Після кількох днів стрімкого зростання, коли біткоїн досяг майже 100000 доларів, він нарешті показав помітну корекцію.

Станом на сьогодні (27 число) на момент написання статті біткоїн впав з близько 98000 доларів нижче 93000 доларів, досягнувши мінімуму 90791 доларів, за день знизившись на 1,66%.

Причини падіння біткоїна, можливо, пов'язані з ліквідацією відсотків, реалізацією прибутків довгострокових інвесторів та ротацією капіталу. Підвищення довіри до ринку державних облігацій США та термін дії великої кількості опціонів наприкінці місяця в цьому тижні є ключовими факторами, що сприяють корекції біткоїна.

Хоча наразі біткоїн тимчасово залишається на рівні близько 93000 доларів, чи може він ще знизитися в короткостроковій перспективі?

Біткоїн може ще більше знизитися нижче 90000 доларів?

Оцінка торгівлі колл-опціонами (права купівлі) нижча, ніж у пут-опціонів (права продажу)

На відомій біржі криптовалют Deribit вперше за принаймні місяць оцінка торгівлі колл-опціонами (права купівлі) стала негативною, що вказує на те, що інвестори купують пут-опціони (права продажу).

Це може свідчити про те, що професійні трейдери готуються до подальшого зниження біткоїна, тому заздалегідь купують пут-опціони для хеджування. У понеділок трейдери продавали колл-опціони через мережу ліквідності Paradigm та купували пут-опціони, пов'язані з біткоїном.

В даний час ринок опціонів Deribit прогнозує, що ймовірність того, що біткоїн досягне понад 100000 доларів до кінця року, становить лише 37,6%.

Зміна премії Coinbase

Попит американських інвесторів на біткоїн зменшується.

Індекс премії Coinbase показує, що ціна біткоїна на Coinbase вже має негативну премію у порівнянні з Binance, що свідчить про зниження інтересу до покупок на американському ринку, що може свідчити про зміну ринкового настрою.

Індекс відносної сили (RSI) показує розбіжність

Хоча біткоїн минулого тижня піднявся вище 99000 доларів, індекс відносної сили (RSI) не зріс одночасно, що свідчить про розбіжність.

З технічної точки зору це може свідчити про те, що поточна бичача динаміка біткоїна вже зменшилася.

Де знаходиться рівень підтримки біткоїна?

Хоча цього тижня відбулася корекція на 8,2%, це ще не можна вважати поворотом тренду. Потенційне дно біткоїна може бути близько 85000 доларів, що є нормальною корекцією. Якщо ринковий настрій знову зміниться на бичачий, біткоїн все ще матиме можливість повернутися до історичного максимуму 99419 доларів.

Слід зазначити, що навіть якщо біткоїн короткостроково почне корекцію, інтерес інституційних інвесторів не зменшується.

Наприклад, MicroStrategy нещодавно оголосила про завершення плану покупки біткоїнів на 5,4 мільярда доларів. Японська компанія MetaPlanet, американська Semler Scientific та інші підприємства також продовжують купувати біткоїн, що показує, що інституційні інвестиції налаштовані оптимістично щодо криптовалют у довгостроковій перспективі.

Все ще сподіваюся, що до кінця 2024 року ціна досягне 125000 доларів.

Дані визначають майбутній напрямок?

Наразі ринок обережно ставиться до можливого зниження ставок у грудні. Трейдери трохи схиляються до повторного зниження на 0,25 процентного пункта, президент Федерального резервного банку Міннеаполіса Ніл Кашкарі вважає це «раціональним». Президент Федерального резервного банку Чикаго Остін Гулсбі також підтримує можливість подальшого зниження ставок.

Зараз біткоїн коливається поблизу 93000 доларів, а ефір – близько 3450 доларів. Трейдери коригують свої позиції, волатильність на ринку деривативів змінюється. Намір купівлі та продажу опціонів на ефір перейшов з купівлі на продаж, що відображає занепокоєння ринку щодо потенційних ризиків зниження.

Ринок державних облігацій реагує на це досить делікатно. Доходність дворічних державних облігацій, чутливих до політики, після публікації документа впала на 0,02 процентного пункта до 4,25%, що є найнижчим рівнем за тиждень. Індекс S&P 500 дещо знизився після публікації протоколу зустрічі, але врешті-решт все ж зріс на 0,6%, встановивши новий історичний максимум.

Майбутня монетарна політика буде сильно залежати від показників інфляції та зайнятості. Федеральна резервна система зберігатиме високу гнучкість, уважно стежитиме за економічними показниками та, за необхідності, вчасно коригуватиме свою політику. Для крипторинку та традиційних фінансових ринків найближчі економічні дані стануть об'єктом уваги, оскільки вони можуть суттєво вплинути на цінові тенденції активів.

Хоча нещодавно біткоїн піддається тиску корекції, це лише нормальна ринкова корекція і не означає, що бичачий ринок закінчився.

Протягом попередніх циклів капітал, що входить у криптосферу, зіштовхувався з різними перешкодами, такими як труднощі з депозитами та виведеннями, нестабільність регулювання, невирішені судові справи, а також надмірна обережність торгових платформ і крипто-компаній. Зараз ця ситуація кардинально змінилася. Випуск спотових ETF та ясність регулювання не лише відкрили шлюзи для капіталу, що входить у криптовалюту, але й надали можливість для інвестицій у крипто-стартапи.

Все вже на місці... Ніхто не міг передбачити, що стільки позитивних факторів зійдуться в такий ідеальний момент. Цей бичачий ринок має найбільш вибуховий потенціал в історії, включаючи альткоїни та ефір. Терпіть! Як тільки великий бичачий ринок розпочнеться, масштаб припливу капіталу буде непередбачуваним.