Зміст:

1. Тижневий огляд тенденцій і технічний аналіз BTC;

2. Огляд криптовалютного ринку, швидке читання зростання та падіння популярних валют/потоків капіталу сектору за тиждень;

3. Приплив і відтік спотових фондів ETF, причому масштаб припливу досягає рекорду за один місяць;

4. Баланс BTC на біржі знову досяг рекордно низького рівня, лише 3 компанії мають достатні резерви;

5. Зважена ставка фінансування для контрактів BTC впала, але залишається на середньому та високому рівні;

 

1. Тижневий огляд тенденцій BTC і технічний аналіз:

Минулого тижня #BTC☀ спочатку впав, а потім піднявся, демонструючи нестабільність ринку. Він знизився з 99 000 доларів США приблизно до 90 866, відповідно до нашого попереднього прогнозу, був нижче 91 000 доларів США діаграмі розподілу, а потім відскочив до максимуму близько 98 713.

Індикатор тренду на 4-годинному рівні двічі змінював сигнал: спочатку, коли ціна впала нижче 95000 доларів, змінився на ведмежий, а під час відновлення до 97000 доларів знову став бичачим, що підтверджує, що ринок перебуває в діапазоні 91000-99000 доларів, не демонструючи тривалої тенденції. Щоденний графік все ще підтримує мертвий перехрестя, короткострокова підтримка продовжує посилатися на нижню межу 91000 доларів, середня підтримка на рівнях 87000 і 85000 доларів. Верхня короткострокова опір на рівні останнього максимуму 99588 та історичного рекорду.

2. Огляд крипторинку, швидкий перегляд тижневих популярних монет та рух коштів у секторах.

Протягом минулого тижня крипторинок, поділений на концептуальні сектора, зафіксував значні обсяги припливу коштів в основних сферах: екосистеми Arbitrum, Solana, Optimism та Ethereum, причому у трьох секторах обсяги перевищують 1,3 мільярда доларів, #以太坊生态 та Avalanche мають понад 400 мільйонів доларів чистого припливу. Протягом минулого тижня вищезгадані концептуальні сектори показали значне зростання деяких монет, таких як VIRTUAL та ENS.

Крім того, ми повинні звернути увагу на основні причини значного чистого припливу коштів у трьох концептуальних секторах: великі емісії стабільної монети USDC в обсязі 1 мільярд доларів. Якщо виключити ці фактори, все ще залишаються 300-400 мільйонів доларів чистого припливу, що також входить до списку.

3. Ситуація з припливом та відпливом коштів у спотових ETF.

#比特币现货ETF У місячному обсязі припливу коштів різко зріс, досягнувши 6,5 мільярдів доларів, що стало новим історичним рекордом, значно перевищивши попередні місячні показники. Постійне зростання цін на біткоїн успішно привабило велику кількість інвесторів. Особливо на Уолл-стріт, де ціна біткоїна неодноразово встановлювала нові максимуми, що дозволило всім інвесторам ETF біткоїна отримати значний прибуток. Тепер ціна у 100 тисяч доларів близька, інтерес на ринку залишається високим та продовжує зростати. Інституційні інвестори, які отримали величезні прибутки цього року, можуть у наступному році підвищити свій портфель біткоїнів.

Загальний обсяг утримання американського спотового ETF біткоїна на ланцюзі досяг приблизно 1,132 мільйона BTC, що становить понад 5,7% від поточного обсягу постачання BTC, а вартість утримання на ланцюзі складає близько 103,157 мільярда доларів.

Різкий ріст припливу коштів та збільшення обсягів позицій свідчать про надзвичайно високий попит на спотовий ETF біткоїна. Постійне зростання цін приваблює більше інвесторів, особливо у фінансовому ядрі Уолл-стріт, що демонструє підвищення довіри до біткоїна. Задоволення ризик-менеджерів і прибутки свідчать про те, що їхні рішення отримали позитивний відгук на ринку. Прорив обсягів позицій та зростання вартості додатково відображають активність ринку та важливість для інвесторів.

4. На ринку #BTC余额 знову досягнуто історичного мінімуму, лише три біржі мають резерви, що можуть задовольнити попит покупців.

Дані показують, що залишки біткоїнів на криптовалютних біржах впали до історичного мінімуму, за останній місяць зменшившись на понад 126 тисяч. Кількість біткоїнів, доступних для купівлі, різко скоротилася. Це означає, що біткоїни, які можна безпосередньо отримати на біржі, стали надзвичайно рідкісними, що може вплинути на активність торгівлі та ціни. Сучасна ситуація кардинально відрізняється від тенденцій в середині року. Тоді був раптовий приплив, який тимчасово поповнив резерви бірж. Але цього разу не було такого зростання запасів, що ще більше загострило ситуацію з постачанням. Ситуація в середині року різко контрастує з теперішньою, нинішній тиск на постачання може призвести до значних змін в балансі попиту та пропозиції на ринку.

Крипторинок, очолюваний біткоїном, підтримується сприятливими факторами, що свідчить про можливість продовження зростання протягом наступного року. Аналіз даних показує, що довгострокові хостери зазвичай вважаються стабільною силою на ринку, наполегливо зберігаючи свої позиції, що обмежує приплив біткоїнів на біржі і знижує ліквідність. Сприятливі каталізатори приносять надію на зростання ринку, але рішуча поведінка довгострокових хостерів певною мірою вплинула на ліквідність ринку.

На сьогодні лише три основні біржі, такі як Binance, стверджують, що мають достатні резерви біткоїнів для задоволення попиту покупців. Біржі менших масштабів стикаються з дедалі серйознішими викликами у підтримці ліквідності, що може призвести до більш різких коливань цін. Відносні переваги основних бірж та труднощі, з якими стикаються малі біржі, можуть змінити торгову структуру на ринку, що, в свою чергу, вплине на коливання цін.

5. Ваговий процентний ставок на контракти BTC трохи знизився, але все ще залишається на середньо-високому рівні.

Згідно з даними контрактів, з 14 вересня контракти BTC #资金费率 залишаються на позитивному рівні, тобто в стані довгих позицій, з рівня 0,05% у середині листопада знизилися до нинішнього 0,02%, що є зниженням у порівнянні з попереднім періодом, але все ще залишається на середньо-високому рівні. Це свідчить про незначне зниження емоцій FOMO на ринку, а процентні ставки поступово наближаються до здорового стану. З іншого боку, через останні коливання цін на BTC частина спекулятивних капіталів перемістилася на популярні альткоїни, а також частково включилися раніше задіяні короткі позиції, що певною мірою вплинуло на ставку.