Найбільший у світі керуючий активами каже, що біткойн дійсно має місце в портфелі багатьох активів, але його краще обмежити «одним місцем».
Інститут інвестицій BlackRock рекомендує інвесторам, зацікавленим у біткойнах, виділяти до 2% своїх портфелів на біткойни, згідно зі звітом, опублікованим у четвер. BlackRock вважає, що надання біткойну ваги від 1% до 2% у стандартному портфелі акцій і облігацій 60/40 дасть подібну частку ризику так званій «великій сімці технічних акцій». У звіті говориться, що це «розумний діапазон» для інвестування в біткойни, оскільки вага понад 2% значно збільшить частку ризику в загальному портфелі.
Це потенційний план для інвесторів, «які можуть терпіти ризик біткойнів», які, можливо, цікавляться, як розподілити свої гроші, особливо в умовах, коли валюта злітає вище 100 000 доларів США та досягає історичних максимумів. Зростанню біткойна сприяло схвалення індустрії новообраним президентом Трампом і призначення прокриптографічних діячів на ключові урядові посади. Однак ці приголомшливі доходи пов’язані з горезвісно відомою величезною волатильністю біткойна, тому має сенс застосувати підхід «бюджетування ризиків» до створення портфеля.
Аналітики, у тому числі Самара Коен, головний інвестиційний директор BlackRock ETFs і Index Investing, написали: «Хоча біткойн має відносно низьку кореляцію з іншими активами, він більш нестабільний і, отже, вносить менший внесок у загальний ризик що він забезпечує диверсифіковані джерела ризику, тоді як надмірна вага до «Великої сімки» збільшує існуючий ризик і призводить до концентрації портфеля».
Хоча цього року біткойн зріс на 140%, шлях до історичних максимумів був неймовірно вибоїстим. У звіті зазначається, що з моменту створення в 2009 році найбільша в світі криптовалюта неодноразово зазнавала корекцій на 70-80%.
Фактори, що сприяли зростанню криптовалюти цього року, включають запуск спотового біткойн ETF у США в січні. Дані, зібрані іноземними ЗМІ, показують, що з моменту їх створення активи цих десятків фондів перевищили 113 мільярдів доларів США, а інвестори вклали в ці активи майже 10 мільярдів доларів США після перемоги Трампа на президентських виборах у листопаді.
У звіті Інституту інвестицій BlackRock стверджується, що ширші інституційні інвестиції в біткойн можуть стримати певну волатильність. Хоча це може дозволити інвесторам збільшити розмір своїх асигнувань, це також може зменшити приголомшливу прибутковість біткойна з моменту його створення.
«У майбутньому, якщо біткойн досягне широкого поширення, інвестування в нього може стати менш ризикованим, але на цьому етапі біткойн може більше не мати структурного каталізатора для подальших значних здобутків», — написали вони.
Стаття передана з: Golden Ten Data
