Модель Фама-Френча: Чарівний код для розумного інвестування

Коли-небудь замислювалися, як деякі інвестори передбачають успішність акцій, як маги?

Вони не чарівники — вони можуть використовувати модель Фама-Френча.

Ця модель виходить за межі базового маніфесту “ризик дорівнює винагороді” Моделі оцінки капітальних активів (CAPM), вводячи три фактори, які впливають на прибутковість акцій.

Що входить до моделі Фама-Френча?

Ринковий ризик: Звичні злети і падіння загального ринку.

Ефект розміру: Акції малих компаній часто перевершують більші — Давид перемагає Голіафа!

Цінність проти зростання: Недооцінені акції цінності, як правило, перевершують яскраві акції зростання з часом.

Чому вам це важливо?

Уявіть, що ви складаєте портфель.

Хіба не хочете знати, чи можуть акції малих компаній або недооцінені перлини підвищити ваші прибутки?

Модель Фама-Френча надає вам дані, що підтверджують ваші рішення, для розумнішого інвестування.

Швидкі приклади

Ринковий ризик: Більшість акцій падає разом під час ринкового краху — це неминуче.

Ефект розміру: Подумайте про GameStop, акцію малих компаній, яка вибухнула (до мемів).

Цінність проти зростання: Tesla привертає увагу як акція зростання, але акція цінності, така як Ford, може тихо перевершити.

Але є підводні камені?

Це не ідеально.

Модель пропускає моментум (гарячі акції залишаються гарячими) і ігнорує емоції, такі як FOMO.

Але, слухайте, це потужний інструмент — не кришталевий шар.

Ваш таємний зброя

Модель Фама-Френча схожа на чіт-код для розуміння прибутковості акцій.

Вона допомагає вам думати глибше, інвестувати розумніше і вразити ваших друзів.

Тож, наступного разу, коли хтось скаже, що інвестування — це лише удача, усміхніться і скажіть: “Фама і Френч заперечують.”

Якщо ви хочете стати фінансовим спеціалістом, слідуйте за мною для більше.

Більше навчальних постів, як цей, буде незабаром, також і більш просунуті.