28 листопада о 16:00 редактор AICoin в "AICoin PC - Чат - Трансляція" провів графічний та текстовий обмін на тему "Від 0 до 1: Як грати в арбітраж?", нижче наведено підсумок трансляції.
1. Принцип арбітражу
(1) Арбітраж на ставках
Арбітраж на ставках - це стратегія, що використовує механізм ставок на фінансування на ринку безстрокових контрактів, одночасно відкриваючи позиції протилежного напряму, однакової вартості, для одного й того ж активу на спотовому ринку та безстроковому контракті.
Коли ставка на фінансування позитивна, покупці платять продавцям; коли ставка на фінансування негативна, продавці платять покупцям.
Метою арбітражу на ставках є отримання стабільного доходу від ставок через торги між спотовим ринком та ринком безстрокових контрактів.
Арбітраж на ставках AICoin в основному ділиться на дві великі категорії:
Прямий арбітраж: ставка на фінансування позитивна, позика монет для покупки споту, продаємо безстроковий контракт.
Обратний арбітраж: ставка на фінансування негативна, позика монет для продажу на споті, купуємо безстроковий контракт
Обратний арбітраж несе вищі ризики, рекомендуємо займатися прямим арбітражем.
На прикладі прямого арбітражу:
Припустимо, що поточна ціна BTC становить 95,000 USDT, ставка на фінансування - 0.03%, використовуючи 4,000 USDT для арбітражу, 1-кратна маржа. Операція наступна:
1. Купуємо BTC на спотовому ринку на 2,000 USDT, одночасно продаючи BTC на безстроковому ринку на 2,000 USDT.
2. Припустимо, що ставка на фінансування залишається незмінною, кожні 8 годин ми отримуємо дохід у 2,000 USDT × 0.03% = 0.6 USDT.
3. Кожного дня можна отримувати 0.6 USDT × 3 = 1.8 USDT, річна дохідність становить 32.85%.
Примітка: Розрахунок річної дохідності: 1.8×365÷2000=32.85%
(2) Арбітраж цінових різниць
Арбітраж цінових різниць - це метод отримання прибутку, використовуючи цінові відмінності між спотовим ринком і ф'ючерсним ринком (включаючи безстрокові та термінові контракти). Він переважно ділиться на дві категорії: арбітраж між спотом і ф'ючерсами і арбітраж між термінами.
Арбітраж між спотами і ф'ючерсами - це використання великої цінової різниці між спотовим ринком і ф'ючерсним ринком для отримання прибутку. Оскільки ф'ючерсна ціна повернеться до спотової ціни при закінченні терміну, можна скористатися цією можливістю повернення.
Арбітраж між термінами - це пошук цінових різниць між контрактами з різними термінами.
На прикладі арбітражу між спотами і ф'ючерсами:
1. Спотова ціна < ціна ф'ючерсу
Стратегія: купуємо спот, продаємо контракт (обидві вартість однакова), коли різниця повертається (зменшується), закриваємо позицію з прибутком.
2. Спотова ціна > ціна ф'ючерсу
Стратегія: продаємо спот, купуємо контракт (обидві вартість однакова), коли цінова різниця повертається (зменшується), закриваємо позицію з прибутком.
Припустимо, що спотова ціна BTC становить 95,000U, а квартальна ціна - 99,000U, між ними різниця становить 4000U.
Ціна контракту вища, тому купуємо спот, продаємо контракт.
Якщо ринок падає односторонньо, наприклад, спотова ціна падає до 88,000U, а квартальний контракт на 90,000U, цінова різниця зменшується до 2000U, закриваємо позицію.
Збиток на споті: 95,000U - 88,000U = 7000U
Прибуток від контракту: 99,000U - 90,000U = 9000U
Остаточний прибуток: 9000U - 7000U = 2000U (насправді потрібно ще врахувати комісійні).
Якщо ціна зростає, за аналогією.
(2) Арбітраж цінових різниць - детальний опис
Арбітраж цінових різниць - це метод отримання прибутку, використовуючи цінові відмінності між спотовим ринком і ф'ючерсним ринком (включаючи безстрокові та термінові контракти). Він переважно ділиться на дві категорії: арбітраж між спотом і ф'ючерсами і арбітраж між термінами. Інвестори можуть використовувати спеціалізовані інструменти арбітражу, такі як AICoin, щоб здійснювати торги одного й того ж активу для отримання доходу від цінових різниць.
1. Арбітраж між спотами і ф'ючерсами
Арбітраж між спотами та ф'ючерсами - це використання великої цінової різниці між спотовим ринком і ф'ючерсним ринком для отримання прибутку. Оскільки ф'ючерсна ціна повернеться до спотової ціни при закінченні терміну, можна скористатися цією можливістю повернення.
Процес арбітражу можна просто описати наступним чином:
a. Визначення можливостей: припустимо, що ціна BTC на спотовому ринку становить 65,000U, а на ф'ючерсному ринку - 69,000U, між ними виникає різниця в 4000U.
b. Операція відкриття:
- Продаємо на ф'ючерсному ринку 1 BTC (продаж 69,000U).
- Купуємо на спотовому ринку 1 BTC (витрати 65,000U).
c. Закриття позиції з прибутком: коли цінова різниця зменшується, наприклад, якщо ціна на ф'ючерсному ринку знижується до 60,000U, а на спотовому ринку до 58,000U:
- Прибуток з ф'ючерсу: 69000U - 60000U = 9000U
- Збиток на споті: 58000U - 65000U = 7000U
- Остаточний прибуток становить 9000U - 7000U = 2000U (насправді потрібно ще врахувати комісійні).
2. Арбітраж між термінами
Арбітраж між ф'ючерсами - це пошук цінових різниць між контрактами з різними термінами. Інвестори проводять купівлю-продаж в контрактах з різними термінами закінчення з метою отримання прибутку через зміни цінових різниць.
Процес арбітражу спростити до:
- Коли цінова різниця між різними контрактами розширюється, продаємо високий контракт, купуємо низький контракт.
- Зменшуючи цінову різницю, закриваємо позицію, коли умови стають сприятливими для отримання прибутку.
Приклад:
Припустимо, що ціна контракту на наступний квартал становить 10,000U, а ціна контракту на наступний тиждень - 10,050U, в цей час існує різниця в 500U, відкриття позиції наступне:
a. Купуємо на ринку контрактів на наступний квартал (купівля 10,000U).
b. Продаємо на ринку контрактів на наступний тиждень (продаж 10,050U).
c. Закриваємо позицію, коли цінова різниця зменшується, незалежно від змін, прибуток реалізується через повернення цінової різниці.
Основна суть арбітражу цінових різниць полягає у розумному використанні цінових різниць між спотами і контрактами, а також між контрактами з різними термінами, для отримання прибутку шляхом покупки за нижчою ціною і продажу за вищою.
Друге, методи отримання реальних арбітражних можливостей
Найпростіший спосіб: попередження + пошук меча на човні!
1. Ставка
Загалом, у висхідному тренді ставка на фінансування позитивна, і чим вища ставка, тим більше емоцій з боку покупців, тим більший прибуток від арбітражу. Але ставка на фінансування не є сталою.
Нам потрібно моніторити ситуацію зі ставками, занадто низько не можна, вона може швидко стати негативною; занадто високо теж не можна, надто fomo, ринок може відкоригуватися.
Тому ми повинні визначити поріг
Коли ставка досягає цього порогу, можна звернути увагу на можливості арбітражу на ставках.
Але постійний моніторинг ринку явно не є обґрунтованим.
У цей момент наше попередження про ставки стане в нагоді.
Наприклад, на Binance BTC безстроковий, згідно з попередніми показниками, коли ставка на фінансування перевищує 0.03%, виникають хороші арбітражні можливості, тому ми можемо встановити попередження Binance BTC/USDT при досягненні ставки 0.03%.
Інші пари аналогічно, рекомендуємо звернути увагу на проекти з великою капіталізацією, хорошою глибиною та зростаючими обсягами торгів.
2. Цінова різниця
На прикладі спотового ринку OKX і квартальних контрактів
Перший крок - визначити поріг цінової різниці, теоретично, чим більша різниця, тим більше можливостей для прибутку для арбітражників.
То як же визначити поріг?
Початковий метод, ручний розрахунок різниці між ф'ючерсами та спотовою парою, а потім порівняння один з одним, після визначення порогу встановлюємо попередження про арбітраж.
Але це займає багато часу і складно.
Рекомендуємо методи:
1. Використовуємо комбіновані свічки, автоматично розраховуємо та формуємо нові свічки, безпосередньо OKX BTC/28MAR25-OKX BTC/USDT, а потім отримуємо нові комбіновані свічки.
Коли ми помічаємо, що цінова різниця починає зростати, можемо розглянути можливості для арбітражу.
Комбіновані свічки також можна використовувати для порівняння ситуації з премією, наприклад, спот Binance і спот Coinbase, спот Binance і спот Upbit (премія Кімчі).
2. Налаштування індикаторів
Основна перевага цього методу полягає в можливості одночасно малювати цінові різниці декількох пар.
Після малювання можна так само порівняти з попередніми показниками, а потім визначити поріг для попередження.
Наприклад, якщо ми виявимо, що цінова різниця між квартальними контрактами та спотом досягла 2200, то є велике поле для арбітражу цінових різниць, тому ми можемо визначити умови попередження і встановити нагадування.
Розширення:
Згідно зі ставкою на фінансування та законом цінових різниць, за допомогою налаштованих індикаторів у реальному часі.
3. Відповідні навчальні матеріали
Детальний посібник нижче:
Посібник по операціям: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/430710
Посібник для новачків: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396797
Визначення терміна арбітражу: https://www.aicoin.com/zh-Hans/article/396815
Це всі матеріали трансляції～
Дякуємо всім за увагу, залишайтеся з нами в нашій трансляції.
У бичачому ринку ми разом досліджуємо ринок, шукаючи можливості для торгівлі! Використовуйте AICoin для заробітку на вільному житті.
Рекомендуємо до прочитання
1. Точний ринковий момент: арбітраж на ставках, фіксація майбутніх доходів
2. 20U Герой битви 50-й день: новий шлях AI-решеток
3. Справжня правда ринку: спочатку обсяги, потім ціни.
Більше корисних матеріалів з трансляцій, будь ласка, слідкуйте за AICoin "AICoin - Провідна платформа даних і торгівлі, інтелектуальних інструментів", запрошуємо завантажити AICoin - Провідна платформа даних і торгівлі, інтелектуальних інструментів.
