Очікується, що наступного року буде лише два зниження ставок.
Автор: 1912212.eth, Foresight News
Сьогодні вранці ФРС знизила ставки на 25 базисних пунктів, що відповідає очікуванням ринку. Але крипторинок зазнав різкої зміни, BTC впав з 105 тисяч доларів до 99 тисяч доларів. Ефір також впав з приблизно 4000 доларів до 3500 доларів.
Криптовалюти на ринку альткойнів, окрім деяких монет, в основному знаходяться в стані зниження, особливо в категоріях AI, MEME, L1. У 24-годинному падінні сектор AI, WLD впав більш ніж на 13%, ARKM впав більш ніж на 17%, RENDER впав більш ніж на 11%, у секторі L1, SOL впав більш ніж на 8%, SEI впав більш ніж на 13%, SUI впав більш ніж на 9%. У мем-секторі PEPE/BONK/FLOKI/WIF впали більш ніж на 18%.
За даними контрактів, протягом 24 годин загальні ліквідації на ринку склали 674 мільйони доларів, ліквідації довгих позицій склали 577 мільйонів доларів, загальна кількість ліквідованих становила понад 237 тисяч, найбільша ліквідація сталася на Binance по парі ETH/USDT, вартістю 4,0677 мільйона доларів.
Крипторинок переживає важкі часи, партнер Placeholder Кріс Бернскі написав: «Якщо вам шкода, що ви не змогли продати перед корекцією на ринку після засідання FOMC ФРС, зрозумійте, що насправді у вас не було великої переваги в прогнозах реакції ринку. Сприйміть цей досвід як можливість сповільнитися. Не торгуйте занадто активно. В довгостроковій перспективі, якщо проявити терпіння, все буде добре».
Чому ринок різко падає в момент, коли всі чекають великого ринкового циклу?
Жорстке зниження процентних ставок ФРС
Криптоактиви все більше підлягають впливу макроекономічних чинників.
ФРС у середу оголосила про зниження ставок на 25 базисних пунктів, як і очікувалося ринком, але посадові особи ФРС значно підвищили медіану цільового діапазону майбутніх процентних ставок, а також суттєво підвищили прогноз інфляції на наступний рік та наступні роки, очікуючи лише два зниження ставок наступного року.
Пауелл зазначив, що рішення про зниження ставок на цьому засіданні було «досить складним», оскільки ризики, з якими стикається ФРС в досягненні подвійної мети контролю за інфляцією та сприяння зайнятості, приблизно збалансовані, контроль за інфляцією було досягнуто значного прогресу. Хоча ставки знижені на 100 базисних пунктів, вони все ще суттєво стримують економічну активність, ФРС «знаходиться на правильному шляху для продовження зниження ставок». Однак перед подальшим зниженням посадові особи повинні побачити більше прогресу в контролі інфляції.
Крім того, Пауелл зазначив, що політика нового уряду США ще не була офіційно представлена, але ФРС вже зробила багато підготовчої роботи, щоб при появі конкретних політик можна було провести більш ретельну і продуману оцінку та сформулювати відповідні політичні реакції.
Пауелл у своєму вступному слові зазначив, що загальний стан економіки США виглядає сильним і за останні два роки було досягнуто значного прогресу по цілях, встановленим ФРС. Ринок праці дещо охолов після попереднього перегріву, але все ще залишається стабільним. Рівень інфляції став ближчим до довгострокової мети ФРС у 2%. Він зазначив, що навіть якщо рівень інфляції наступного року знизиться лише до 2,5%, ФРС все ще може знизити ставки, як показує точкова діаграма, оскільки інфляція рухається в правильному напрямку.
Саме в той момент, коли Пауелл натякнув на уповільнення темпів зниження ставок, американський фондовий ринок почав падати. Індекс Доу-Джонса може впасти впродовж десяти днів поспіль, що стане найдовшою серією знижень з жовтня 1974 року. Всі 11 основних секторів індексу S&P 500 показали зниження, при цьому сектор нерухомості виявився серед найгірших.
Проте, деякі зберігають оптимізм щодо зниження ставок наступного року. Головний економіст компанії American Life Insurance Кеті Бостянчич зазначила, що акцент наступного року буде на Трампі. Згідно з нашими прогнозами потенційних антиінфляційних тенденцій (особливо у сфері послуг), очікуємо, що ФРС знизить ставки ще на 75 базисних пунктів наступного року.
Співзасновник BitMEX: Трамп пережив різке падіння перед і після інаугурації.
Співзасновник BitMEX, головний інвестиційний директор Maelstrom Артур Хейз у своїй останній статті щодо ринкової ситуації зазначив, що хоча він оптимістично налаштований щодо майбутнього біткойна, це не означає, що біткойн зросте до 1 мільйона доларів без жодних великих корекцій. Звичайно, ні.
«Я вважаю, що ринок не усвідомлює, що у Трампа насправді дуже обмежений час для виконання своїх справ. Наразі ринок має надмірні очікування щодо Трампа та його команди».
Артур Хейз зазначив: «Перш ніж почнеться стадія падіння ринку биков, криптовалютний ринок переживе жорстке падіння перед інавгурацією Трампа 20 січня 2025 року. Maelstrom (фонд Артура Хейза) заздалегідь зменшить деякі позиції і сподівається повернутися до покупки за нижчою ціною в якийсь момент у першій половині 2025 року. Якщо ринок примусово прорветься десь навколо 20 січня, ми також визнаємо нашу помилку в прогнозах і, після лікування ран, знову увійдемо в гру.»
«Найбільший покупець» біткойна MicroStrategy, ймовірно, призупинить покупки.
Божевільні покупці біткойнів MicroStrategy, ймовірно, призупинять свої дії, ринок тимчасово втратить великого покупця. Вчора Protos повідомив, що MicroStrategy (MSTR) може потрапити в період заборони на продаж у січні 2025 року, під час якого компанія призупинить випуск акцій та конвертованих облігацій для збору коштів на купівлю біткойнів через «позабіржову торгівлю» (ATM). Цю інформацію надав один з венчурних капіталістів, який стверджує, що виконавчий голова Майкл Сейлор «протягом усього січня буде в періоді заборони на продаж і не зможе випустити нові конвертовані облігації для купівлі біткойнів».
Хоча SEC не заборонила явно внутрішню торгівлю під час закінчення кварталу та публікації фінансових звітів, багато компаній самостійно вводять заборону на продаж на термін від 2 тижнів до 1 місяця, щоб уникнути звинувачень у торгівлі на основі ненаданої інформації. MicroStrategy планує оприлюднити фінансовий звіт 5 лютого 2025 року та приєднатися до індексу Nasdaq 100 23 грудня.
Щодо конкретного часу заборони на продаж існує безліч припущень: деякі вважають, що це повна заборона на продаж, інші прогнозують, що вона почнеться з 14 січня на 30 днів. Наразі MicroStrategy офіційно ще не прокоментувала це.
Короткий підсумок
Хоча ринок перебуває в песимістичному стані, все ж є каталізатори, на які варто чекати в січні. 20 січня Трамп офіційно вступає на посаду президента. Зміни під позитивною політикою сприятимуть тому, що установи сміливо інвестуватимуть кошти у крипторинок, підвищуючи ціни на криптоактиви. Крипторинок часто дотримується певних ринкових закономірностей, наприклад, зазвичай спостерігаються значні підвищення під час китайського Нового року.
Наприклад, у лютому цього року під час китайського Нового року дохідність біткойна зросла більш ніж на 44%. 29 січня наступного року, якраз буде китайський Новий рік. Можливо, ринок отримає шанс на відновлення в січні.
Крім того, план реструктуризації FTX набуде чинності на початку січня, компенсаційні кошти будуть виплачені як у фіатній валюті, так і в стабільних монетах, повертаючи на ринок десятки мільярдів доларів.
Хоча січень наступного року варто очікувати, не слід також знижувати пильність. Ринкові цикли мають великі коливання, інвесторам слід дотримуватися контролю ризиків.
