Нещодавно, після виборів у США, ринкова невизначеність поступово зникла, і багато компаній почали застосовувати більш активні інвестиційні стратегії. У цьому контексті співзасновник Oak Tree Capital Management Говард Макс висловив низку думок про «вихід з інвестицій», що привернуло широку увагу ринку. Макс вважає, що поточна оцінка акцій на американському ринку є завищеною, і інвестори повинні розглянути можливість своєчасного виходу з частини інвестицій і шукати нові інвестиційні можливості. Серед них, криптовалюта як нова категорія активів може стати новим напрямком для капіталу.
Один, переоцінка акцій на американському ринку
Говард Макс у своєму останньому меморандумі зазначив, що оцінка акцій на американському ринку досягла історичного максимуму. Незважаючи на те, що економічне відновлення та зростання прибутку компаній підтримують ринок, швидкість зростання цін на акції значно перевищує поліпшення фундаментальних показників. У цій ситуації ризик ринкових бульбашок не можна ігнорувати. Макс застерігає інвесторів залишатися пильними до поточного ринкового середовища і уникати сліпого переслідування зростання.
Два, важливість стратегії «виходу з інвестицій»
Стикаючись з переоціненим ринком, Макс підкреслив важливість стратегії «виходу з інвестицій». Він вважає, що інвестори повинні регулярно оцінювати свої інвестиційні портфелі, ідентифікувати активи з завищеною оцінкою та обдумувати своєчасний вихід, щоб зафіксувати прибуток і знизити ризики. Крім того, збереження певного рівня готівкових резервів також є ефективним засобом для реагування на ринкову невизначеність.
Три, пошук нових інвестиційних можливостей
Хоча оцінка акцій на американському ринку є завищеною, це не означає, що немає інших інвестиційних можливостей. Макс радить інвесторам звернути увагу на інші категорії активів, особливо на ті, які недооцінені ринком. Наприклад, приватний капітал, нерухомість та ринки, що розвиваються, можуть запропонувати вищу доходність з урахуванням ризиків.
Чотири, можливість перенаправлення капіталу в криптовалюту
З ростом оцінки традиційних ринків все більше інвесторів починає звертати увагу на криптовалюту як нову категорію активів. Хоча Говард Макс ставиться до криптовалют обережно, він також визнає їх потенціал як інструментів інвестування. Він вважає, що висока волатильність криптовалют і потенційно висока прибутковість роблять їх вибором для частини інвесторів. Особливо в періоди високої ринкової невизначеності, властивість криптовалют виступати захистом може привабити більше капіталу.
Раніше традиційна фінансова галузь ставилася до криптовалют обережно або навіть скептично, головними причинами були висока волатильність ринку криптовалют, непевність у регулюванні та складність технологій. Однак з розвитку технології блокчейн і вдосконалення ринкових механізмів ці бар'єри поступово долаються. Все більше фінансових установ починають усвідомлювати, що криптовалюти не лише спекулятивні інструменти, але й мають потенціал збереження вартості та платіжних функцій. Наприклад, великі банки, такі як JPMorgan, Goldman Sachs, вже почали пропонувати послуги, пов'язані з криптовалютами, включаючи торгівлю, зберігання та консалтинг.
Ми також можемо виявити, що криптовалюти є досить привабливими для традиційних інвестицій, і основні причини, чому криптовалюти можуть привернути капітал традиційної фінансової галузі, включають кілька аспектів:
Високий потенціал прибутковості: висока волатильність ринку криптовалют надає інвесторам можливості отримати великі прибутки. Особливо в періоди сприятливого ринкового середовища, ціни на деякі основні криптовалюти зростають набагато більше, ніж традиційні акції та облігації.
Диверсифікований інвестиційний портфель: розміщення частини капіталу в криптовалюту може ефективно знизити інвестиційні ризики та підвищити загальну здатність портфеля протистояти ризикам. Особливо в умовах високих оцінок традиційних ринків, криптовалюта як некорельований актив може надати додатковий захист.
Технологічні інновації: розвиток технології блокчейн відкриває нові можливості для фінансової галузі. Використання технології блокчейн дозволяє фінансовим установам реалізувати більш ефективні, прозорі та безпечні процеси угод і розрахунків.
Перспективи Говарда Макса надають важливу точку зору: перенаправлення капіталу традиційної фінансової галузі в ринок криптовалют означає, що фінансова галузь переходить до більш різноманітної та інноваційної ери. Ця тенденція не тільки відкриває нові можливості для інвесторів, але й надає нову енергію для здорового розвитку фінансового ринку.