14 жовтня спотові біржові фонди біткойн (ETF) у Сполучених Штатах спостерігали найзначніші одноденні надходження за понад 120 днів. 

Оскільки у фонди надійшло понад півмільярда доларів, ціна біткойна (BTC) перевищила 67 800 доларів — найвищий показник за понад три місяці.

Президент ETF Store Нейт Герачі назвав цю подію знаменним днем ​​для спотових BTC ETF, зазначивши, що їхній чистий приплив за попередні 10 місяців наближався до 20 мільярдів доларів. 

«Просто смішно та перевершує всі оцінки попиту перед запуском. Це НЕ «degen retail» $$$ IMO. Це радники та інституційні інвестори, які продовжують повільно приймати», – написав він.

Біткойн-фонд Fidelity Wise Origin очолив боротьбу з надходженням у 239,3 мільйона доларів, що є найвищим показником з 4 червня. За ним йдуть Bitwise Bitcoin ETF з понад 100 мільйонами доларів і iShares Bitcoin Trust BlackRock із 79,6 мільйонами доларів. 

Подібним чином Ark 21Shares Bitcoin ETF зафіксував приплив трохи менше 70 мільйонів доларів, тоді як Grayscale Bitcoin Trust зафіксував свій перший жовтневий приплив у 37,8 мільйона доларів, що є найвищим показником з початку травня.

Фактори, що сприяють сплеску Bitcoin ETF

Нещодавній сплеск надходжень біткойн-ETF пояснюється збігом факторів, створивши те, що деякі експерти називають «ідеальним штормом» для криптовалютних інвестицій у всіх сферах.

Наприклад, Кріс Арулія, голова установи криптовалютного обміну Bybit, вказав на майбутні вибори в США як на ключовий фактор, додавши: «Оскільки ми наближаємося до виборів у США в листопаді, інвестори можуть бути більш впевненими, роблячи свої ставки, що ми побачимо відновлення бичачого тренду BTC. Обидві сторони на виборах у США робили позитивні заяви щодо криптовалюти, і є очікування чіткості регулювання».

Подібним чином Алісія Као, керуючий директор криптовалютної біржі KuCoin, сказала Cointelegraph, що зростання макроекономічного оптимізму є ще одним вирішальним фактором, що сприяє цій тенденції.

На її думку, економічні дані, оприлюднені різними агентствами США, зменшили занепокоєння щодо потенційної рецесії, оскільки Федеральна резервна система вже почала поступово знижувати процентні ставки.

Щоденний приплив біткойн ETF 14 жовтня. Джерело: CoinGlass

Більше того, вона зазначила, що участь хедж-фондів у цифрових активах неухильно зростає завдяки підвищенню чіткості регулювання та запуску спотових крипто ETF у всьому світі.

Нещодавно: чи Tor все ще безпечний після «термінової атаки» Німеччини? Відповідь: це складно...

«Майже половина (47%) традиційних хедж-фондів зараз мають доступ до цифрових активів, демонструючи помітне зростання з 29% у 2023 році та 37% у 2022 році. Крім того, 67% цих хедж-фондів планують зберегти свою поточну експозицію в цифрових активах. активів, тоді як 33% мають намір збільшити свої інвестиції в цифрові активи до кінця 2024 року, що вказує на зростання інституційної довіри та сприяє значному надходженню в біткойн ETF», — сказав Као.

Інституційне прийняття сприяє попиту на ETF

Хоча роздрібний попит, безсумнівно, є значущим фактором, роль інституційних інвесторів у стимулюванні цих рекордних надходжень неможливо переоцінити. 

Мітіл Такоре, генеральний директор і співзасновник протоколу торгівлі біткойнами Velar, вважає, що інституції перебувають у керівному кріслі, і на них припадає значна частина BTC, яка зараз збирається через ETF. Він додав:

«Зараз ми наближаємось до приблизно 20 мільярдів доларів у вигляді надходжень BTC, цифри, для досягнення якої золоту знадобилося більше чотирьох років. Враховуючи властивості, які зробили біткойн найефективнішим активом останнього десятиліття, не дивно, що попит на нього через ETF був таким високим».

Подібним чином Бен Кейслін, головний ринковий директор VALR, вважає, що нещодавній сплеск надходжень до спотових біткойн-ETF у США можна пояснити стійкістю біткойна як у середовищі низьких, так і високих відсотків.

Більше того, він вважає, що інституційні інвестори все частіше отримують доступ до цього простору і таким чином стимулюють приплив.

«Участь фінансових консультантів, пенсійних фондів тощо була вирішальною для того, щоб біткойн досяг нових максимумів цін і потенційно перевершив золото як видатний клас активів, демонструючи його відокремлення від традиційних ринків», — сказав Кейслін.

Као сказав, що інституційне впровадження біткойн ETF значно зросло на 27% протягом другого кварталу 2024 року, коли 262 нові фірми вийшли на спотовий ринок біткойн ETF у США. 

Вона зазначила, що станом на 30 червня 2024 року загальна кількість професійних фірм, які тримають Bitcoin ETF, досягла понад тисячі. Незважаючи на ці вражаючі цифри, Као сказав, що «роздрібні інвестори залишаються основними власниками Bitcoin ETF. Інституційні інвестори керують лише 21,15% AUM, що є незначним збільшенням порівняно з 18,7% у першому кварталі 2024 року».

Bitcoin ETF проти традиційних активів 

Успіх біткойн-ETF, особливо в порівнянні з традиційними класами активів, такими як золото, був не менш ніж видатним. Старший аналітик ETF Bloomberg Ерік Балчунас зазначив, що з моменту запуску фондів BTC у січні цей актив п’ять разів досягав історичного максимуму. 

Джерело: Ерік Балчунас

У той час як золото досягало рекордних значень цього року 30 разів, золоті ETF отримали лише 1,4 мільярда доларів США чистого надходження порівняно з понад 20 мільярдами доларів США для біткойн ETF.

Кейслін вважає, що в той час як золото має тисячолітню історію як законного засобу збереження вартості, сучасна цифрова ера подарувала інвесторам біткойни та всі унікальні переваги, які він несе:

«Як технологічний актив, 15-річна еволюція біткойна відповідає сучасним фінансовим тенденціям, позиціонуючи його для залучення капіталу швидше, ніж традиційні активи, такі як золото». 

Аруліан, з іншого боку, вважає, що BTC зарекомендував себе як абсолютно новий альтернативний клас активів, який помітно відрізняється від дорогоцінних металів, але має багато тих самих характеристик.

Трістан Дікінсон, директор з маркетингу біткойн-докінгу exSat Network, сказав, що біткойн ETF вже довели, що є найуспішнішими ETF — криптовалютними чи іншими — в історії США, і вони на шляху до того, щоб значно випередити золоті ETF. Він пояснив це зростання унікальними характеристиками біткойна, початковою надійною продуктивністю, високою волатильністю та значним потенціалом для короткострокових прибутків.