Стаття перепублікована з: Weilin

Автор: Weilin, PANews

У децентралізованій фінансовій екосистемі біткоїнів (BTCFi) Core є блокчейном L1, сумісним з EVM, який підтримується безпосередньо майнерами, стейкерами біткоїнів та стейками нативного токена Core. Завдяки своєму інноваційному консенсусу Satoshi Plus, Core поєднує делеговане підтвердження роботи (DPoW) та делеговане право власності (DPoS), надаючи довгострокові та стабільні можливості прибутку для власників біткоїнів.

На даний момент близько 75% світової хеш-потужності видобутку біткоїнів вже внесено в модель Core через DPoW, і через некастодіальний стейкінг біткоїнів понад 9000 біткоїнів колись брали участь у стейкінгу. Core розблоковує потенціал біткоїнів, перетворюючи їх на основного захисника та основний актив майбутнього децентралізованого фінансового світу.

19 листопада Core завершив оновлення Fusion, впровадивши два інноваційних продукти: подвійну ставку Core та LstBTC. У цій статті буде детально проаналізовано важливі зміни, які відбулися під час цього оновлення, та обговорено тенденції прийняття BTCFi інституціями.

Занурення в спільноту біткоїнів, інноваційний запуск Satoshi Plus консенсусу

Основою Core є його інноваційний механізм консенсусу Satoshi Plus, в якому механізм DPoW дозволяє майнерам біткоїнів через синтаксис, такий як OP_Return, розраховувати хеш-потужність на основній мережі біткоїнів і делегувати її обраним вузлам для валідації, щоб заробити нагороди у вигляді токенів CORE. Таким чином, Core не лише отримує захист від майнерів біткоїнів, але й підвищує їх прибуток, особливо в умовах зменшення винагороди за блоки біткоїнів, оскільки винагорода за блоки Core компенсує дефіцит винагороди після зменшення.

З іншого боку, делеговане право власності в консенсусі Satoshi Plus дозволяє власникам токенів CORE підтримувати безпеку мережі, делегуючи свої токени CORE валідаційним вузлам. Це дозволяє їм брати участь у виборах цих валідаційних вузлів і отримувати винагороду у вигляді токенів CORE за забезпечення ланцюга. Ключовим елементом цього механізму є "гібридний балл", який вибирає 27 найкращих валідаційних вузлів, обчислюючи делеговану хеш-потужність та частку, оновлюючи їх кожні 24 години, що гарантує децентралізацію та стабільність мережі.

Третім важливим елементом консенсусу Satoshi Plus є некастодіальний стейкінг біткоїнів, який з моменту свого запуску в квітні 2024 року перевищив 9000 біткоїнів у делегованій кількості у валідаційних вузлах Core. Цей метод зосереджений на абсолютному часі блокування, місцевій функції біткоїна, що дозволяє власникам блокувати свої біткоїни на визначений період, протягом якого неможливо їх споживати. Коли біткоїни залишаються заблокованими на блокчейні біткоїнів, стейкери делегують ці біткоїни для вибору валідаційних вузлів Core, які забезпечують Core та отримують винагороди у вигляді токенів CORE. Завдяки цьому процесу власники біткоїнів щодня отримують винагороди у вигляді токенів CORE, не відмовляючись від зберігання своїх активів або не несучи ризиків контрагента.

Варто зазначити, що Core має глибокі зв'язки з біткоїн-спільнотою, особливо з майнерами та власниками біткоїнів. Це відрізняє Core від інших проектів біткоїн L2 або бічних ланцюгів. Понад 75% глобальної хеш-потужності видобутку забезпечується через делеговане підтвердження роботи (DPoW), надаючи підтримку мережі Core, що дозволяє отримувати винагороди за безпеку. Нульові ризики некастодіального стейкінгу біткоїнів, без необхідності переміщення активів, роблять багато великих власників біткоїнів та інституцій готовими довіряти технології Core та делегувати свої біткоїни валідаційним вузлам, підтримуючи безпеку мережі. На відміну від інших проектів біткоїнів, Core під час надання можливостей прибутку для власників біткоїнів більше зосереджується на задоволенні їхніх вимог до безпеки та реальних потреб.

Основні моменти оновлення Fusion: впровадження подвійної ставки та LstBTC

У січні цього року була схвалена спотова ETF на біткоїн, у листопаді відбудуться результати виборів у США, після чого індустрія криптовалют знову стане в центрі уваги.

В таких умовах, 19 листопада, Core додатково запустив оновлення Fusion. Оновлення Fusion через подвійну ставку Core та LstBTC підвищило екосистему BTCFi Core і надало інститутам більш ефективні шляхи участі.

Серед них, запуск продукту подвійного стейкінгу має на меті вирішення проблеми балансу розподілу нагород у спільноті, яка може виникнути під час некастодіального стейкінгу, коли стейкери біткоїнів, блокуючи активи, можуть отримувати нагороди у вигляді токенів CORE через валідаційні вузли. Особливо в умовах масового стейкінгу біткоїнів інститутами, розподілені нагороди CORE будуть відповідно зростати. Виходячи з цього контексту, щоб заохотити стейкерів біткоїнів повторно стейкати свої винагороди CORE до валідаційних вузлів, подвійний стейкінг пропонує більш високі річні відсоткові ставки (APY) для підвищення бажання користувачів брати участь. Подвійний стейкінг поділяється на чотири рівні, де співвідношення прибутку залежить від кількості стейкованих токенів CORE у відношенні до біткоїнів. Вони складають Base, тобто 0 CORE:1 BTC; Boost, тобто 1,000 CORE:1 BTC; Super, тобто 3,000 CORE:1 BTC; Satoshi, тобто 8,000 CORE:1 BTC, цей рівень отримає найвищий відсоток прибутку.

Основою роботи подвійного стейкінгу є подальший розвиток некастодіального стейкінгу біткоїнів, запущеного у квітні, щоб дозволити стейкерам біткоїнів, поєднуючи стейкінг токенів CORE, отримувати вищі нагороди від валідаційних вузлів; з іншого боку, це також стимулює володарів токенів CORE отримувати вищі стейкінгові нагороди, стейкаючи невелику кількість біткоїнів (мінімальна участь - 0.01 BTC). Завдяки механізму стейкінгу Core ще більше зміцнив зв'язок з біткоїном та надає багатьом інституціям можливість підтримувати безпеку блокчейну Core, одночасно досліджуючи можливості доходу від біткоїнів.

В цілому, оновлення Fusion має важливий та позитивний вплив на всю екосистему Core. До оновлення Fusion делеговане підтвердження роботи вже залучило понад половину загальної хеш-потужності біткоїнів. Проте не всі делеговані постачальники знають, як обробляти свої винагороди у вигляді токенів CORE. Незважаючи на те, що CORE є найкориснішим токеном в блокчейні Core (використовується для оплати комісій за Gas, стейкінгу та управління), майнери часто не звертають уваги на не майнінгову активність. Впроваджені токени CORE підвищують ефективність стейкінгу, що може стимулювати майнерів стейкати свої винагороди CORE для отримання прибутку від резервів біткоїнів.

Крім того, до оновлення стейкери біткоїнів отримували токени CORE, які вони також могли стейкати, але стейкінг CORE незалежний від їх основних інтересів у стейкінгу біткоїнів. Подвійний стейкінг нагороджує стейкерів біткоїнів, які також стейкають токени CORE, замкнувши коло економічної цінності та ще більше узгодивши біткоїн з активами CORE. Ця можливість зміцнила прибуток та зобов'язання стейкерів біткоїнів щодо Core.

До Fusion три елементи консенсусу Satoshi Plus в основному діяли ізольовано, навіть якщо пов'язували майнерів та стейкерів біткоїнів з спільнотою Core, але після подвійного стейкінгу ці елементи зливаються, даючи можливість всім зацікавленим сторонам узгодити свої інтереси навколо мережі Core та токенів CORE.

Ще одним ключовим елементом цього оновлення є LstBTC, що дозволяє стейкерам біткоїнів зберігати свою ліквідність в екосистемі DeFi Core під час стейкінгу BTC. Крім того, при стейкінгу вони отримують токени CORE як винагороду. Заради отримання прибутку від стейкінгу біткоїнів, користувачі можуть використовувати свої LstBTC для кредитування, обміну, повторного стейкінгу та участі в інших активностях на ланцюгу.

Кількість проектів в екосистемі перевищує 200, прийняття інститутами стає тенденцією

З розвитком мережі Core все більше децентралізованих фінансових проектів реалізуються на її платформі. Наразі кількість екосистемних проектів на ланцюзі Core перевищує 200, включаючи Pell Network, Solv Protocol, Avalon Finance, DeSyn Protocol, Colend тощо. Ці проекти не лише сприяють розширенню екосистеми Core, але й забезпечують зростання її TVL (загальної вартості заблокованих активів).

У 2024 році дані на ланцюзі Core значно зросли: станом на третій квартал його TVL зріс на 614%, кількість стейкованих біткоїнів і токенів CORE зросла на 85%. Станом на 12 грудня TVL Core перевищило 983 мільйонів доларів, кількість незалежних адрес на ланцюзі перевищила 31.5 мільйона, було завершено 327 мільйонів транзакцій.

Інновації Core не лише привернули увагу власників біткоїнів, але й викликали інтерес з боку інститутів. У червні 2024 року Core вперше запустив продукт, що обмінює біткоїни на прибуток (ETP), надаючи інвесторам можливість отримувати прибуток через некастодіальний стейкінг біткоїнів. У співпраці з дочірньою компанією DeFi Technologies Valour цей ETP надає інвесторам 5.65% доходу, ставши важливим шляхом для інституційних інвесторів у сферу BTCFi.

Крім того, Core встановив стратегічні партнерства з кількома кастодіальними сервісами, такими як Fireblocks, Copper, Cactus і Hashnote. Всі ці компанії є важливими постачальниками послуг, які беруть участь у подвійному стейкінгу Core. Однією з основних причин, чому кастодіальні сервіси стали ключовою конкурентною сферою для стейкінгових протоколів біткоїна і другого рівня, є те, що більшість власників біткоїнів прагнуть управляти активами через надійні кастодіальні сервіси. Ці провайдери зазвичай пропонують безризикові, стабільні рішення, що є їхнім основним пріоритетом. Тепер ці провайдери разом стали інституційною силою для розблокування потенціалу BTC Core.

Варто зазначити, що після успішної стратегії біткоїнів MicroStrategy, багато публічних компаній почали наслідувати і купувати біткоїни та інші криптоактиви, в той час як публічна компанія DeFi Technologies у листопаді оголосила про запуск стратегії під назвою CoreFi, що підвищує привабливість Core серед інституційних інвесторів. Стратегія CoreFi була натхнена успішним досвідом MicroStrategy та Metaplanet. Стратегія CoreFi надає інвесторам регульовані способи інвестування, отримуючи можливості для отримання прибутку від левериджованого біткоїна та CORE, дозволяючи інвесторам отримати високу бета-витривалість біткоїна та економічну експозицію BTCFi.

9 грудня Фонд Core оголосив про співпрацю з BitGo, яка стала першим кастодіальним інститутом, що підтримує участь користувачів у "подвійній ставці" Core. Ця співпраця означає подальший прорив Core в прийнятті інститутами.

Завдяки оновленню Fusion Core не лише підвищив масштабованість та гнучкість децентралізованої фінансової екосистеми біткоїнів, але й надав більше можливостей для отримання прибутку власникам біткоїнів та інститутам. Впровадження подвійної ставки та LstBTC ще більше зміцнило позицію Core в сфері BTCFi.

У майбутньому, з впровадженням нових інноваційних функцій та зростанням попиту на ринку, Core має потенціал відігравати ще більш важливу роль у екосистемі біткоїнів, ставши мостом між власниками біткоїнів та BTCFi. Для інвесторів інновації Core приносять нову енергію на ринок.