Біткоїн ($BTC) продовжує сильний тренд, 7 листопада знову встановив історичний рекорд, піднявшись до 76,850 доларів, наближаючись до круглої суми 77,000 доларів.

За цим підйомом стоять багато позитивних факторів, таких як обрання Трампа, постійний приплив капіталу в спотові ETF на біткоїн, прорив біткоїна через 7-місячну низхідну лінію тренду, вихід на нові цінові рівні та обрання кількох крипто-дружніх депутатів тощо; все це робить інституційних інвесторів більш схильними до збільшення своїх позицій в біткоїні.

Біткоїн має потенціал для подальшого зростання

Обсяги торгів ф'ючерсами на біткоїн на CME досягли рекорду: станом на 6 листопада обсяги торгів ф'ючерсами на біткоїн на американській біржі CME склали 13.15 мільярда доларів, встановивши історичний рекорд, також на той же день обсяг незакритих контрактів досяг 15,255 біткоїнів.

Інституційні інвестори продовжують нарощувати позиції: дані CME показують, що інституційні інвестори готуються до подальшого зростання. Станом на 6 листопада обсяг незакритих контрактів на біткоїн зріс на 1.1 мільярда доларів.

Значний приплив капіталу в спотовий ETF на біткоїн: за тиждень до виборів у США, інвестиційні продукти для біткоїна залучили 2.156 мільярда доларів. Після виборів приплив капіталу залишився сильним, з 6 по 7 листопада в спотовий ETF на біткоїн надійшло близько 850 мільйонів доларів.

Довіра на ринку стабільно зростає: обсяг незакритих контрактів на біткоїн постійно збільшується, а обрання кількох крипто-дружніх депутатів додає впевненості ринку.

Очікування зниження ставок підвищують ринок: ринки акцій та криптовалют позитивно реагують на продовження зниження ставок, що було додатково посилено оголошенням ФРС про зниження ставок на 0.25% вчора ввечері.

Політичні фактори позитивні: оскільки Трамп перед виборами обіцяв стратегічно накопичити біткоїни, підтримати біткоїн-майнінг у США тощо, хоча невідомо, чи все це буде виконано, але доброзичливе ставлення Трампа до криптоіндустрії все ще допомагає підвищити впевненість інвесторів.

Перед виборами ринок опціонів очікував, що фактична волатильність перевищить 90%, але під час виборів фактична волатильність не була такою високою, тому довгострокова імпліцитна волатильність знизилася до 50%.

Хоча біткоїн досяг нових максимумів і з'являються нові запити, імпліцитна волатильність опціонів значно нижча за 80% під час максимального значення в березні, навіть нижча за 70% під час відскоку в липні, тому купівля опціонів з довгим терміном все ще має привабливість.

Чи може біткоїн у короткостроковій перспективі швидко досягти цього діапазону?

З точки зору технічного аналізу, очікується, що біткоїн може зрости до діапазону 78,000 до 85,000 доларів, в той час як структура загального обсягу замовлень з глибиною 2.5% показує, що в діапазоні 77,000 до 78,000 доларів є кілька продажів, але потім до 83,000 доларів немає значного опору.

Крім того, інструменти розширення Фібоначчі прогнозують, що цей підйом може продовжитися до 82,367 доларів, що точно відповідає рівню корекції 161.8% Фібоначчі. Тому, якщо біткоїн зможе успішно прорвати 78,000 доларів, в майбутньому є ймовірність досягнення діапазону 82,000 до 85,000 доларів.

Під час встановлення нового рекорду біткоїн, обсяги спотових торгів залишаються стабільними, а ставка фінансування постійних контрактів також знижується, і обсяги ліквідацій відносно невеликі, що свідчить про відносно здорову структуру ринку.

Після 80 тисяч слід звернути увагу на ризики

У короткостроковій перспективі, зниження процентних ставок має дуже обмежений вплив на крипторинок: крипторинок вже врахував очікування подальшого зниження ставок ФРС; перемога Трампа на виборах в США значно підвищила тренд криптовалют, і на короткий термін крипторинок, здається, зіткнувся з ситуацією, коли позитивні новини вичерпуються, зменшення позицій на 80 тисяч є найкращою стратегією. Навіть якщо біткоїн не впаде значно, загальна ліквідність альткойнів все ще погана, при падінні біткоїна альткойни також впадуть, тому уникнення гіроскопічних коливань є обов'язковим.

Багато інвесторів зацікавлені в ціні близько 80,000 доларів, і більшість опціонів мають ціну виконання на цьому рівні, очікують, що біткоїн «в найближчі один-два тижні» спробує досягти цього рівня. Потім на ринку можуть виникнути тиску на продаж через фіксацію прибутків, тому слід уважно стежити за поведінкою ключових рівнів підтримки та добре управляти ризиками.

Дивитися на корекції не означає, що ми не віримо в майбутнє зростання, адміністрація Трампа, грошова маса в різних країнах, вхід інституцій - як би ви не дивилися на цей бичачий ринок, він не буде малим, але ми повинні уникати емоцій FOMO, інвестуючи потрібно бути відповідальними, хоча в бичачому ринку можна заробити, але для альткойнів важливо вчасно зменшувати позиції і купувати знову на низькому рівні. На тих же рівнях можна купити більше монет, чому б і ні?