У 2024 році біткойн зріс понад 4% лише за перший день. Однак ринок перебував у боковому стані після досягнення історичного максимуму в березні.
Згідно з даними Copper, індекс страху та жадібності показує, що біткойн перебуває на найжадібнішій точці в історії. Незважаючи на те, що серйозного зниження цін для охолодження ситуації не було, ринок все ще дуже невизначений.
Нинішнє падіння біткойна схоже на цикл 2015-2017 років, але баланс попиту та пропозиції істотно не змінився. Насправді ціна біткойна протягом останніх шести місяців рухалася вбік.
Трейдери криптовалюти зараз відчувають нетерпіння. Незважаючи на те, що прибуток біткойна зріс більш ніж на 40%, що майже вдвічі перевищує показник S&P 500, багато людей хвилюються, коли біткойн залишається нейтральним.
Індекс страху та жадібності показав найбільш «жадібні» дні за десятиліття, підкреслюючи важкість ринку. 2024 рік, ймовірно, продовжуватиме розвиватися подібно до 2023 року, якщо не відбудуться серйозні зміни.
Однією з видатних подій цього року став розпродаж, у результаті якого біткойн впав приблизно до 60 000 доларів США, що стало одним із найбільших коливань з початку 2022 року.
Проте біткойн все ще демонструє здатність швидко відновлюватися завдяки глибині та ліквідності ринку, особливо під час торгових сесій у неробочий час.
Максимальне падіння, зареєстроване цього року, становило -26%, що відповідає попереднім корекціям на бичачому ринку, але це все ще викликає занепокоєння багатьох інвесторів.
Дані про резерви та ринкову ситуацію
Важливим фактором у картині біткойна у 2024 році є тісний зв’язок між ціною біткойна та вартістю резервів на біржах. Дані Copper демонструють майже ідеальну кореляцію між ціною біткойна та вартістю резервів біткойна в доларах США. Коли резерви змінюються, ціни також коливаються.
Ринок більше реагує на зміни резервів, ніж на зміни фактичного попиту. Він реактивний, а не керований довгостроковим попитом, що робить ринок дуже чутливим.
Однак якщо розглядати обсяг резервів біткойнів, то ситуація інша. З 2020 по 2024 рік запаси залишалися в стабільному діапазоні, хоча ціни мали значні коливання. Це показує, що немає значного надходження або відтоку грошових коштів, тобто немає розпродажу чи накопичення, достатньо сильного, щоб мати значення.
Поточні коливання цін можна пояснити балансом між попитом і пропозицією. Коли попит високий, резерви часто виснажуються, але з початку цього року цього не відбувається, завдяки чому ринок залишається стабільним принаймні на поверхні.
Вплив ETF і зовнішніх факторів
Цього року інституційні інвестори влили гроші на ринок, а біткойн-ETF відзначили значний приплив. Ці ETF закрили минулого тижня з шестиденною виграшною серією. Інституційний попит залишився, особливо після того, як SEC дозволила NYSE і Cboe розміщувати опціони Bitcoin ETF.
Зараз домінування біткойна досягло багаторічного максимуму, 17 жовтня цей показник досяг 59% – цього рівня не було з квітня 2021 року. Наступний ключовий рівень опору – 60%. Якщо ця віха буде досягнута, інші монети рівня 1 можуть значно відновитися.
Крім того, інфляція в Японії знизилася, що призвело до ослаблення японської ієни в поєднанні зі зростанням американських акцій поблизу історичних максимумів, створюючи настрої щодо ризику на ринку. Трейдери очікують, що цей настрій посилиться з наближенням виборів у США. Біткойн, як провідний ризиковий актив, отримав вигоду, досягнувши нового максимуму за три місяці.
Цього тижня біткойн зріс більш ніж на 10% і перевищив 69 000 доларів. Незважаючи на таке зростання, деякі трейдери все ще обережні. Трейдер Роман описав поточну ситуацію як «манію ліквідності», попередивши, що біткойну може знадобитися корекція, перш ніж продовжити зростання.
Згідно з даними Coinglass, стіни ліквідності формуються по обидва боки спотової ціни, що свідчить про те, що трейдери тримають біткойн у вузькому діапазоні в очікуванні наступного великого кроку.
