Binance минулого тижня анонсувала запуск нового продукту "BFUSD", заявивши, що "річна дохідність (APY) досягає 19.55%", що нагадує про вже збанкрутілий TerraUSD (UST) і викликало значний резонанс у криптоспільноті, тоді як Binance терміново спростила, що "BFUSD не є стабільною монетою". Через тиждень Binance сьогодні (26 числа) офіційно оголосила, що BFUSD буде запущено завтра (27 числа) і представила більш детальну інформацію про продукт.
Представляємо BFUSD!
Наш новий актив з винагородами, створений для користувачів ф'ючерсів, вже доступний.
Покупка BFUSD відкриється 27 листопада о 2:00 UTC.
Спробуйте зараз https://t.co/W0WvVrdYpz pic.twitter.com/0ZrEsM9wGE
— Binance (@binance) 26 листопада 2024
Згідно з офіційним поясненням Binance, BFUSD є "забезпеченим активом з підвищенням відсоткових ставок", який не лише дозволяє користувачам використовувати його як заставу при торгівлі контрактами з базовою валютою U, але й дозволяє заробляти пасивний дохід, просто тримаючи BFUSD на рахунку контрактів.
Створено для трейдерів контрактів
Binance зазначила, що основний дизайн BFUSD полягає в тому, щоб дозволити користувачам одночасно отримувати стабільну "базову річну дохідність (Base APY)" та вищу "підвищену річну дохідність (Boosted APY)". В оголошенні зазначено:
Користувачі, які тримають BFUSD у гаманець контрактів Binance, матимуть право на "щоденні винагороди у вигляді стабільної монети, що розраховується за щоденною базовою ставкою";
Якщо користувач активно торгує контрактами з базовою валютою U (USDC, USDT) щодня, він буде мати право на щоденні винагороди з підвищеними ставками.
Цей продукт відзначається не лише стабільністю доходу, але й поєднує в собі гнучкість торгівлі контрактами, що робить BFUSD ефективним інструментом для розподілу активів для користувачів, які звикли торгувати контрактами з базовою валютою U на Binance, дозволяючи капіталу "легко працювати на себе" під час торгівлі.
Згідно з історичними даними Binance, з 20 по 25 листопада базова річна дохідність BFUSD коливалася між 12% та 35%; тоді як підвищена річна дохідність досягала 15% до 47%. Однак, оскільки BFUSD ще не запущено офіційно, ці дані ще не перевірені третьою стороною.
Варто зазначити, що Binance чітко заявила, що "BFUSD не є стабільною монетою", його не можна вивести з гаманця контрактів Binance, і він не може вільно торгуватися на ринку, його можна використовувати лише як заставу для торгівлі контрактами, але його можна в будь-який час обміняти на USDT.
Резервний фонд BFUSD
Щоб впоратися з ринковою волатильністю, Binance спеціально створила резервний фонд BFUSD з початковим капіталом 1 мільйон USDT, щоб використовувати його як буферний капітал в умовах негативної фінансової ставки та інших несприятливих обставин.
Резервні кошти отримуватимуть частину щоденних винагород BFUSD, постійно поповнюючи капітал, пропорційно зростаючи разом з інвестиціями та стратегіями хеджування BFUSD, щоб забезпечити користувачів від негативних ставок фінансування.
Джерела фінансування винагород
Винагороди, отримані завдяки BFUSD, фінансуються інвестиціями та хеджуваннями Binance, що включає, зокрема, Delta хеджування та стейкінг ефіріуму (ETH). Ці інвестиції та хеджування можуть створювати пасивний дохід, надаючи винагороди тримачам BFUSD.
Delta хеджування: Binance використовує Delta нейтральну стратегію для хеджування криптоактивів (таких як ефіріум) між спотовим і контрактним ринками, включаючи зменшення позицій, щоб максимізувати зменшення впливу коливань цін, отримуючи фінансові витрати в умовах низького ринкового ризику.
Стейкінг ETH: Binance використовує доходи від продажу BFUSD для придбання криптоактивів (як-от ETH), а потім стейкує ці активи для отримання доходу. Цей дохід від стейкінгу буде використовуватися для надання винагород тримачам BFUSD.
Підтримка бичачого ринку: потенціал доходу значно підвищений
Binance посилається на дані минулого року, які показують, що у парі ETH/USDT протягом 350 днів ставка фінансування була позитивною, з моменту запуску платформи контрактів Binance у 2019 році квартальні ставки фінансування також переважно були позитивними. Таке ринкове середовище забезпечує BFUSD потужну основу для стабільного доходу.
Поточний бичачий ринок ще більше підвищив ставку фінансування. Binance зазначила, що в період бичачого ринку бики зазвичай сплачують вищу ставку фінансування ведмедям, що, в свою чергу, підвищує рівень доходу для тримачів BFUSD. Це безумовно є великою перевагою для інвесторів, які сподіваються отримати вищий дохід в стабільному середовищі.
У святкуванні запуску BFUSD Binance запускає обмежену за часом акцію
Комісія за купівлю та викуп BFUSD наразі становить 0.1%, але протягом акційного періоду з 27 листопада по 26 грудня всі користувачі, які купують BFUSD, звільняються від комісії; тримачі BFUSD, які торгують контрактами, можуть отримати додаткові 10% річної доходності; крім того, перші 9000 зареєстрованих учасників, які досягнуть мінімального вимогу щодо тримання BFUSD, матимуть право на участь у розподілі винагороди в 60,000 USDT.
"Новий продукт Binance BFUSD запускається завтра! Чи може він слугувати як "застава" для контрактів та "працювати на вас"?" Ця стаття вперше була опублікована на (BlockKe).
