1.Ціна

Загалом, під час бичачого ринку, ринок зростає у 2 рази більше, біткоїн зростає у 2-3 рази.

Коли біткоїн довго консолідується, а альткоїни майже всі зростають, потрібно бути особливо обережними, ринок вже серйозно перевищує та перевантажує майбутню вартість, потрібно навчитися вчасно зупинятися.

2. Обсяги торгів на блокчейні

Під час бичачого ринку обсяги торгів на блокчейні зазвичай значно зростають, капітал часто рухається, але варто зауважити, що коли ціна досягає нових максимумів, а обсяги торгів на блокчейні починають знижуватися, це є важливим сигналом до досягнення піку.

Наприклад, в кінці бичачого ринку 2021 року, обсяги торгів на блокчейні, хоча й короткочасно зросли, але згодом поступово зменшилися, що свідчить про зменшення готовності ринкових грошей входити в ринок.

3. Дані по важелю та позикам

На ринку DeFi дані по важелю та позикам є важливими показниками для оцінки ринкового настрою:

Попит на позики різко зріс: інвестори позичають стабільні монети для масового придбання основних активів, що показує, що ринковий настрій зростає.

Високий ризик ліквідації: якщо більшість позикових коштів наближається до ринкової ціни, це означає, що інвестори надмірно оптимістичні, ризик важелів зростає.

Зазвичай, надмірний важіль призводить до того, що невеликі коливання на ринку можуть викликати ланцюгову ліквідацію, ставши початком краху бичачого ринку.

4. Кількість нових гаманців

В кінці бичачого ринку, кількість нових гаманців значно зростає, багато новачків входять на ринок, особливо коли роздрібні інвестори масово відкривають адреси гаманців, потрібно бути особливо обережними.

Наприклад, на піку бичачого ринку 2021 року, активні користувачі MetaMask перевищили 10 мільйонів, а потім ринок швидко перейшов у ведмежу фазу.

5. Регуляторна політика

Криптосвіт є чутливим до політики ринком, динаміка регулювання часто визначає напрямок ринку.

У 2017 році в Китаї було заборонено ICO, у 2021 році очищення майданчиків, ці політики безпосередньо викликали кінець бичачого ринку. Слід уважно спостерігати за глобальною політичною динамікою, наприклад, за рухами SEC у США, політикою Китаю щодо боротьби з відмиванням грошей тощо.

6. Динаміка інституційних фондів

Входи та виходи інституційних фондів є важливим орієнтиром для бичачого ринку, наприклад, BTC в Grayscale та чистий приплив та відтік ETF фондів. Якщо інституційні кошти починають зменшувати свої позиції в основних активах або переходять в інші сфери, це означає, що ринок вже наближається до кінця бичачого циклу.

В кінці ринку швидкість припливу капіталу сповільнюється, навіть може перетворитися в відтік, тобто чистий продаж, що також означає, що ринок скоро закінчиться, це важливий орієнтир.

7. Капіталізація та оцінка

На бичачому ринку капіталізація багатьох монет і їх оцінка можуть віддалитися від фундаментальних показників.

Наприклад, у 2021 році капіталізація DOGE потрапила до п'ятірки найкращих, деякі NFT проекти оцінювалися у сотні мільйонів доларів. Якщо подібні бульбашкові явища знову з'являться, це означає, що ринок вже перегрітий і може відкоригуватися в будь-який момент.

8. Загальна ринкова капіталізація та порівняння з глобальною економікою

Криптосвіт також можна оцінювати за допомогою "індикатора Баффета". Коли загальна ринкова капіталізація криптовалют перевищує певний поріг (наприклад, 15%) від глобального ВВП, це означає, що ринкова оцінка є надмірною.

Наприклад, у 2021 році загальна ринкова капіталізація перевищила 30 трильйонів доларів, тоді як глобальний ВВП складав приблизно 85 трильйонів доларів, що відповідало близько 3,5% частки, таке швидке зростання є сигналом ризику.

9. Медіа та громадська думка

Коли основні медіа починають широко рекламувати "бичачий ринок без верхньої межі" "біткоїн до 1 мільйона доларів", потрібно бути обережним. Гаряча реклама медіа зазвичай є відображенням надмірного ентузіазму на ринку і також є важливим сигналом до досягнення піку.

10. Значне коригування або коливання

На бичачому ринку, ціна монет постійно підвищується, але якщо відбувається різке падіння за один день або тривала консолідація, це може бути ознакою втечі капіталу.

Наприклад, в кінці бичачого ринку 2017 та 2021 років біткоїн зазнавав численних значних коригувань, а потім починався ведмежий ринок.

11. Обговорення серед оточення

Коли ваші друзі, колеги, навіть родичі, які ніколи не стикалися з криптовалютами, починають обговорювати купівлю біткоїнів або альткоїнів, потрібно бути обережними. Концентрація роздрібних інвесторів на ринку зазвичай є ознакою кінця бичачого ринку.

У 2017 та 2021 роках це явище було дуже очевидним, в кінці кінців, останні, хто купує, це саме ці "заднім числом" нові інвестори.