Як знайти можливості в умовах такої невизначеності на ринку стало питанням, над яким має подумати кожен інвестор у біткоїн.

Хоча короткострокові коливання ринку викликають занепокоєння, вони також надають можливості для інвесторів з довгостроковою інвестиційною перспективою. Коли ціна біткоїна знижується до відносно низьких рівнів, деякі інвестори можуть обрати купівлю на падінні, використовуючи панічні настрої ринку для збільшення своїх позицій. У минулі кілька років біткоїн пережив численні значні коливання, але після кожного коригування його ціна зазвичай знову зростає. Таким чином, поточна корекція може бути рідкісною можливістю для входу, особливо для інвесторів, які вірять у довгострокові перспективи біткоїна.

Для довгострокових власників біткоїна короткострокові коливання цін не повинні стати основним фактором при ухваленні інвестиційних рішень. Біткоїн як децентралізований цифровий актив має цінність, незалежну від традиційних валютних систем, а в довгостроковій перспективі його попит на ринку та потенціал інвестиційного доходу залишаються сильними. Ті, хто може витримати довгострокове зберігання, можуть отримати хорошу прибуток у наступні кілька років.

Однак для тих, хто має більш короткострокові інвестиційні цілі, слід більше зосередитися на волатильності ринку та політичних ризиках. У короткостроковій перспективі ринок цифрових валют, ймовірно, все ще переживатиме більшу невизначеність, тому цим інвесторам потрібно зберігати гнучкість, своєчасно коригувати стратегії, уникати ухвалення неправильних рішень у паніці на ринку.

В цілому, незважаючи на політичну невизначеність та короткострокові коливання, біткоїн все ще має потенціал для довгострокового зростання, незалежно від того, чи це довгострокові інвестори, чи короткострокові трейдери, їм потрібно посилити контроль за ризиками, щоб забезпечити стабільність інвестиційного настрою в умовах коливань і скористатися можливостями розвитку в майбутньому.