Джерело статті: BitPush
У середу вдень за місцевим часом ФРС оголосила про зниження базової процентної ставки на 25 базисних пунктів, але натякнула, що кількість знижень у 2025 році може бути нижчою, ніж очікувалося раніше, що призвело до падіння як на фондовому, так і на криптовалютному ринку.
Останні квартальні економічні прогнози ФРС показують, що в 2025 році, можливо, відбудеться лише два зниження процентних ставок — менше, ніж прогнозовані чотири у вересні, і менше, ніж три, які очікували на ринку перед засіданням, що означає, що вони будуть більш обережно балансувати між інфляцією та економічним зростанням. Члени ФРС підвищили прогнози щодо особистих витрат на споживання (PCE) та основної інфляції PCE з 2,1% і 2,2%, відповідно, у вересні до 2,5%.
Пауел описав цей поворот як "нову стадію" монетарної політики і підкреслив, що після зниження ставки на 100 базисних пунктів у 2024 році, ставки тепер значно ближчі до нейтральної позначки.
Станом на закриття торгів на той день всі три основні фондові індекси знизилися: індекс Доу Джонса попередньо знизився на 2,59%, що стало найтривалішим падінням за один день за останні 50 років (зниження в 10-й торговий день поспіль); індекс S&P 500 знизився на 2,95%, а Nasdaq - на 3,56%. Долар зріс до двохрічного максимуму, індекс волатильності Чиказької торгової біржі (також відомий як індекс VIX та індекс страху Уолл-стріт) зріс на 58% до 25, що відображає зростання невизначеності серед інвесторів та посилення занепокоєння щодо майбутніх процентних ставок.
Висловлювання Пауела "вдарило" по Трампу?
На прес-конференції в середу, відповідаючи на запитання журналіста Axios про ідею створення стратегічних запасів біткоїна після вступу Трампа на посаду, Пауел сказав: "Ми (ФРС) не маємо права володіти біткоїном; (федеральний закон про резерв) визначає, що ми можемо мати, і ми не хочемо змінювати закон. Це питання для Конгресу, але ми не хочемо, щоб ФРС змінювала закон."
Після публікації оголошення ФРС біткоїн впав до 104 тисяч доларів, а пізніше, після виступу Пауела, досягнув найнижчого рівня близько 100,256 доларів, знизившись на 5% за 24 години. Альткоїни впали ще більше, XRP, ADA, LTC впали на майже 10%.
Трамп неодноразово заявляв про необхідність створення стратегічних запасів біткоїна. Він минулого тижня в інтерв'ю CNBC зазначив: "Ми досягнемо великих успіхів у сфері криптовалюти, оскільки не хочемо, щоб будь-яка інша країна приймала криптовалюту, ми хочемо стати лідерами."
Раніше BitPush повідомляв, що сенатор-республіканець штату Вайомінг Сінтія Луміс готує законопроект, який доручить Міністерству фінансів США протягом п'яти років придбати 1 мільйон біткоїнів, а кошти на покупки будуть взяті з банківських депозитів ФРС та золотих резервів.
Інші штати США також внесли законопроекти щодо інвестицій у біткоїн, республіканці з Пенсільванії у листопаді внесли законопроект, який дозволяє Міністерству фінансів Пенсільванії інвестувати в біткоїн, цифрові активи та біржові продукти на основі криптовалюти.
Ідея створення стратегічних запасів біткоїна також зазнала критики. Колишній президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Білл Дадлі у коментарі, опублікованому минулого тижня в Bloomberg, зазначив, що це "погана угода" для американців.
Аналіз, опублікований банком Barclays цього тижня, вказує на те, що фінансування стратегічних запасів біткоїна може вимагати схвалення Конгресу та випуску нових державних облігацій. Аналітики Barclays стверджують, що з урахуванням можливих способів створення таких запасів, "ми сумніваємося, що цей план зіткнеться з сильним опором з боку ФРС".
Яким буде подальший розвиток подій?
На даний момент криптовалютний ринок має завищені очікування щодо можливого створення стратегічних запасів біткоїна в США, ігноруючи інші країни; дослідження Grayscale показує, що суверенні фонди благополуччя в Азії та на Близькому Сході є більш ймовірними наступними рушійними силами.
Керівник досліджень Grayscale Зак Пандл зазначив: "Після виступу голови ФРС Джерома Пауела ціни на біткоїн різко впали, що свідчить про те, що інвестори, можливо, надто зосереджені на теоретичній можливості стратегічних запасів біткоїна. Grayscale Research прогнозує, що більше національних держав прийме біткоїн, але наступним, ймовірно, стане суверенний фонд благополуччя в Азії або на Близькому Сході, які вже управляють високодиверсифікованими активами."
Керівник європейських досліджень Bitwise Андре Драгосч вважає: "На мою думку, найбільша проблема ФРС полягає в тому, що, незважаючи на зниження ставок, фінансове середовище все ще стискається. З вересня довгострокові процентні ставки за облігаціями і іпотечними кредитами зростають, долар зміцнюється, це також означає стиснення фінансового середовища. Постійне зміцнення долара також несе макроекономічні ризики для біткоїна, оскільки зміцнення долара пов'язане зі скороченням глобальної пропозиції грошей, що зазвичай негативно впливає на біткоїн і інші криптоактиви; насправді чиста ліквідність ФРС продовжує зменшуватися. На мою думку, стиснення ліквідності і зміцнення долара є також найбільшими ризиками для BTC... З іншого боку, фактори на ланцюгу BTC залишаються дуже позитивними, особливо триваюче зниження залишків на біржах, що підтримує припущення про подальше загострення дефіциту пропозиції BTC."
Падіння біткоїна призвело до різких змін у позиціях обох сторін. Згідно з графіками криптоаналітика Skew, купівлі зупинилися, короткі позиції отримали прибуток, і ціна біткоїна впала в діапазон 100 тисяч до 98 тисяч доларів у пошуках підтримки. Skew підкреслив, що для зміни негативної тенденції ціна біткоїна повинна знову зайняти діапазон від 100 тисяч до 101,4 тисяч доларів завдяки спотовим покупкам і закріпитися на денному графіку.
Крім того, 4-годинний графік показує, що бики BTC повинні продемонструвати сильний купівельний тиск приблизно в районі 100 тисяч доларів і успішно закритися вище 101,4 тисяч доларів, щоб закріпити підвищення. Якщо не вдасться утримати цей рівень, можуть бути повторні тести підтримки в районі 98 тисяч доларів і зони накопичення покупок.
Аналітики платформи Santiment висловлюють оптимізм і написали в X: "Враховуючи, що BTC на деякий час утримується вище 100 тисяч доларів, а падіння в порівнянні з індексом S&P 500 не є такими вже значними, якщо протягом наступних 24-48 годин ціна стабілізується, це насправді може бути витлумачено як сильний сигнал."
