【Аудіоверсія】 Сніданок Jin10 Futures 19 грудня 2024 року (четвер)

Ранковий ф'ючерсний пік - аудіоверсія

Жіночий голос, стандартна версія, завантажити mp3

Макроекономічні новини

1. Спікер Міністерства закордонних справ Лінь Цзянь заявив, що співпраця між Китаєм і США в сфері торгівлі вигідна обом сторонам і приносить користь народам двох країн. Розширення концепції національної безпеки та створення штучних бар'єрів для нормальних торговельних відносин з політичними цілями суперечить принципам, які США постійно проголошують: ринкова економіка, чесна конкуренція та вільна торгівля, порушує стабільність глобальних виробничих та постачальних ланцюгів і не відповідає інтересам жодної зі сторін.

2. Центральна конференція сільського господарства проходила з 17 по 18 грудня в Пекіні, на якій було підкреслено, що необхідно рішуче взяти на себе відповідальність за забезпечення продовольчої безпеки країни, продовжувати посилювати можливості постачання важливих сільськогосподарських продуктів, стабілізувати площі посівів, активно просувати підвищення врожайності олійних культур, зміцнити можливості сільського господарства щодо запобігання та ліквідації наслідків стихійних лих, забезпечити стабільне виробництво продовольства.

3. ФРС на засіданні в грудні прийняла рішення про зниження відсоткових ставок на 25 базисних пунктів з голосуванням 11:1; у заяві зазначається, що темпи зниження ставок будуть сповільнені; діаграма розподілу показує, що прогноз зниження ставок на наступний рік зменшено з 4 до 2 разів; Пауел зазначив, що в майбутньому при розгляді змін відсоткових ставок можна буде бути більш обережними, а шлях залежить від подальших досягнень у зниженні інфляції. Можливо, знадобиться ще один-два роки, щоб досягти цільової інфляції. У наступному році підвищення ставок малоймовірне. Пауел також зазначив, що ФРС не має наміру володіти біткоїнами і вже обговорювала питання впливу мит на інфляцію.

4. За інформацією CCTV, 18 грудня в нічний час за місцевим часом, анонімний посадовець ХАМАС повідомив, що переговори між Палестинським ісламським опором (ХАМАС) та Ізраїлем щодо поетапного звільнення затриманих осіб та угоди про припинення вогню досягли значного прогресу. Цей чиновник стверджує, що перший етап угоди про припинення вогню триватиме 42 дні, протягом яких Ізраїль дозволить доставку великої кількості гуманітарної допомоги, а також обладнання, необхідного для ремонту та відновлення лікарень та громадських установ у секторі Газа.

5. Діаграма розподілу голосів ФРС показує, що з 19 чиновників 1 вважає, що в 2025 році не слід знижувати відсоткові ставки, 3 вважають, що в 2025 році слід знизити ставки на 25 базисних пунктів, 10 вважають, що в 2025 році слід знизити ставки на 50 базисних пунктів, 3 вважають, що в 2025 році слід знизити ставки на 75 базисних пунктів, 1 вважає, що в 2025 році слід знизити ставки на 100 базисних пунктів, 1 вважає, що в 2025 році слід знизити ставки на 125 базисних пунктів.

6. "Рупор ФРС" Нік Тіміраос: У заяві ФРС було додано формулювання "обсяг і час", що вказує на намір сповільнити темпи зниження відсоткових ставок для корекції потенційних змін.

Глобальні ф'ючерсні ринки у русі

1. Основні метали в Лондоні закрилися з різними змінами: ф'ючерси на мідь LME підвищилися на 0,62% до 9045 доларів за тонну, ф'ючерси на цинк знизилися на 1,14% до 3001 долара за тонну, ф'ючерси на нікель підвищилися на 0,5% до 15580 доларів за тонну, ф'ючерси на алюміній знизилися на 0,45% до 2531 долара за тонну, ф'ючерси на олово знизилися на 0,06% до 29030 доларів за тонну, ф'ючерси на свинець знизилися на 0,13% до 1983 доларів за тонну.

2. Ф'ючерси на сільськогосподарські продукти на Чиказькій товарній біржі (CBOT) закрилися з падінням; ф'ючерси на сою знизилися на 2,56% до 951,75 центів за бушель; ф'ючерси на кукурудзу знизилися на 1,35% до 437,5 центів за бушель, ф'ючерси на пшеницю знизилися на 0,69% до 541,25 центів за бушель.

3. Міжнародні ф'ючерси на дорогоцінні метали різко знизилися: ф'ючерси на золото COMEX знизилися на 2,34% до 2599,6 доларів за унцію, ф'ючерси на срібло COMEX знизилися на 3,61% до 29,805 доларів за унцію.

4. Міжнародні ціни на нафту незначно знизилися, контракт на нафту WTI за лютий 2025 року знизився на 0,29%, досягнувши 69,45 доларів за барель. Контракт на нафту Brent за лютий 2025 року знизився на 0,4%, досягнувши 72,90 доларів за барель.

5. Внутрішні товарні ф'ючерси закрилися з різними змінами, більшість енергетичних хімічних продуктів зросли в ціні: скло подорожчало на 2,18%, бітум на 1,35%, каучук на основі бутадієну на 1,3%, паливо на майже 1%. Чорна металева продукція знизилася в ціні на 1,85%. Більшість сільськогосподарських продуктів впали в ціні: соєва олія на 2,21%, пальмова олія на 1,85%, соя на 1,34%, перша соя на 1,09%. Основні метали мали змішані результати: оксид алюмінію підвищився на 1,16%, мідь на 0,57%, олово на 0,21%, нержавіюча сталь знизилася на 0,27%, цинк на 0,61%, свинець на 0,74%. Золото на біржі підвищилося на 0,03%, срібло знизилося на 0,05%.

Гарячі новини з чорної металургії

1. За даними SMM, з 16 грудня під впливом масштабних стабільних погодних умов на півночі та холодного повітря, 26 міст у 6 провінціях, включаючи Анхой, Шаньдун, Шеньсі та Шаньсі, оголосили про попередження про важке забруднення повітря, у багатьох містах розпочалася хвиля "зупинки роботи, виробництва, транспорту". Багато міст чітко заявили про призупинення відкритих робіт на шахтах, вугільних заводах тощо.

2. За даними SMM, південнокитайський завод з виробництва нержавіючої сталі планує з 1 січня 2025 року повністю зупинити виробництво на півтора місяця, що вплине на виробництво 30-ї групи приблизно на 45 тисяч тонн, 20-ї групи на 75 тисяч тонн, загалом на 120 тисяч тонн.

3. За даними Mysteel, 18 грудня в окрузі Люлян надійшли новини про обмеження виробництва через екологічні вимоги, що вимагають, щоб завантаження доменних печей підприємств класу B знизилося до 80% від проектного навантаження; для підприємств класу C - до 65%; для підприємств класу D - до 50%.

4. Дані Steel Valley показують, що загальний обсяг запасів будівельних матеріалів в країні становить 4,3263 мільйона тонн, що на 77,3 тисячі тонн менше, ніж минулого тижня, зниження на 1,76%; запаси на заводі становлять 2,8469 мільйона тонн, що на 105,4 тисячі тонн менше, ніж минулого тижня, зниження на 3,57%; обсяги виробництва становлять 3,9886 мільйона тонн, що на 73,2 тисячі тонн менше, ніж минулого тижня, зниження на 1,80%.

Гарячі новини з сільського господарства

1. Державна митна адміністрація 18 грудня опублікувала дані, згідно з якими імпорт пальмової олії в Китаї у листопаді становив 170 тисяч тонн, що на 61,4% менше в порівнянні з минулим роком. З січня по листопад загальний імпорт склав 2,48 мільйона тонн, що на 38,6% менше в порівнянні з минулим роком. Імпорт соєвої олії в Китаї у листопаді становив 10 тисяч тонн, що на 84,9% менше в порівнянні з минулим роком. З січня по листопад загальний імпорт склав 270 тисяч тонн, що на 11,3% менше в порівнянні з минулим роком.

2. Державна митна адміністрація 18 грудня опублікувала дані, згідно з якими імпорт цукру в Китаї у листопаді становив 530 тисяч тонн, що на 21,9% більше в порівнянні з минулим роком. З січня по листопад загальний імпорт склав 3,96 мільйона тонн, що на 13,8% більше в порівнянні з минулим роком.

3. 17 грудня 2024 року Міністерство промисловості та торгівлі Індії опублікувало оголошення, що у зв'язку з поданим 10 грудня 2024 року запитом про відкликання заяви про розслідування, було вирішено припинити розслідування щодо імпортованого з Китаю сахарину.

4. За даними Національного центру інформації про зерно та олію, минулого тижня комерційні запаси олії, пальмової олії в Китаї трохи зросли, запаси соєвої олії продовжують знижуватися, загальний обсяг комерційних запасів трьох основних рослинних олій трохи зріс. Моніторинг показує, що станом на 13 грудня загальний обсяг комерційних запасів трьох основних олій в Китаї склав 1,92 мільйона тонн, що на 10 тисяч тонн більше, ніж тиждень тому, але на 120 тисяч тонн менше, ніж минулого року.

5. Група China Grain Reserves Corporation оголосила, що відповідно до розпорядження відповідних органів, група з цього моменту припиняє імпорт кукурудзи на реалізацію.

6. Асоціація виробників сої та кукурудзи південного Мато Гроссо в Бразилії (Aprosoja-MS) повідомила, що посіви сої в південному Мато Гроссо на 2024/25 рік завершені на площі 4,051 мільйона гектарів, що на 6,8% більше порівняно з минулим роком. Очікується, що середня врожайність сої в південному Мато Гроссо становитиме 51,7 мішка на гектар, а загальний обсяг виробництва складе 13,977 мільйона тонн.

7. Міністерство сільського господарства США (USDA) опублікувало дані щодо експорту: приватні експортери повідомили про продаж 135 тисяч тонн кукурудзи та 120 тисяч тонн соєвого шроту в Колумбію, обидва на доставку в 2024/2025 році.

8. За інформацією Міністерства сільського господарства та сільських справ, 18 грудня відбулася зустріч директорів аграрних адміністрацій по всій країні в Пекіні. На зустрічі було підкреслено, що потрібно докласти всіх зусиль для забезпечення виробництва зерна та олійних культур, стабілізувати площі посівів, продовжувати підвищувати врожайність та якість, зосереджуючи зусилля на підвищенні виробництва, зміцнити досягнення в розширенні посівів олійних культур та активно домагатися врожаю зерна та сільського господарства. Необхідно оптимізувати механізм контролю за виробництвом свиней, реалізувати заходи щодо економії кормів у тваринництві, прискорити розвиток сучасного рибальства, стабілізувати постачання овочів, бавовняного цукру та клею.

9. Державна адміністрація з продовольства та матеріальних запасів 18 числа опублікувала дані, що на цей момент загальний обсяг закупівель осіннього зерна в країні перевищує 160 мільйонів тонн, що на приблизно 10% більше в порівнянні з минулим роком; середня добова закупівля становить понад 2 мільйони тонн, що швидше, ніж у минулому році.

Енергетична хімія - гарячі новини

1. Державна митна адміністрація 18 грудня опублікувала дані, згідно з якими імпорт круглих дерев у Китаї у листопаді становив 2,84 мільйона кубічних метрів, що на 9,8% менше в порівнянні з минулим роком. З січня по листопад загальний імпорт склав 33,04 мільйона кубічних метрів, що на 5% менше в порівнянні з минулим роком.

2. Японська асоціація нафти (PAJ): станом на тиждень, що закінчився 14 грудня, комерційні запаси сирої нафти в Японії зросли на 1,01 мільйона кілолітрів, досягнувши 10,58 мільйона кілолітрів.

3. За даними Longzhong Information, станом на 18 грудня 2024 року загальний обсяг запасів метанолу в порту Китаю становить 1,0703 мільйона тонн, що на 14,7 тисячі тонн менше, ніж у попередній період.

4. За інформацією SMM, з 19 грудня один з великих заводів оксиду алюмінію в Шаньдуні знизить ціну на 32% на іонну мембрану рідкого натрію на 20 юанів за тонну, з базовою ціною 840 юанів за тонну; тобто, вихідна ціна становитиме 820 юанів за тонну (приблизна ціна за сто 2563 юанів за тонну).

5. Останні дані з нафтової промислової зони Фуджайри в ОАЕ показують, що станом на тиждень, що закінчився 16 грудня, загальний обсяг запасів готової нафти в порту Фуджайра досягнув 17,811 мільйона барелів, що на 2,013 мільйона барелів більше, ніж минулого тижня, досягнувши найвищого рівня за три місяці.

6. Комісія з цінних паперів Китаю вже погодила реєстрацію опціонів на пляшки на товарній біржі Чженчжоу, тепер оголошуються відповідні питання щодо початку торгів: опціони на пляшки почнуть торгуватися з 27 грудня 2024 року (п’ятниця), з 8:55 до 9:00 буде час на колективну торгівлю. Договір, що вперше буде представлений, включатиме опціони на пляшки для місяців 2503, 2504 та 2505.

7. Дані з бази даних нафтових компаній JODI в середу показали, що експорт сирої нафти Саудівської Аравії в жовтні досягнув найвищого рівня за чотири місяці, зросши з 575,1 тисячі барелів на день у вересні до 592,5 тисячі барелів на день, що становить приріст на 17,4 тисячі барелів на день. Тим часом, видобуток нафти Саудівської Аравії трохи знизився, з 897,5 тисячі барелів на день у вересні до 897,2 тисячі барелів на день.

8. Звіт EIA показує, що станом на тиждень, що закінчився 13 грудня, комерційні запаси сирої нафти США без урахування стратегічних резервів зменшилися на 900 тисяч барелів до 421 мільйона барелів, що становить зниження на 0,2%; запаси стратегічної нафти (SPR) зросли на 500 тисяч барелів до 39,31 мільйона барелів, що становить зростання на 0,1%.

Гарячі новини з металургії

1. Останні дані від Державної митної адміністрації показують, що в листопаді 2024 року Китай експортував 670 тисяч тонн нерафінованого алюмінію та алюмінієвих виробів, що на 36,6% більше в порівнянні з минулим роком; з січня по листопад загальний обсяг експорту становив 6,16 мільйона тонн, що на 18,8% більше в порівнянні з минулим роком. У листопаді Китай експортував 190 тисяч тонн оксиду алюмінію, що на 56,7% більше в порівнянні з минулим роком; з січня по листопад загальний обсяг експорту становив 1,6 мільйона тонн, що на 42,5% більше в порівнянні з минулим роком.

2. Дані Державного статистичного управління показують, що у листопаді 2024 року виробництво оксиду алюмінію в Китаї склало 7,557 мільйона тонн, що на 8,3% більше в порівнянні з минулим роком; з січня по листопад загальний обсяг виробництва становив 78,094 мільйона тонн, що на 3,4% більше в порівнянні з минулим роком; у листопаді виробництво свинцю в Китаї склало 659 тисяч тонн, що на 4,6% менше в порівнянні з минулим роком; у листопаді виробництво цинку в Китаї склало 567 тисяч тонн, що на 10,7% менше в порівнянні з минулим роком.

3. Аргентинська асоціація гірничої промисловості (CAEM) прогнозує, що в 2024 році експорт мінеральних продуктів Аргентини виросте на 6%, головним чином завдяки зростанню продажів літію та зростанню цін на золото і срібло.

4. За словами поінформованих джерел, зростання імпорту золота в Індії в листопаді стало наслідком помилки в розрахунках, що призвело до рекордного торгового дефіциту в Індії та зниження курсу індійської рупії до історичного мінімуму. Можливо, чиновники Індії двічі врахували золото, яке зберігалося на складах. Можливо, зміна системи підрахунку спричинила цю плутанину.

5. Останній звіт Всесвітньої асоціації металургії (WBMS) показує, що у жовтні 2024 року світове виробництво рафінованого алюмінію становило 6,0856 мільйона тонн, споживання - 6,1259 мільйона тонн, нестача становила 40,3 тисячі тонн; світове виробництво рафінованого нікелю становило 301,6 тисячі тонн, споживання - 282,5 тисячі тонн, надлишок становив 19,1 тисячі тонн; світове виробництво рафінованої міді становило 2,3309 мільйона тонн, споживання - 2,397 мільйона тонн, нестача становила 66,1 тисячі тонн.

Розгадуємо логіку торгівлі сортами!

1. Після пробиття рівня соєвого шроту нижня частина ринку відкривається, чи продовжиться слабка тенденція на ринку?

Аналіз国信期货 вказує, що на міжнародному рівні ф'ючерси на сою CBOT знизилися, ринок продовжує падіння, експорт американської сої виявився нижчим за очікування, а надлишок бразильської сої тисне на американську сою, ринок продовжує слабшати, попередні низькі ціни можуть бути протестовані. Внутрішні дані з бізнес-інформації показують, що в Китаї ціни на соєвий шрот продовжують падати, постачальники імпортного соєвого шроту повідомляють про ціну 2820 юанів за тонну, зниження на 20 юанів за тонну. Хоча на півдні Китаю постачання соєвого шроту є обмеженим, але вплив на загальнонаціональний ринок незначний. Ринок соєвого шроту стикається з тиском на продаж, після зниження бразильських надбавок, американська соя знову впала, що призводить до зниження витрат на імпортну сою. Після падіння нижче 2600 рівня, нижня частина ринку відкривається. Ринок соєвого шроту залишається в слабкій тенденції. Короткострокова торгівля.

2. Специфіка позицій фінансування яблук і низькі дані про запаси вимагають обережності в коротких позиціях?

Аналіз Xinhu Futures зазначає, що раніше через проблеми з поставками різні контракти значно зросли, але з падінням інтересу до поставок дальні контракти повертаються до базової логіки збільшення виробництва. Що стосується базових умов, то останнім часом швидкість продажів на ринку є середньою, попит на запаси перед святами не є помітним, а ситуація з торгівлею на ринку є нижчою за очікування. Крім того, великий обсяг альтернативних фруктів виходить на ринок з високим рівнем солодкості, що негативно впливає на попит на яблука. У майбутньому, після завершення поставок, емоції на ринку значно охолонуть, логіка зростання в базових умовах нового сезону яблук підтримує високу коротку позицію, але враховуючи специфіку фінансування яблук і низькі дані про запаси, слід бути обережними з короткими позиціями, а також уважно стежити за змінами в поставках.

Недавні важливі дані та події на ринку ф'ючерсів

1. 19 грудня о 21:30 буде опубліковано уточнені дані про реальний ВВП США за третій квартал. Раніше опубліковані попередні дані показали, що уточнене значення реального ВВП США за третій квартал залишилося на рівні початкових даних - 2,8%, темп зростання зменшився в порівнянні з 3% у другому кварталі. Проте звіт про ВВП все ще показує вражаючу стійкість економіки США.

2. 20 грудня о 3:30, ф'ючерси на нафту NYMEX на січень під впливом зміни контрактів, остання торгівля на біржі завершиться 20 грудня о 3:30, остання електронна торгівля завершиться о 6:00, будь ласка, зверніть увагу на оголошення про зміну контрактів для контролю ризиків. Крім того, терміни закінчення контрактів на нафту в деяких торгових платформах зазвичай на день раніше, ніж в офіційних даних NYMEX, будь ласка, зверніть на це увагу.

3. 20 грудня буде оголошено, що Міжнародна асоціація алюмінію (IAI) опублікує дані про світове виробництво первинного алюмінію за листопад. Раніше дані показали, що у жовтні світове виробництво первинного алюмінію становило 6,221 мільйона тонн, а виробництво в Китаї становило 3,72 мільйона тонн, обидва показники зросли в порівнянні з даними за вересень, слідкуйте за даними за листопад, щоб дізнатися, чи продовжиться зростання.

Стаття перепостилася з: Jin10 Data