Сьогодні на заході @Solana_zh я розповів багатьом друзям про концепцію #BTCFi, яка в основному забезпечує ліквідність для #BTC, $MSTR та $IBIT, але насправді ця ліквідність не є ліквідністю у USDT (USDC) або USD, а ліквідністю самого #Bitcoin.
Тут BTC - це BTC, але BTC не дорівнює MSTR і IBIT. Хоча MSTR дозволяє інвесторам у акції США мати BTC через володіння BTC, це не означає, що вони отримують BTC безпосередньо, а IBIT, хоч і стежить за ціною BTC, насправді не може бути обміняний на BTC.
Отже, забезпечення ліквідності цим трьом суттєво допомагає інвесторам у Bitcoin безперешкодно переходити між Bitcoin, акціями США та ETF. Наприклад, Стівен @Trader_S18 має BTC на 1 мільйон доларів, і у нього немає інших активів. Якщо він хоче використовувати прибутки з BTC для покращення свого рівня життя, йому потрібно буде продати BTC, навіть якщо він продає лише один, або використовувати BTC для застави на кредитних платформах. Незалежно від того, чи це Web2, чи Web3, завжди існують певні ризики.
Таким чином, через мій BTCFi, він не повинен втрачати позицію BTC, достатньо просто в моєму ліквідному пулі обміняти BTC на еквівалентну суму MSTR або IBIT, щоб отримати активи на стадії застави, що відповідають банківським нормам. MSTR можна безпосередньо заставити в американських банках, отримуючи 60% капіталу для покращення життя або інвестицій, а банк заставляє не криптовалюту, а акції, і в разі будь-яких проблем банк повинен відшкодувати збитки. Таким чином, Стівен може обміняти BTC на 1 мільйон доларів на MSTR на 1 мільйон доларів, одночасно беручи в банку кредит у 600 тисяч USD під MSTR.
Ці 600 тисяч USD можна вкласти в будь-якого ліцензованого брокера або банк, тому його активи перетворюються з токена на акції США. Ще один важливий момент: при заставному кредитуванні BTC, коли ціна BTC досягає рівня ліквідації, відбудеться автоматичне виконання ліквідації, практично немає можливості для повернення.
Але якщо MSTR заставлений в банку, наприклад, якщо в суботу BTC впаде на 40%, досягнувши ліквідаційної лінії, банк почекає до робочого дня, щоб ліквідувати MSTR у вашій позиції. Для Стівена це означає, що у нього буде ще один день, щоб знайти додаткові кошти для компенсації позицій. Це перший варіант - жити з легальними USD.
Другий варіант: взявши BTC або MSTR, можна отримати до 70%, а навіть 80% застави в кредитному договорі BTCFi, причому без відсотків, просто рівень ліквідації буде на 3% - 5% вище, щоб отримати більше грошей. Ці гроші також будуть безпосередньо перераховані Стівену з фонду. Лише ліквідаційна лінія Стівена буде трохи вищою.
Головна перевага цього полягає в тому, що під час підвищення ціни BTC можна отримати прибуток від різниці цін BTC та MSTR. Наразі премія MSTR становить приблизно 240%. Коли BTC зростає, MSTR часто зростає ще більше. Отже, коли Стівен починає обмінювати BTC на 1 мільйон на MSTR на 1 мільйон, через місяць MSTR може перетворитися на 1,3 мільйона, тоді як BTC може зрости з 1 мільйона до 1,1 мільйона. У цьому випадку, повертаючи свою початкову частку BTC, Стівен ще й отримує 200 тисяч доларів у BTC.
Введення IBIT потрібно для стабілізації користувачів, щоб уникнути втрат у позиціях BTC, наприклад, коли Стівен на 10 тисяч доларів BTC обміняв 10 BTC на IBIT вартістю 1 мільйон доларів. Тоді незалежно від коливань ціни BTC, IBIT буде також коливатися, а ціна IBIT завжди буде мати дуже маленьку різницю з BTC. Таким чином, не важливо, чи зростає чи падає BTC, коли Стівену не потрібен IBIT, він може безпосередньо обміняти його назад на BTC, зберігаючи практично незмінною початкову позицію BTC. Крім того, IBIT також може бути використаний для заставного кредитування в деяких приватних банках Сінгапуру.
Також, якщо у друзів, які мають MSTR і IBIT, є бажання уникнути деяких податкових проблем, вони можуть обміняти MSTR і IBIT на BTC, щоб обмежити податки.
Про відповідність та бізнес-логіку я розповім наступного разу. Цього разу це базові принципи роботи.
Цей твіт спонсоровано @ApeXProtocolCN | Dex With ApeX