Біткоїн не потребує централізованого управління, а покладається на технологію блокчейн для реалізації однорангових транзакцій. Ця інновація привернула увагу численних інвесторів, а також спонукала уряди країн і регуляторні органи почати вивчати її юридичні наслідки.
Юридичний статус біткоїна суттєво відрізняється в різних юрисдикціях. Деякі країни вітають його, тоді як інші запроваджують суворе регулювання або навіть повну заборону.
Децентралізована природа біткоїна ставить унікальні виклики для регуляторів, які звикли до централізованих фінансових установ. Основні питання включають:
Фінансова стабільність: Коливання цін на біткоїн може вплинути на фінансові ринки.
Захист прав споживачів: Відсутність регулювання може призвести до ризику шахрайства та обману для користувачів.
Незаконна діяльність: Анонімність може сприяти відмиванню грошей, ухиленню від сплати податків і фінансуванню незаконних дій.
Податкові питання: Як буде визначено природу біткоїна, вплине на звітування про його доходи та способи оподаткування.
Ця стаття надає всебічний огляд глобального регулювання біткоїна за регіонами, зосереджуючи увагу на основних криптовалютних вузлах і регуляторних динаміках, а не охоплюючи кожну країну.
Стаття має на меті узагальнити правові тенденції в різних регіонах, кожен з яких має свої особливості регулювання. Головні розділи включають:
Америка
Великобританія та Співдружність
Європейський Союз
Азія
Латинська Америка
Близький Схід
Африка
Один, США
Як глобальний фінансовий лідер, регуляторні рішення США мають широкий вплив як на внутрішній, так і на міжнародний рівень. Тому важливо поглиблено дослідити його регуляторні перспективи, оскільки вони мають найбільший вплив на юридичне середовище біткоїна зараз і в майбутньому.
Щоб зрозуміти юридичний статус біткоїна в США, потрібно проаналізувати ролі різних федеральних агентств у регулюванні криптовалют. Ці агентства зазвичай мають подібні функції в інших країнах, тому розуміння їхньої роботи допоможе відстежувати глобальні регуляторні тенденції.
Мережа фінансових злочинів (FinCEN)
Роль: FinCEN є підрозділом Міністерства фінансів США, відповідальним за захист фінансової системи від незаконного використання, боротьбу з відмиванням грошей і сприяння національній безпеці через збір та аналіз фінансової інформації.
Регулювання: У 2013 році FinCEN випустив керівництво, класифікуючи керівників та обмінників віртуальних валют як підприємства грошових послуг відповідно до Закону про банківську таємницю. Ця класифікація вимагає від них реєстрації, звітування та ведення записів.
Вплив: Криптовалютні біржі та деякі постачальники гаманців повинні впроваджувати політику щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) та знати свого клієнта (KYC). Користувачі можуть бути зобов'язані підтверджувати свою особу під час торгівлі на регульованих платформах.
Служба внутрішніх доходів США (IRS)
Роль: IRS відповідає за виконання федеральних податкових законів та стягнення податків.
Регулювання: У 2014 році IRS опублікувала повідомлення 2014-21, в якому встановила, що віртуальні валюти (такі як біткоїн) вважаються власністю для цілей федерального оподаткування. Отже, загальні правила оподаткування, що застосовуються до угод з власністю, також застосовуються до угод з криптовалютами. Крім того, з 2024 року нові правила вимагають від підприємств звітувати про криптовалютні угоди, що перевищують 10 000 доларів.
Вплив: Користувачі та інвестори повинні звітувати про угоди з біткоїнами та їхнє володіння під час подання податкових декларацій. Капітальні прибутки або збитки від продажу або обміну біткоїнів підлягають оподаткуванню. Майнері повинні звітувати про біткоїни, які вони отримують, на основі їхньої справедливої ринкової вартості.
Комісія з цінних паперів і бірж (SEC)
Роль: Місія SEC полягає у захисті інвесторів, підтримці справедливих і ефективних ринків і сприянні формуванню капіталу.
Регулювання: SEC чітко зазначає, що біткоїн сам по собі не вважається цінним папером, але інші цифрові активи, особливо ті, які випускаються через первинні пропозиції токенів (ICO), можуть бути класифіковані як цінні папери відповідно до тесту Howey. SEC відповідає за регулювання випуску та продажу цих цифрових активів, що є цінними паперами, щоб забезпечити відповідність федеральним законам про цінні папери.
Вплив: Інвестори повинні бути обережними при купівлі цифрових активів, які можуть вважатися цінними паперами. Платформи, що пропонують такі активи для торгівлі, можуть бути зобов'язані зареєструватися як національні біржі цінних паперів. Невідповідність може призвести до правозастосування, штрафів та інвестиційних втрат, навіть якщо користувачі просто володіють біткоїном на платформі.
Комісія з товарних ф'ючерсів (CFTC)
Роль: CFTC відповідає за регулювання ринку похідних фінансових інструментів у США, включаючи ф'ючерси, свопи та певні типи опціонів.
Регулювання: CFTC класифікує біткоїн та інші віртуальні валюти як товари відповідно до Закону про товарні ф'ючерси (CEA). Ця класифікація надає CFTC право регулювати ринок похідних фінансових інструментів на основі криптовалют, а також право на виконання законодавства щодо шахрайства та маніпуляцій на спотовому ринку.
Вплив: Користувачі, які торгують ф'ючерсами на біткоїн, опціонами або іншими похідними фінансовими інструментами, повинні дотримуватися відповідних норм CFTC. CFTC активно моніторить шахрайство або маніпуляції на ринку, щоб посилити захист інвесторів, але це також вимагає дотримання більшої кількості регуляторних зобов'язань.
Два, Великобританія та Співдружність
Правова структура Великобританії та країн Співдружності в цілому схожа на американську, але існують деякі відмінності в конкретному регулюванні та доступності платформ для користувачів.
Великобританія
Великобританія позиціонує себе як світового лідера у фінансових технологіях та інноваціях блокчейн, розробивши комплексні регуляторні заходи, спрямовані на одночасне сприяння розвитку галузі та захисту споживачів.
Управління фінансової поведінки (FCA): Відповідає за регулювання криптовалютного бізнесу, вимагає, щоб усі криптовалютні компанії реєструвалися та дотримувалися стандартів AML і KYC.
Нові рекламні правила: З 2024 року всі рекламні матеріали, що стосуються криптоактивів, повинні бути схвалені компаніями, зареєстрованими FCA, щоб забезпечити, що реклама не вводить в оману роздрібних інвесторів.
Податкова політика: Податкова та митна служба Великобританії (HMRC) розглядає криптовалюту як власність, що підлягає сплаті податку на приріст капіталу.
Канада
Криптовалютні біржі: У Канаді криптовалютні біржі вважаються підприємствами грошових послуг (MSBs) і повинні зареєструватися в Канадському центрі фінансових транзакцій та звітності (FINTRAC).
Податкова політика: Канадська податкова служба (CRA) розглядає біткоїн як товар. Торгівля біткоїном вважається бартерною угодою, її доходи підлягають оподаткуванню на підставі конкретних обставин.
Австралія
Ліцензія для бірж: Усі криптовалютні біржі повинні зареєструватися в Австралійському центрі звітності та аналізу транзакцій (AUSTRAC) і відповідати суворим стандартам AML/KYC.
Податкова політика: Австралійська податкова служба (ATO) розглядає криптовалюту як актив, тому на неї потрібно сплачувати податок на приріст капіталу.
Нові вимоги: Біржі повинні вести записи про всю інформацію щодо транзакцій для регулювання та перевірки.
Три, Європейський Союз
Європейський Союз є світовим лідером у регулюванні криптовалют і запровадив одну з найповніших структур для ринку цифрових активів — Регламент про ринок криптоактивів (MiCA). Ця єдина структура застосовується до всіх країн-членів щодо криптовалют.
Обсяг: MiCA охоплює багато типів криптоактивів, включаючи біткоїн, стейблкоїни та токени, що є цінними паперами. MiCA також включає положення, які забезпечують ясність ризиків, пов'язаних з інвестуванням у криптовалюти для роздрібних інвесторів. Емітенти повинні підготувати детальні білі книги для цифрових активів, які представляють їх бізнес-модель, токеноміку та пов'язані ризики.
Вимоги до ліцензії: Постачальники криптовалютних послуг повинні отримати ліцензію для ведення бізнесу в межах ЄС.
Боротьба з відмиванням грошей (AML) і знання свого клієнта (KYC): Вимагається, щоб компанії впроваджували суворі механізми звітування для виявлення та запобігання підозрілим діяльностям.
Захист інвесторів: Емітенти повинні дотримуватися вимог щодо прозорості, щоб захистити інвесторів від шахрайських дій.
Чотири, Азія
Країни Азії мають різноманітні підходи до регулювання біткоїна: від ліберальної структури в Японії та Сінгапурі до регуляторного хаосу в Індії та повної заборони в Китаї, представляючи різноманітний регуляторний ландшафт.
Китай
Континентальна політика: У 2017 році Китай заборонив ICO і закрив внутрішні криптовалютні біржі. Тим часом уряд посилив боротьбу з видобутком біткоїнів, головним чином через занепокоєння щодо надмірного споживання енергії та відсутності ефективного контролю.
Політика Гонконгу: У порівнянні з цим, уряд Гонконгу позиціонує місто як центр цифрових і Web3 інновацій, оголосивши нові правила, що мають на меті стимулювати роздрібну торгівлю та залучити інституційні інвестиції.
Японія
Японія довгий час була піонером регулювання криптовалют, ставши першою країною, яка визнала біткоїн законним активом у 2017 році. Японська фінансова служба (FSA) наразі запровадила більш суворі вимоги до операцій бірж, особливо в питаннях безпеки, капітальних резервів і процедур AML.
Південна Корея
Південна Корея стала одним з найактивніших ринків криптовалют у світі. У 2023 році Південна Корея ухвалила нове законодавство, яке має на меті підвищення прозорості торгівлі криптовалютами та посилення правил AML. Регулювання криптовалютних бірж у Південній Кореї стає все більш суворим, вимагаючи від них детального ведення записів та звітування про підозрілі угоди.
Сінгапур
Сінгапур завжди був одним з найбільш дружніх до криптовалют регуляторів в Азії, приваблюючи численні стартапи в сфері блокчейн та криптовалютні біржі своєю чіткою регуляторною структурою. Сінгапур вже впровадив більш повну регуляторну систему, яка посилила захист споживачів і сприяла відповідальному розвитку криптовалютної індустрії.
Індія
Станом на 2024 рік Індія ще не ухвалила всеосяжного законодавства щодо криптовалют, хоча було запропоновано кілька законопроєктів.
Стан законодавства: (Законопроект про регулювання криптовалют та офіційних цифрових валют) має на меті заборонити всі приватні криптовалюти (включаючи біткоїн), але з 2021 року залишався в стадії затримки.
Податкова політика: Незважаючи на невизначеність регуляторного середовища, уряд Індії у 2022 році запровадив податок у розмірі 30% на прибуток від криптовалют, узгодивши його з податковою політикою для інших спекулятивних інвестицій, таких як азартні ігри.
П'ять, Латинська Америка
У Латинській Америці криптовалюти широко використовуються як фінансовий засіб виживання, інвестування та інноваційний інструмент. Сальвадор став першим, хто визнав біткоїн законним платіжним засобом, що спонукало інші країни Латинської Америки до подібних експериментів. Такі країни, як Бразилія та Аргентина, вживають активних заходів для регулювання ринку, заохочуючи технологічні інновації, захищаючи споживачів.
Сальвадор
Закон про біткоїн: У вересні 2021 року Сальвадор ухвалив Закон про біткоїн, згідно з яким усі підприємства з відповідною технологією зобов'язані приймати біткоїн як засіб платежу.
Урядові заходи: Для підтримки цього закону уряд запустив офіційний гаманець для торгівлі біткоїнами — гаманець Chivo, щоб полегшити повсякденні транзакції. До 2024 року уряд Сальвадору активно просуває популяризацію біткоїна, основні заходи включають:
Розширення покриття мережі біткоїн-АТМ по всій країні.
Запуск більшої кількості освітніх програм, які допоможуть громадянам краще розуміти та використовувати біткоїн.
Надання субсидій і стимулів для підприємств, які приймають біткоїн.
Будівництво геотермальних вулканічних електростанцій для видобутку біткоїнів.
Бразилія
Прогрес у законодавстві: Бразилія стала однією з найпрогресивніших країн у Південній Америці в питанні регулювання криптовалют. У 2023 році Бразилія ухвалила всеосяжне законодавство, метою якого є забезпечення чітких регуляторних вказівок для криптовалютного ринку.
Регуляція бірж: Пропозиція вимагає, щоб криптовалютні біржі реєструвалися в відповідних регуляторних органах.
Аргентина
Попит на хеджування: У Аргентині криптовалюти отримали велику популярність як інструмент захисту від інфляції та економічної нестабільності.
Податкова політика: Уряд Аргентини вже впровадив відповідні регуляторні заходи, намагаючись контролювати швидко зростаючий ринок криптовалют і запобігти відтоку капіталу, оподатковуючи доходи від криптовалют, а також вимагаючи від бірж звітувати про активність користувачів.
Шість, Близький Схід
Близький Схід швидко стає активним центром інновацій у криптовалютах. Такі країни, як ОАЕ, активно працюють над створенням глобального криптовалютного центру, в той час як Саудівська Аравія та інші країни займають більш обережну позицію.
Дубай та Абу-Дабі
Дубай: Дубай має перший у світі регуляторний орган, спеціально створений для криптовалютної індустрії — Управління регулювання віртуальних активів (VARA). VARA відповідає за регулювання цифрових активів Дубая і постійно розширює свої функції щодо структур ліцензування постачальників віртуальних активів (VASPs), щоб криптовалютні компанії могли суворо дотримуватися законодавчих вимог, дотримуючись при цьому вимог щодо боротьби з відмиванням грошей (AML) і знати свого клієнта (KYC).
Абу-Дабі: Абу-Дабі створив незалежну, але таку ж сучасну регуляторну структуру через Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі (ADGM). ADGM надає ліцензії та регуляторний нагляд для криптовалютних бірж, депозитарних послуг та компаній на основі блокчейн.
Саудівська Аравія
Саудівська Аравія дотримується більш обережної позиції щодо криптовалют, що відображає її консервативну фінансову політику. Управління грошового обігу Саудівської Аравії (SAMA) ще не запровадило повну заборону на криптовалюти, але неодноразово попереджало населення про небезпеку торгівлі або інвестування в криптовалюти.
Сім, Африканський регіон
Країни Африки мають різноманітні підходи до регулювання криптовалют, що відображає багатий економічний та соціальний контекст цього континенту.
Нігерія
Нігерія стала одним з лідерів у прийнятті біткоїна, головним чином завдяки високій інфляції, нестачі традиційних банківських послуг та активному прийняттю цифрових фінансових рішень серед молодого покоління. Однак уряд Нігерії має обережну, але гнучку позицію щодо децентралізованих криптовалют.
Еволюція політики: Хоча Центральний банк Нігерії заборонив банкам здійснювати криптовалютні угоди в 2021 році, країна згодом почала поступово пом'якшувати цю позицію.
Південна Африка
Південна Африка має одну з найрозвиненіших фінансових систем в Африці і регулює криптовалюти через структурований і прозорий підхід.
Регулювання: Управління фінансової поведінки Нігерії (FSCA) регулює криптовалюти відповідно до законів про фінансові послуги.
Статус цифрових активів: Лише у 2022 році Південна Африка офіційно визнала цифрові активи фінансовими продуктами, що означає, що біржі та постачальники послуг повинні дотримуватися законів і правил, подібних до традиційних фінансових послуг.
Вісім, Висновок: Постійно змінюючийся ландшафт
Глобальне юридичне середовище біткоїна перебуває в постійно змінному та багаторівневому стані, відображаючи виклики регулювання безмежних, децентралізованих технологій. Деякі країни активно приймають інноваційний потенціал біткоїна та економічний ріст, а інші більше зосереджуються на потенційних ризиках для фінансової стабільності та безпеки.
Для користувачів та інвесторів важливо розуміти останні регуляторні динаміки. Дотримання юридичних вимог не лише знижує ризики, але й сприяє легалізації та зрілості ринку криптовалют.
Інвестори повинні пам'ятати наступні моменти:
Дослідження: Користувачі повинні знати юридичний статус біткоїна у своїй юрисдикції.
Ведення записів: Точні записи є критично важливими для податкової звітності та юридичної відповідності.
Професійні консультації: Залучення юридичних та фінансових експертів може допомогти впоратися зі складними регуляторними вимогами.
З огляду на швидкий розвиток біткоїна та його регулювання в усьому світі, ці рекомендації є особливо важливими.
【Відмова від відповідальності】 Ринок має ризики, інвестування вимагає обережності. Ця стаття не є інвестиційною порадою, користувачі повинні враховувати, чи відповідають будь-які думки, погляди або висновки, викладені в даній статті, їх конкретним обставинам. Інвестуючи на основі цього, ви несете відповідальність.
Цю статтю публікуємо з дозволу: (Shen Chao TechFlow)
Автор оригіналу: Лоренцо Протокол
『Глобальне регулювання біткоїна різниться! Огляд 7 регіонів крипторегулювання, Азія найбільш різноманітна?』 Ця стаття вперше була опублікована на『Крипто Місто』
