【Аудіоверсія】 Сніданок ф'ючерсів Jinshi 26 листопада 2024 року (вівторок)

Ранковий ф'ючерсний піковий - аудіоверсія

Жіночий голос, версія мандарин, завантажити mp3

Макроекономічні новини

1. Згідно з даними Центрального банку Китаю, 25 листопада 2024 року Народний банк проведе операцію з середньострокового кредитування на суму 900 мільярдів юанів (MLF), терміном на 1 рік, з максимальною ставкою 2,30% та мінімальною ставкою 1,90%, а ставка запозичення складе 2,00%.

2. Від початку п'ятого п'ятирічного плану в провінції було інвестовано приблизно 724,9 мільярда юанів у будівництво водних транспортних інфраструктур. Наразі в Гуандуні майже повністю сформована досить розвинена система спеціалізованих портів для вугілля, нафти та газу, руди, зерна та контейнерів, що створює досить повну екологічну ланцюг для судноплавства. У перші десять місяців цього року обсяги контейнерів, оброблених у портах Гуандуну, склали 64,26 мільйона стандартних контейнерів, що на 9,7% більше в річному вимірі, і очікується, що обсяги контейнерів у портах цього року досягнуть 75 мільйонів стандартних контейнерів, встановивши новий історичний рекорд.

3. Згідно з даними Китайської асоціації логістики та закупівель, за результатами дослідження цін на 50 основних товарів в країні, ціни цього періоду (з 18 по 22 листопада 2024 року) в порівнянні з попереднім періодом змінилися так: 33 товару (66%) подешевшали, 15 товарів (30%) подорожчали, 2 товари (4%) залишилися на тому ж рівні.

4. Згідно з даними Шанхайської біржі вантажоперевезень, станом на 25 листопада 2024 року індекс розрахункових тарифів на контейнерні перевезення з Шанхаю (європейський маршрут) становить 2861,60 пунктів, що на 3,2% більше порівняно з попереднім періодом.

5. Згідно з повідомленнями AXIOS, високопоставлений чиновник США у понеділок заявив, що Ізраїль та Ліван погодили умови угоди про припинення вогню, щоб покласти кінець конфлікту між Ізраїлем та Хезболлою. Обидві сторони ще не оголосили про досягнення угоди. Цей американський чиновник зазначив, що ізраїльський безпековий кабінет, ймовірно, затвердить угоду у вівторок. Один ізраїльський чиновник підтвердив, що кабінет проведе засідання у вівторок.

Глобальні зміни на ринку ф'ючерсів

1. Міжнародні ф'ючерси на дорогоцінні метали різко знизилися, ф'ючерси на золото на COMEX впали на 3,16% до 2626,4 доларів США за унцію, ф'ючерси на срібло впали на 3,15% до 30,35 доларів США за унцію.

2. Міжнародні ціни на нафту впали, ф'ючерси на нафту WTI на січень 2025 року впали на 3,03%, становлячи 69,08 доларів США за барель. Ф'ючерси на нафту Brent на лютий 2025 року впали на 2,75%, становлячи 72,58 доларів США за барель.

3. Основні метали в Лондоні колективно зросли в ціні, ф'ючерси на мідь на LME зросли на 0,85% до 9044 доларів США за тонну, ф'ючерси на цинк зросли на 1,8% до 3020 доларів США за тонну, ф'ючерси на нікель зросли на 1,25% до 16170 доларів США за тонну, ф'ючерси на алюміній зросли на 0,9% до 2647,5 доларів США за тонну, ф'ючерси на олово зросли на 0,02% до 28920 доларів США за тонну, ф'ючерси на свинець зросли на 0,02% до 2022,5 доларів США за тонну.

4. Ф'ючерси на сільськогосподарську продукцію на Чиказькій товарній біржі (CBOT) закрилися з неоднозначними змінами, ф'ючерси на сою зросли на 0,28%, становлячи 986,25 центів за бушель; ф'ючерси на кукурудзу впали на 0,46%, становлячи 433,25 центів за бушель, ф'ючерси на пшеницю впали на 1,46%, становлячи 556,5 центів за бушель.

5. Внутрішні товарні ф'ючерси закрилися неоднозначно, більшість енергетичних та хімічних товарів знизилися, нафта впала на 2%, скло впало на 1,44%, стирол впав на 1,07%, натуральний каучук зріс на 1,68%. Багато чорних металів піднялися. Сільськогосподарські продукти змінилися неоднозначно, пальмова олія зросла майже на 1%. Основні метали переважно зросли, нікель на Шанхайській біржі піднявся на 1,29%, цинк на 1,07%, алюміній на 0,66%, мідь на 0,2%, олово впало на 0,1%, нержавіюча сталь впала на 0,19%. Золото на Шанхайській біржі впало на 2,8%, срібло на 2,29%.

Гарячі новини про чорні метали

1. Заступник голови Китайської асоціації сталевої промисловості Ло Течюань заявив, що статус Китаю як найбільшого споживця та виробника сталі у світі зберігатиметься довгостроково, потреба в залізній руді та коксовому вугіллі залишиться на високому рівні, що продовжить підтримувати світовий ринок морських вантажів. Очікується, що з введенням в експлуатацію нових проектів з видобутку залізної руди структура постачання зміниться, постачання залізної руди стане більш диверсифікованим, що висуває нові вимоги до будівництва коридорів.

2. Згідно з даними Китайської асоціації сталевої промисловості, в середині листопада запаси п'яти великих видів сталі в 21 місті становили 6,84 мільйона тонн, зменшившись на 90 000 тонн, або 1,3%; запаси продовжують знижуватися; у порівнянні з початком року зменшилися на 450 000 тонн, або на 6,2%; у порівнянні з минулим роком зменшилися на 890 000 тонн, або на 11,5%. Зокрема, запаси арматури становили 2,67 мільйона тонн, зросли на 150 000 тонн, або на 6,0%, запаси продовжили зростати; у порівнянні з початком року зменшилися на 380 000 тонн, або на 12,5%; у порівнянні з минулим роком зменшилися на 280 000 тонн, або на 9,5%.

3. Згідно з даними Mysteel, з 18 по 24 листопада 2024 року обсяги відправлень залізної руди з Австралії та Бразилії склали 25 476 000 тонн, що на 112 000 тонн менше в порівнянні з попереднім тижнем. Відправка з Австралії становила 17 480 000 тонн, що на 254 000 тонн більше, з них 14 695 000 тонн було направлено до Китаю, що на 338 000 тонн більше. Відправка з Бразилії становила 7 996 000 тонн, зменшившись на 366 000 тонн.

4. Згідно з даними SMM, доменна піч Zhongyang Steel об'ємом 1280 м³ зупинилася на обслуговування 23 листопада, планується, що термін обслуговування триватиме 30 днів, що вплине на виробництво чавуну на 0,32 тисячі тонн на день; компанія Xinjiang Kunlun Steel планує зупинити одну доменну піч об'ємом 630 м³ на обслуговування 10 грудня, час відновлення не визначено, що вплине на виробництво чавуну на 0,2 тисячі тонн на день; компанія Xinjiang Bayi Steel планує зупинити другу доменну піч об'ємом 2500 м³ на обслуговування 8 грудня, час відновлення, як очікується, після свят, що вплине на виробництво чавуну на 0,6 тисячі тонн на день.

5. Згідно з даними Mysteel, з 18 по 24 листопада 2024 року загальний обсяг залізної руди, що прибув до 47 портів Китаю, склав 24 755 000 тонн, зменшившись на 4 304 000 тонн; загальний обсяг залізної руди, що прибув до 45 портів Китаю, склав 22 972 000 тонн, зменшившись на 4 847 000 тонн; загальний обсяг залізної руди, що прибув до шести північних портів, склав 10 279 000 тонн, зменшившись на 4 690 000 тонн.

Гарячі новини про сільськогосподарську продукцію

1. Згідно з даними Національного центру інформації про зерно та олію, протягом перших трьох тижнів листопада переробка сої в основних олійних заводах країни склала 6,1 мільйона тонн. Наразі запаси сої в олійних заводах є достатніми, лише окремі заводи зупинені через брак сої, в умовах добрих прибутків від переробки, очікується, що загальний обсяг переробки сої в олійних заводах у листопаді складе близько 8,3 мільйона тонн, що порівняно з минулим роком становить 8 мільйонів тонн, середнє значення за останні три роки - 8,02 мільйона тонн.

2. Згідно з даними Mysteel, станом на 22 листопада 2024 року комерційні запаси соєвої олії в основних регіонах країни становили 1 065 900 тонн, зменшившись на 12 200 тонн у порівнянні з минулим тижнем, падіння на 1,13%; комерційні запаси пальмової олії в основних регіонах становили 507 900 тонн, зменшившись на 23 200 тонн у порівнянні з минулим тижнем.

3. Згідно з даними незалежної інспекційної організації AmSpec, обсяги експорту пальмової олії з Малайзії з 1 по 25 листопада склали 1 156 791 тонну, що на 8,19% менше, ніж у тому ж місяці минулого року, коли обсяг експорту становив 1 260 033 тонни.

4. Згідно з даними Mutian Technology, з 21 по 25 листопада в провінції Гуансі було відкрито 11 нових цукрових заводів, станом на зараз неповна статистика показує, що в цукровий сезон 2024/2025 року в Гуансі вже працює 45 цукрових заводів, що на 35 більше, ніж у минулому році; добова потужність складає 378 000 тонн, що на 302 500 тонн більше в річному вимірі.

5. Міністерство торгівлі та уряд провінції Чжецзян опублікували план щодо будівництва хабу для розподілу ресурсів на великі товари в зоні вільної торгівлі (Китай (Чжецзян)). План передбачає створення багаторівневого ринку ф'ючерсів і спотів. Підтримка будівництва складів для зберігання сої в Чжоушані, впровадження пілотних проектів для імпорту сої, а також підтримка відповідних підприємств у продажу та передачі сої з складу.

6. Згідно з даними судноплавної інспекції ITS, обсяги експорту пальмової олії з Малайзії з 1 по 25 листопада становили 1 200 421 тонну, що на 9,22% менше, ніж у тому ж місяці минулого року, коли обсяг експорту становив 1 322 325 тонн.

7. Згідно з даними Wind, станом на 25 листопада 2024 року загальний обсяг імпортованої сої в порту країни становив 7 780 520 тонн, 18 листопада - 7 661 970 тонн, що на 118 550 тонн більше.

8. Агроконсалтингова компанія AgRural у понеділок повідомила, що станом на минулий четвер площа посівів сої в Бразилії на 2024/25 рік досягла 86%, що вище ніж на попередньому тижні - 80%, і перевищує минулорічні 74%.

9. Асоціація виробників розчинників Індії (SEA) нещодавно надіслала уряду меморандум з проханням переглянути рішення 2021 року та вказати SEBI відновити торгівлю ф'ючерсами на всі товари, або принаймні відновити торгівлю ф'ючерсами на міжнародні товари, такі як необроблена пальмова олія та необроблена соєва олія.

10. Згідно з даними Міністерства сільського господарства США, станом на тиждень, що закінчився 21 листопада 2024 року, обсяги експорту сої з США становили 2 102 002 тонни, відповідаючи очікуванням ринку, минулого тижня після корекції - 2 266 415 тонн, попереднє значення становило 2 165 075 тонн. США експортували до Китаю (материк) 1 230 717 тонн сої. Минулого тижня США експортували до материкового Китаю 1 390 057 тонн сої. Обсяги експорту сої з США до Китаю становили 58,55% від загального обсягу експорту цього тижня, минулого тижня - 64,20%.

11. Міністерство сільського господарства США (USDA) у звіті про ріст культур повідомило, що станом на тиждень, що закінчився 24 листопада 2024 року, якість зимової пшениці в США становить 55%, що вище від очікувань ринку на рівні 51%, минулого тижня було 49%, а в тому ж місяці минулого року - 50%. Площа посіву зимової пшениці в США становить 97%, що відповідає очікуванням ринку, а минулого тижня було 94%, а в тому ж місяці минулого року - 97%, середнє п'ятирічне значення - 98%. Сходи зимової пшениці в США становлять 89%, минулого тижня було 84%, а в тому ж місяці минулого року - 90%, середнє п'ятирічне значення - 89%.

12. Згідно з даними Національної компанії з постачання товарів Бразилії (CONAB), станом на 24 листопада площа посівів сої в Бразилії становить 83,3%, на минулому тижні було 73,84%, у тому ж місяці минулого року - 75,0%; площа посівів кукурудзи становить 58,7%, на минулому тижні було 52,43%, у тому ж місяці минулого року - 55,0%.

Гарячі новини про енергетику та хімію

1. Міністр енергетики Казахстану Армасаден Саткалієв у понеділок заявив, що Казахстан цього року виробить 88,4 мільйона тонн нафти, що менше запланованих 90 мільйонів тонн, що відображає перерви у обслуговуванні великих нафтових родовищ та зобов'язання Казахстану перед ОПЕК+. Казахстан цього року експортує 68,8 мільйона тонн нафти.

2. Згідно з даними Longzhong, станом на 24 листопада 2024 року запаси натурального каучуку в порту Циндао становили 423 500 тонн, що практично не змінилося в порівнянні з попереднім періодом. Запаси в зоні вільної торгівлі становили 55 300 тонн, зменшившись на 1,08%; запаси в загальному обсязі торгівлі становили 368 200 тонн, зросли на 0,17%.

3. Згідно з даними Longzhong, станом на 25 листопада запаси портових зразків стиролу в Цзянсу склали 31 500 тонн, зменшившись на 11 000 тонн у порівнянні з попереднім періодом, зменшившись на 25,88%. Запаси товару становлять 20 500 тонн, зменшившись на 7 800 тонн у порівнянні з попереднім періодом, зменшившись на 27,56%.

4. Згідно з двома обізнаними особами, команда переходу Дональда Трампа розробляє широкомасштабний енергетичний план, який буде запущено через кілька днів після його вступу на посаду, цей план передбачає затвердження нових ліцензій на експорт проектів з рідкого природного газу та збільшення видобутку нафти на узбережжі США та на федеральних землях.

5. Незалежний енергетичний аналітик Тім Еванс заявив, що на грудневій зустрічі ОПЕК+ слід очікувати подальшого відкладання терміну збільшення постачання до лютого наступного року, що надасть додаткову підтримку.

6. Міністр енергетики Азербайджану заявив, що ОПЕК+ може розглянути можливість вирішення на наступній зустрічі щодо збереження нинішньої політики скорочення видобутку нафти з 1 січня, оскільки організація відклала плани з відновлення видобутку через побоювання щодо попиту.

Гарячі новини про метали

1. Згідно з даними Mysteel, станом на 25 листопада запаси електролітичної міді на внутрішньому ринку становили 135 800 тонн, зменшившись на 23 500 тонн у порівнянні з 18 листопада, зменшившись на 20 500 тонн у порівнянні з 21 листопада; соціальні запаси електролітичної міді продовжують тенденцію до зниження, і обсяги зниження значні, ринки демонструють різні ступені зниження.

2. Одна з найбільших у світі виробників алюмінію, компанія Російський алюміній (Rusal), оголосила про початок плану оптимізації виробництва, перший етап якого передбачає скорочення обсягу виробництва на 250 000 тонн.

3. Оле Хансен з банку Saxo у звіті зазначив, що вибір Трампом хедж-фонду мільярдера Бесанта як міністра фінансів зменшив поведінку уникнення ризику, що призвело до падіння цін на золото, долар США та дохідність державних облігацій США, а фондовий ринок зріс. Хансен зазначив, що Бесант відомий як фінансовий яструб, вважаючи, що тарифи повинні більше використовуватися як інструмент переговорів і впроваджуватися поступово.

4. Глава Федерального резерву Кашкарі заявив, що зниження ставок у грудні є розумним варіантом. Нейтральна ставка може бути вищою, політичні обмеження не будуть такими жорсткими. Геополітичні ризики є найважливішими факторами, які впливають на економічні перспективи. Коментарів щодо кандидатів на посаду міністра фінансів не було. Необхідно, щоб уряд привів США до сталого фінансового курсу.

Похвала "ф'ючерсів" - великий розкриття логіки торгівлі!

1. Вчора основний контракт на контейнерні перевезення по європейському маршруту закінчився падінням, що сталося в результаті зміни в основних факторах.

Аналітики Shenwan Hongyuan звернули увагу на те, що в понеділок EC працював у слабкому режимі, основний контракт на 02 закінчився падінням, закрившись на рівні 2722,1 пунктів, фактично повернувши підвищення з початку листопада, що сталося під впливом слабкої ситуації. Посол Ізраїлю в США заявив, що Ізраїль і Хезболла близькі до досягнення угоди про припинення вогню, а опубліковані дані SCFIS європейського маршруту становлять 2861,2 пункта, що на 3,2% більше, що відповідає розрахунковій ціні за 47-й тиждень, відповідно до великого контейнера приблизно 4400 доларів США. Наразі судноплавні компанії підвищили ціни на перевезення в грудні, лише компанія CMA CGM знизила ціну на великий контейнер до 5960 доларів США, але все ще в межах 6000 доларів, що обмежує слабкість очікувань щодо цін на перевезення в грудні. У понеділок ринок різко впав, і ринок сумнівається в відновленні попиту на європейському маршруті наприкінці року, якщо наприкінці року попит не відновиться, разом із можливим надлишком пропозиції в 2025 році, то фази зростання з четвертого кварталу цього року можуть близько до точки повороту.

2. Простір для зростання цін на нафту обмежений, як слід дивитися на ринок у майбутньому?

Аналітики Galaxy Futures зазначили, що з точки зору попиту та пропозиції, обмежений вплив перерви в постачанні в нафтовому родовищі Бохай, оскільки холодна погода в США призвела до закриття свердловин, обмежуючи простір для зростання постачання наприкінці року, а також ринок очікує, що ОПЕК+ на засіданні на початку грудня продовжить скорочення видобутку. В умовах низького сезону попиту, зростання постачання обмежене, тиску на накопичення стало менше. З точки зору оцінки, спреди цін на нафтопродукти залишаються стабільними, прибутки зарубіжних нафтопереробних заводів стабільні. У середньостроковій перспективі ринок має єдину точку зору на можливий надлишок пропозиції на глобальному ринку нафти у 2025 році, разом з слабким зростанням попиту та високою бездіяльною потужністю, що обмежує простір для зростання цін на нафту, а ціни піддаються тиску на зниження, основними факторами зростання є несподіване загострення геополітичних конфліктів. У короткостроковій перспективі очікується широка волатильність на ринку нафти, і слід звертати увагу на геополітичні потрясіння.

Останні важливі дані ф'ючерсів та події

1. 27 листопада о 3:00 Федеральний резерв оголосить протокол засідання з монетарної політики за листопад. Хоча наприкінці цього місяця відбулося друге зниження ставок, позиція голови ФРС Пауелла стала менш м'якою. Раніше Пауелл заявляв, що економіка США демонструє сильні результати, і ФРС не зобов'язана поспішати зі зниженням ставок. Слідкуйте за поглядом на економіку США в протоколі засідання цього місяця.

2. 27 листопада о 21:30 буде опубліковано скориговане значення річного темпу зростання ВВП США за третій квартал. Раніше США опублікували попередні дані, згідно з якими річний темп зростання ВВП США у третьому кварталі склав 2,8%, у попередньому кварталі - 3%. Останнім часом економіка США демонструє сильні результати, слід звернути увагу на те, чи підвищить Міністерство торгівлі США темп зростання ВВП.

3. 27 листопада о 23:30 будуть опубліковані дані про річний темп індексу цін PCE в США за жовтень. У вересні річний темп індексу цін PCE склав 2,7%, що не змінилося в порівнянні з попереднім місяцем, а місячний темп індексу цін PCE у вересні склав 0,3%, що трохи зросло в порівнянні з попереднім місяцем (0,2%). Річний темп індексу цін PCE в США продовжує наближатися до цільового показника 2% ФРС, що підтримує уповільнення темпів зниження ставок ФРС після першого значного зниження. Слідкуйте за результатами опублікованих даних, якщо річний темп індексу цін PCE зменшиться ще більше, це може призвести до затримки в зниженні ставок ФРС.

Стаття перепостила: Jinshi Data