Макроаналіз: вчора міжнародні ціни на золото та нафту значно знизилися, ф'ючерси на WTI та Brent нафти зазнали різкого падіння, акції нафтових компаній також показали слабкі результати. Головною причиною стало досягнення угоди між Ізраїлем та Ліваном щодо умов перемир'я, що, ймовірно, покладе кінець тривалому конфлікту, який триває більше року, ця новина зменшила занепокоєння ринку щодо перерви в постачанні нафти, а також пом'якшила локальні конфлікти, обережність на ринку знизилася, що сприяло зниженню цін на золото та нафту. Можливо, багато людей дивуються, чому BTC також впав? Давайте розглянемо це детальніше:
1.Причини падіння цін на нафту: по-перше, угода про перемир'я між Ізраїлем та Ліваном зменшила занепокоєння щодо перерви в постачанні; по-друге, пропозиція нафти перевищує попит, уповільнення глобального економічного зростання та трансформація споживання енергії призводять до слабкого попиту, а такі країни, як США, нарощують видобуток, що компенсує ефект скорочення видобутку ОПЕК+.
Щодо довгострокових тенденцій цін на нафту, різні установи мають різні погляди. Можливо, що засідання ОПЕК+ в грудні затримає збільшення постачання, що надасть підтримку цінам на нафту; Goldman Sachs зазначає, що в короткостроковій перспективі нафта може зрости, а в середньостроковій цінові ризики можуть бути знижені; JP Morgan прогнозує, що в 2025 році світове постачання нафти перевищить попит, а ціни на нафту Brent та WTI знизяться.
2.Ціна на міжнародне золото також значно впала. Ізраїль та Ліван досягли угоди щодо умов перемир'я, що зменшило геополітичну напруженість, ринкова обережність знизилася, що призвело до падіння цін на золото. Багато ЗМІ повідомили про деталі, пов'язані з угодою про перемир'я, яка включає перехідний період, виведення ізраїльських військ, розгортання ліванської армії та створення надзорної комісії. Проте конфлікт між Ізраїлем та Ліваном триває, ізраїльські війська проводять авіаудари по командних пунктах виконавчого комітету Хезболли, а Хезболла також завдає ударів по Ізраїлю.
Щодо впливу на ринок золота, ціна на золото в короткостроковій перспективі під тиском, але в середньостроковій та довгостроковій перспективі залишається привабливою. У короткостроковій перспективі новини про угоду про перемир'я між Ізраїлем та Ліваном знизили обережність на ринку, частина інвесторів закрила позиції для отримання прибутків, що стало основною причиною різкого падіння цін на золото. Одночасно зміцнення долара, коливання в макроекономіці США та призначення Трампом Бейсенда на посаду міністра фінансів також створюють певний тиск на ціну золота.
З середньострокової та довгострокової точки зору деякі фактори підтримки все ще існують. Глобальна економічна невизначеність залишається високою, наближаючись до кінця року, попит на золото може зрости. Довгострокова логіка, що підтримує ціну золота, така як повторна інфляція в США та дедоларизація, ще не змінилася. Очікування зниження процентних ставок ФРС зменшили альтернативні витрати на утримання золота. Крім того, глобальні геополітичні ризики не зникли повністю, і якщо ситуація знову загостриться, попит на золото як актив-убежище може швидко відновитися. Наприклад, аналітики Goldman Sachs прогнозують, що під впливом нормалізації попиту з боку приватних інвесторів та установ ціна на золото зросте до 3000 доларів до грудня наступного року; UBS також вважає, що до кінця 2026 року ціна на золото зросте ще більше. Для інвесторів можна застосувати комбіновану інвестиційну стратегію, таку як розподіл активів на спотове золото, золото ETF, акції золота, ф'ючерси на золото тощо, щоб досягти диверсифікації інвестиційного портфеля та зменшити ризик утримання окремих активів.
3.Ринок криптовалют підлягає впливу різних факторів, що призводить до значних коливань на ринку. Прогрес угоди про перемир'я між Ізраїлем та Ліваном певною мірою вплинув на ринкові настрої, призвівши до зміни уподобань інвесторів щодо ризикових активів, частина капіталу може вийти з крипторинку. Крім того, різке падіння цін на біткоїн також викликало панічні настрої на ринку, що призвело до ліквідації позицій понад 170 тисяч людей. З середньострокової та довгострокової точки зору, тенденції на ринку криптовалют все ще мають значну невизначеність. Політика Трампа після його вступу на посаду, така як підтримка криптоіндустрії або протекціоністська торгова політика, може по-різному вплинути на ринок. З одного боку, політика підтримки криптоіндустрії може сприяти її розвитку; з іншого боку, протекціоністська політика може підвищити інфляційний тиск, вплинути на монетарну політику ФРС, а отже, вплинути на ліквідність на ринку, простими словами, якщо долар зміцниться, це може стримати ціну BTC. Нам також слід стежити за змінами на ринку, щоб уникнути надмірного підвищення цін у відповідь на потенційні коливання ринку.
Основи BTC + Дані + Технічний аналіз:
Окрім макрофакторів, що впливають на угоду про перемир'я між Ізраїлем та Ліваном, внутрішня логіка самого крипторинку також вплинула на падіння ціни BTC. Згідно з даними CoinAnk, біткоїн-спот ETF зазнав чистого виводу в 438 мільйонів доларів, що стало рекордом за цей період; MicroStrategy знову впала на 4,4%, що також стало чинником; а також перед публікацією протоколу засідання ФРС та даними PCE, щоб уникнути потенційних різких коливань, багато позицій були закриті для отримання прибутку.
Дані також підтверджують, що після того, як ціна на біткоїн наблизилася до 100 тисяч доларів і досягла історичного максимуму, тривалі утримувачі 14 мільйонів BTC всі опинилися в прибутковій зоні, що також прискорило процес продажу. Після того, як ціна на біткоїн перевищила історичний максимум, вже розпочалася хвиля продажу понад 200 тисяч BTC, що не є незначною зміною. Тривалі утримувачі, коли ціна на біткоїн зростала, а ринковий попит був достатнім для поглинання тиску продажу, почали реалізацію прибутків, при цьому ETF відіграє надзвичайно важливу роль, поглинаючи понад 90% тиску продажу від тривалих утримувачів. Однак, враховуючи, що нинішній нереалізований прибуток досяг більш екстремального рівня, прогнози вказують на те, що в подальшому буде більше тривалих утримувачів, які прискорять темпи продажу. У короткостроковій перспективі обсяги продажу вже перевищили обсяги надходжень ETF, що призвело до зниження ціни BTC.
BTC вчора впав з приблизно 99000 доларів до мінімуму близько 92326 доларів, що відповідає нашому прогнозу вчора «корекція з верхньої межі на чотиригодинному графіку, ймовірно, утворить смертельний хрест на денному графіку, входячи в значну корекцію», увечері продовжимо стежити за виступами американських акцій, золотом та індексом долара, ймовірно, буде продовжуватися зв'язок.
Згідно з тенденціями CoinAnk, аналіз показує, що падіння нижче 95000 доларів перетворилося на ведмежу тенденцію на чотиригодинному графіку, наразі важливий рівень підтримки розташований нижче 91000 доларів, також наближається до нашого аналізу вчора на першу лінію підтримки. Нижня важлива підтримка на рівнях близько 87000 і 85000 доларів. Верхня опір на рівнях недавніх максимумів 98870-99588 доларів, а також історичного максимуму.
文：laolibtc
Дані CoinAnk
